Ngân hàng Standard Chartered, có trụ sở tại Luân Đôn, đã điều chỉnh dự đoán về giá Bitcoin năm 2024 từ $100,000 lên thành $120,000. Điều chỉnh này được cho là do lợi nhuận ngày càng tăng của các nhà khai thác Bitcoin.
Theo một báo cáo từ Reuters, Standard Chartered đã tăng dự đoán về giá Bitcoin năm 2024 lên mức 120.000 đô la, một tăng trưởng đáng kể so với dự đoán trước đó là 100.000 đô la. Tổ chức tài chính này, có trụ sở tại Vương quốc Anh, cho rằng sự tăng giá dự kiến của Bitcoin có thể thúc đẩy các nhà khai thác giữ lại một phần lớn hơn số lượng Bitcoin mà họ đang sở hữu.
Geoff Kendrick, một nhà phân tích hàng đầu về ngoại tệ tại ngân hàng này, dự đoán tiềm năng tăng 20% so với dự đoán ban đầu. Ông chỉ ra rằng lợi nhuận gia tăng từ việc khai thác là một yếu tố thúc đẩy cho sự điều chỉnh này: “Lợi nhuận gia tăng từ mỗi Bitcoin được khai thác có nghĩa là các nhà khai thác có thể bán ít hơn, đồng thời vẫn có nguồn tiền vào, giảm cung Bitcoin ròng và đẩy giá Bitcoin tăng lên cao hơn.”
Dù đã tăng đáng kể lên 80% từ đầu năm, Bitcoin hiện đang giao dịch với mức giá trên 30.200 đô la （11/07/2023), thấp hơn nhiều so với mức kỷ lục 69.000 đô la được thiết lập vào tháng 11 năm 2021, theo thông tin từ CoinGecko.
Theo Standard Chartered, sự tăng giá được đề xuất chủ yếu do nhà khai thác cần bán ít hơn số lượng BTC mới được đúc hàng ngày (khoảng 900 BTC) để chi trả các chi phí hoạt động, đặc biệt là tiêu thụ năng lượng. Khi giá đạt mức 50.000 đô la, Kendrick ước tính nhà khai thác chỉ cần bán 20-30% số tiền xu mới của họ.
Sự giảm này sẽ làm giảm việc bán BTC hàng ngày từ mức hiện tại là 900 xuống còn từ 180 đến 270 BTC, góp phần đáng kể vào việc giảm nguồn cung BTC hàng năm. Ngoài ra, cơ chế cung cấp của Bitcoin sẽ giảm một nửa mức giới hạn khai thác hàng ngày vào tháng 4 hoặc tháng 5 năm 2024, cũng đóng góp vào sự giảm này.
Bitcoin sẽ trải qua một giai đoạn giảm nửa vào năm 2024, khi phần thưởng cho việc khai thác 1 BTC giảm đi một nửa. Điều này làm tăng giá trị của BTC vì lượng BTC lưu thông sẽ giảm đi. Lần cuối cùng khi Bitcoin giảm nửa, ngành công nghiệp đã chứng kiến mức giá cao nhất từ trước đến nay là 69.044 đô la.
Trong quá khứ, đã có nhiều dự đoán về giá trị Bitcoin dựa trên giả định, nhưng cần nhớ rằng những dự báo này thường không trở thành hiện thực. Một ví dụ là dự đoán của một nhà phân tích tại Citi về mức giá Bitcoin đạt 318.000 đô la vào cuối năm 2022, nhưng thực tế, vào cuối năm, giá BTC chỉ khoảng 16.500 đô la – giảm 65%, theo Reuters trích dẫn.
Trong một cuộc phỏng vấn trên CNBC mới đây, Jay Clayton, người từng là Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), đã xác nhận rằng việc phê duyệt các Quỹ giao dịch hỗn hợp (ETF) liên quan đến Bitcoin trực tiếp (spot) là điều xứng đáng.
Ông Clayton đã bàn luận về sự thay đổi trong môi trường quy định xung quanh ETF Bitcoin và cho rằng việc chống lại sự phê duyệt của chúng sẽ gặp khó khăn.
Ông Clayton đã giải thích rằng các tổ chức đang đưa ra lập luận cho rằng sự khác biệt giữa các sản phẩm trực tiếp và tương lai đã giảm, làm cho các sản phẩm trực tiếp trở nên hiệu quả hơn và mang lại ít gánh nặng hơn cho nhà đầu tư.
Xu hướng Bitcoin đang được chấp nhận và đang nổi lên
Trong thời gian Jay Clayton giữ chức Chủ tịch SEC từ tháng 5 năm 2017 đến tháng 12 năm 2020, ông đã được biết đến với sự thận trọng trong việc tiếp cận các loại tiền điện tử.
Trong một cuộc phỏng vấn sáng nay, Jay Clayton đã nhận thức được sự tiến bộ đáng kể của ngành công nghiệp tiền điện tử, đặc biệt là trong lĩnh vực đầu tư viện trợ. Ông đã nhận thấy rằng những nhà đầu tư nổi tiếng ngày nay đang công khai chấp nhận Bitcoin (BTC) và gọi nó là “một điều thú vị”. Clayton nhận thấy rằng sự phát triển này thể hiện sự tăng cường niềm tin vào biện pháp bảo vệ và tiềm năng giao dịch của ngành tiền điện tử.
Ông Clayton tiếp tục bày tỏ sự ngưỡng mộ đối với sự sẵn lòng của các tổ chức uy tín để liên kết tên tuổi của họ với Bitcoin, và nhận thức về kiến thức sâu rộng của họ về thị trường tài chính.
Và, Ông cũng nhấn mạnh sự tăng cường niềm tin vào biện pháp bảo vệ và khả năng giao dịch của ngành này. Ông cựu Chủ tịch SEC cũng đã bày tỏ sự ngạc nhiên trước “sự phát triển đáng kinh ngạc” này trên thị trường tiền điện tử, trong đó “các công ty có uy tín trên thị trường đều cho biết chúng sẵn lòng đặt tên của mình lên sản phẩm [ETF Bitcoin] đó.”
Hơn nữa, ông chia sẻ rằng nếu các ứng viên có thể cung cấp bằng chứng về hiệu quả của thị trường trực tiếp tương đương với thị trường tương lai, thì sẽ khó từ chối đề nghị về ETF Bitcoin trực tiếp. Nhận xét này của Clayton cho thấy tầm quan trọng của việc phê duyệt trước các ETF dựa trên tương lai, tạo tiền lệ cho việc xem xét ETF thị trường trực tiếp.
Có nhiều đơn đăng ký ETF Bitcoin đến nay.
Cuộc phỏng vấn diễn ra sau một tuần kể từ khi BlackRock Inc gửi lại tài liệu cho SEC thông qua Nasdaq, cung cấp thông tin bổ sung cho một quỹ giao dịch niêm yết (ETF) tập trung vào Bitcoin.
BlackRock đã cập nhật và gửi đơn đăng ký vào thứ Hai, cho biết Coinbase Global Inc. sẽ cung cấp dịch vụ giám sát thị trường để hỗ trợ cho ETF này, một sản phẩm được hậu thuẫn bởi công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới.
Động thái này đáp ứng yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) yêu cầu thông tin chi tiết hơn, trong bối cảnh nhiều công ty khác như Fidelity Investments, Invesco, VanEck, 21Shares và WisdomTree cũng đã điều chỉnh đề xuất ETF của họ một cách cụ thể.
Được đặt tên là Arkham Intel Exchange, nền tảng này sẽ cho phép kiếm tiền từ dữ liệu của blockchain và trí thông minh thông qua cơ chế tiền thưởng ( bounty mechanism) kết nối người mua và người bán.
Công ty Arkham Intelligence, một công ty phân tích blockchain đặt trụ sở tại New York, đã giới thiệu Arkham Intel Exchange, một nền tảng thông tin tình báo mới. Nền tảng này cho phép những nhà phân tích và nhà nghiên cứu web3 tiếp cận nguồn thu nhập từ kỹ năng của họ.
Nền kinh tế intel-to-earn của Arkham bắt đầu hoạt động.
Arkham Intel Exchange có mục tiêu kết hợp giữa người mua và người bán dữ liệu blockchain có giá trị liên quan đến bất kỳ loại ví tiền điện tử nào thông qua một cơ chế phần thưởng.
Bất kỳ ai cũng có thể đăng một phần thưởng để tìm kiếm thông tin về địa chỉ tiền điện tử hoặc thực thể tiền điện tử bằng cách đặt tiền vào yêu cầu. Sau đó, những phần thưởng này có thể được hoàn thành bởi những “thợ săn phần thưởng” – những nhà nghiên cứu hoặc nhà phân tích blockchain, người sẽ trao đổi thông tin tình báo để nhận thanh toán.
Phản ứng khác nhau
Arkham tuyên bố rằng quyết định ra mắt giải pháp mới của họ đến từ mong muốn đơn giản hóa cuộc sống cho các nhà giao dịch tiền điện tử, nhà đầu tư, nhà báo, nhà nghiên cứu và những người khác luôn cần dữ liệu trên chuỗi một cách toàn diện, rõ ràng và chính xác. Họ nhận thấy rằng có nhu cầu nhưng thiếu “thời gian và kỹ năng để xây dựng sự thành thạo trong phân tích blockchain”.
Tuy nhiên, một số quan sát viên đã đưa ra chỉ trích về dự án này, bày tỏ lo ngại về khả năng vi phạm quyền riêng tư của cá nhân.
Theo thông báo, Arkham sẽ cung cấp mã thông báo ARKM trị giá tối đa 2.500.000 đô la cho người dùng trên nền tảng. Mỗi người mua chỉ được phép mua tối đa 300.000 ARKM (tương đương 15.000 đô la).
Công ty cho biết họ sẽ triển khai đợt bán token ARKM gốc trên Binance Launchpad. Quá trình bắt đầu bằng việc chụp nhanh số dư BNB của người dùng từ ngày 11 tháng 7, và dự kiến gói đăng ký sẽ mở vào ngày 17 tháng 7.
PancakeSwap đã liên kết với Google Cloud để cải thiện khả năng truy cập vào nền tảng của họ. Nhờ đó, PancakeSwap ( CAKE) đã đạt được hiệu suất cao và tốc độ hoạt động nhanh hơn. Kết quả là, CAKE đã leo lên vị trí thứ tư trong danh sách tăng giá cao nhất hôm nay, với mức tăng 3.8% trong vòng 24 giờ qua.
Ưu tiên khả năng sẵn có liên tục
PancakeSwap, một nền tảng giao dịch DeFi, đã thông báo việc sử dụng Google Kubernetes Engine để mở rộng các node của họ và tăng khả năng sẵn có liên tục. Thông báo này đã nhận được sự đồng thuận tích cực từ cộng đồng tiền điện tử.
Nhờ sử dụng Operations Suite, đặc biệt là Cloud Logging và Cloud Monitoring, PancakeSwap đảm bảo sự ổn định của nền tảng, đạt tỷ lệ hoạt động liên tục lên đến 99.99% trên chuỗi BNB. Ngoài việc sử dụng Google Kubernetes Engine, giải pháp Dysnix PreditKube cũng đóng vai trò quan trọng và dự đoán hơn 90% đợt tăng trưởng lưu lượng trên,PancakeSwap. Điều này cho phép tự động mở rộng và thu hẹp các node blockchain, quản lý đợt tăng trưởng lưu lượng hiệu quả. Triển khai PreditKube đã tiết kiệm hơn 30% chi phí và giảm thời gian phản hồi cao điểm lên đến 62.5 lần.
Sau khi áp dụng các giải pháp Google Cloud, PancakeSwap đã ghi nhận sự cải thiện đáng kể về thời gian yêu cầu trung bình của các node, hiện đạt mức nhanh chóng là 100ms.
Đáp lại thông báo này, token CAKE của PancakeSwap đã tăng giá 3.8% trong vòng 24 giờ qua, với giá hiện tại là 1.51 đô la.
Ngân hàng Standard Chartered đã điều chỉnh dự đoán về giá Bitcoin, dự báo rằng vào cuối năm 2024, giá của Bitcoin sẽ đạt mức 120.000 đô la. Sự thúc đẩy mới từ các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) của BlackRock và các tổ chức khác có thể tăng cường tiềm năng của loại tiền điện tử này.
BTC to the moon?
Ngân hàng Standard Chartered đã tăng dự đoán về giá của Bitcoin (BTC), cho rằng nó có thể đạt mức 120.000 đô la vào cuối năm 2024. Dự báo này được điều chỉnh từ mức giá 100.000 đô la ban đầu vào tháng 4 năm 2023.
Theo Geoff Kendrick, một chuyên gia hàng đầu về ngoại hối tại ngân hàng, sự tăng lợi nhuận từ việc đào Bitcoin sẽ làm giảm nguồn cung, đồng thời tạo đà tăng giá. Đây là thông tin từ Reuters.
Dự báo này được đưa ra trong bối cảnh thị trường tiền điện tử trải qua sự suy thoái đáng kể từ năm trước, cùng với những vụ phá sản và scandal nổi tiếng, bao gồm sự việc liên quan đến FTX của Sam Bankman-Fried.
Tim Draper, một nhà đầu tư mạo hiểm, từng tin rằng giá BTC sẽ đạt mức 250.000 đô la vào năm 2022 và gần đây đã nói rằng ông tin rằng vào năm 2025, loại tiền điện tử hàng đầu này có thể đạt mức 250.000 đô la.
Sự chấp thuận ETF của BlackRock có thể thúc đẩy sự tăng giá của Bitcoin
Việc chấp thuận ETF bitcoin của BlackRock có thể làm tăng giá trị của Bitcoin
BlackRock đã gần đây nộp đơn xin ETF bitcoin dạng spot sau khi gặp vấn đề với đơn đăng ký ban đầu. Nếu được chấp thuận, đây sẽ là ETF bitcoin spot đầu tiên được phê duyệt, mở ra cơ hội cho các tổ chức đầu tư tham gia vào thị trường tiền điện tử. Sự phát triển này có thể đáng kể làm tăng giá trị của bitcoin và thúc đẩy sự chấp nhận rộng rãi trong cộng đồng.
Hiện tại, giá của BTC dao động xung quanh mức 30.342 đô la, tăng nhẹ 0,20% trong vòng 24 giờ qua. Bitcoin có vốn hóa thị trường là 586.493.859.341 đô la, với nguồn cung lưu hành là 19 triệu đồng. BTC đã cho thấy sự đàn hồi khi giữ được mức hỗ trợ 30.000 đô la và nếu đà tăng tích cực tiếp tục, nó có thể tăng mạnh đến mức kháng cự tiếp theo trong khoảng từ 35.000 đến 36.000 đô la. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên khung thời gian hàng ngày hiện đạt 47,6, cho thấy tâm lý trung lập.
Threads, một ứng dụng viết blog nhỏ mới được Meta ra mắt, đã trở thành mục tiêu của những kẻ lừa đảo không mất thời gian để cố gắng đánh lừa người dùng. Được biết đến nhờ tính năng thu hút sự chú ý của người dùng Twitter về tiền điện tử, Threads đã bị kẻ gian giả mạo để lừa đảo người dùng.
Vào ngày 8 tháng 7, Wombex Finance, một nền tảng tài chính phi tập trung, đã chia sẻ một hình ảnh cho thấy một tài khoản Threads giả mạo, giả vờ có liên quan đến dự án của họ. Wombex Finance đã ngay lập tức cảnh báo người dùng, nhấn mạnh rằng tài khoản này do kẻ lừa đảo điều khiển, vì dự án của Wombex Finance không xuất hiện trên nền tảng Threads.
Người ảnh hưởng đến nonfungible token (NFT) Leonidas đã cảnh báo cho hơn 93.000 người theo dõi của mình vào ngày 7 tháng 7 về sự xuất hiện của những kẻ lừa đảo giả mạo “tài khoản NFT lớn” trên Threads. Để đối phó với tình hình này, Leonidas đã tự tạo một tài khoản trên Threads để chống lại những kẻ giả mạo.
Một nạn nhân khác của việc giả mạo là Jeffrey Huang, được biết đến với tên Machi Big Brother trên Twitter. Vào ngày 6 tháng 7, anh đã chia sẻ hồ sơ Threads của mình, nhưng đã nhận được cảnh báo từ một người dùng về việc có một tài khoản Threads giả mạo giả vờ là bản thể Twitter của anh.
Cho đến thời điểm hiện tại, các tài khoản Threads giả mạo chưa chia sẻ thông tin lừa đảo hoặc liên kết đánh cắp, tập trung chủ yếu vào không gian tiền điện tử.
Twitter từ lâu đã trở thành một nền tảng phổ biến cho những kẻ lừa đảo tiền điện tử, thường xuyên xâm nhập vào tài khoản của cá nhân và doanh nghiệp nổi tiếng để lan truyền các liên kết độc hại. Những liên kết này thường nhằm đánh lừa người dùng không cảnh giác để tiết lộ thông tin nhạy cảm, chẳng hạn như thông tin đăng nhập vào sàn giao dịch tiền điện tử và các khóa bí mật ví tiền điện tử của họ, hoặc thuyết phục họ liên kết ví của mình với các hợp đồng thông minh giả mạo nhằm rút tiền.
Trong bối cảnh tranh cãi về giới hạn tốc độ của Twitter, sự ra mắt của ứng dụng Threads bởi Meta đã thu hút sự chú ý. Các tranh cãi xoay quanh việc Twitter tạm thời áp đặt hạn chế về số bài viết mà người dùng có thể xem trong một ngày có thể đã đóng góp vào sự quan tâm tăng cao đối với các nền tảng viết blog nhỏ thay thế.
Threads được ra mắt vào ngày 5 tháng 7 và đã thu hút một lượng người đăng ký đáng kể, vượt qua con số 98 triệu người dùng chỉ trong vài ngày. Tuy nhiên, dù đã có một khởi đầu tích cực, nền tảng này vẫn còn phải vượt qua nhiều thách thức để bắt kịp với số lượng người dùng ước tính là 450 triệu của Twitter.
Adam Mosseri, người đứng đầu Instagram, đã rõ ràng thể hiện rằng Meta không có ý định thay thế Twitter mà thay vào đó tạo ra một quảng trường công cộng cho cộng đồng trên Instagram và đáng chú ý là không hoàn toàn thay thế Twitter. Ngoài ra, Threads cũng đang cố gắng phục vụ cho các cộng đồng trên các nền tảng khác như của Elon Musk, tạo ra một không gian trao đổi ý kiến ít gây tranh cãi hơn.
Tuy nhiên, hiện tại ứng dụng Threads vẫn thiếu một số tính năng quan trọng như tin nhắn trực tiếp, dòng tin “theo dõi”, phiên bản web đầy đủ và dòng tin theo thứ tự thời gian.
Vương quốc Anh đã đề ra một thời hạn cho ngành công nghiệp tiền điện tử nhằm giải quyết vấn đề quảng cáo gây hiểu lầm hoặc đối mặt với các hình phạt nghiêm trọng.
Trong nỗ lực điều chỉnh việc truyền đạt thông tin về các sản phẩm liên quan đến tiền điện tử, Cơ quan quản lý tài chính (FCA) của Vương quốc Anh đã ban hành các quy tắc mới nhắm đến các công ty hoạt động trong lãnh vực này.
Thông báo phát hành vào ngày 4 tháng 7 đã nêu rõ rằng chỉ thị này áp dụng cho nhiều nền tảng kỹ thuật số khác nhau, bao gồm trang web, ứng dụng, phương tiện truyền thông xã hội và quảng cáo trực tuyến.
Tạo sự công bằng trong lĩnh vực cạnh tranh
Nhằm tạo sự công bằng trong lĩnh vực cạnh tranh, Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) đã thông báo vào ngày 4/7 về việc áp đặt các hạn chế nghiêm ngặt cho các công ty tiền điện tử và yêu cầu chúng đưa ra phản hồi trước ngày 4 tháng 8.
FCA mong đợi các công ty này cung cấp báo cáo chi tiết về các biện pháp cụ thể để thích nghi và chuẩn bị cho khung pháp lý.
Mục tiêu của FCA
Mục tiêu của FCA là đảm bảo tính minh bạch và độ chính xác của thông tin mà các công ty tiền điện tử cung cấp cho người tiêu dùng. Để đạt được điều này, FCA đã mở rộng yêu cầu tuân thủ cho các công ty đóng tại nước ngoài, tạo ra một sân chơi công bằng và bảo vệ người dân trong Vương quốc Anh khỏi các hình thức quảng cáo gây hiểu lầm hoặc lừa dối.
Các hướng dẫn mới đánh dấu một bước tiến trong quản lý ngành công nghiệp tiền điện tử tại Vương quốc Anh, bởi FCA đã nhận thức được tầm quan trọng của việc giám sát và quản lý hiệu quả các kênh truyền thông để đảm bảo quảng cáo các sản phẩm liên quan đến tiền điện tử tuân thủ các tiêu chuẩn. Các công ty hoạt động trong lĩnh vực này đang phải điều chỉnh chiến lược quảng cáo và tài liệu của họ để tuân thủ các quy định của FCA.
FCA đã cảnh báo một cách nghiêm khắc đối với các công ty quảng cáo tiền điện tử bất hợp pháp tới người tiêu dùng tại Vương quốc Anh, và nhấn mạnh rằng sẽ áp dụng các biện pháp nghiêm khắc đối với những người vi phạm, bao gồm khả năng bị kết án tù lên đến hai năm, án phạt đáng kể không giới hạn hoặc cả hai biện pháp trên.
Nhằm đảm bảo tuân thủ, cơ quan quản lý yêu cầu các công ty và cá nhân làm quảng cáo viên đăng ký theo quy định Về Chống Rửa Tiền và Tài Chính Khủng Bố. Quy trình đăng ký bao gồm việc nộp phí đăng ký và có thời gian chờ duyệt có thể kéo dài lên đến ba tháng.
Việc tăng cường quy định
Đồng thời, việc tăng cường quy định này diễn ra cùng với việc phát hành Đạo luật Dịch vụ Tài chính và Thị trường, mang đến quyền hạn cho các cơ quan quản lý để giám sát tiền điện tử và stablecoin. Đạo luật đã hoàn tất quá trình lập pháp và chính thức trở thành luật sau khi nhận được sự chấp thuận của Vua Charles vào ngày Thứ Năm tuần trước.
Bước thủ tục này củng cố Đạo luật Dịch vụ Tài chính và Thị trường và bao gồm các điều khoản để đưa tiền điện tử và stablecoin dưới sự giám sát của cơ quan quản lý. Đạo luật này đã được phòng thượng viện của Quốc hội chấp thuận trong tuần trước.
Theo Glassnode, một công ty phân tích dữ liệu chuỗi giao dịch, dữ liệu gần đây cho thấy những người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn (STHs) đang ghi nhận lợi nhuận thay vì thua lỗ, và họ đang tìm cách “kiếm tiền” từ việc này.
STHs chủ yếu là những nhà giao dịch, họ háo hức tận dụng biến động của Bitcoin để tìm kiếm lợi nhuận. Thường thì họ chỉ nắm giữ Bitcoin trong một khoảng thời gian ngắn, lợi dụng xu hướng tăng giá trước khi bán ra và thu về lợi nhuận khi giá đảo chiều.
Bitcoin STHs đang kiếm tiền.
Theo chỉ số “tỷ lệ lợi nhuận/đánh mất thực tế” – realized profit/loss ratio từ việc kiểm tra lịch sử chuỗi giao dịch Bitcoin trong một khoảng thời gian cụ thể, những nhà nắm giữ Bitcoin ngắn hạn đang kiếm tiền thay vì thua lỗ. Trong tuần đầu tháng Bảy, số liệu hiện tại cho thấy STHs đang bán đồng tiền của họ với lợi nhuận.
Cụ thể, giá trị trung bình di động theo kiểu mũ (EMA) trong 7 ngày của tỷ lệ lợi nhuận/đánh mất thực tế của Bitcoin STH đã liên tục vượt quá 1. Điều này cho thấy những nhà nắm giữ ngắn hạn đang kiếm lợi nhuận nhiều hơn là thua lỗ.
Dựa trên tỷ lệ này, có thể có nhiều STH hơn bán đồng tiền để kiếm lời, cho dù tình hình thị trường như thế nào, vì họ không phải là những người HODLers (những người giữ đồng tiền), và thường thanh lý khi có lợi nhuận. Đây là một xu hướng đã được quan sát thấy trong quá khứ và dựa trên hành vi của những nhà nắm giữ ngắn hạn.
Trong các giai đoạn tăng giá, chỉ số này thường duy trì ở mức cao, vì STHs thường tích lũy lợi nhuận đáng kể trong những giai đoạn như vậy. Tuy nhiên, trong các giai đoạn giảm giá, khi giá không ổn định, chỉ số này thường dưới mức 1, cho thấy hầu hết việc bán ra từ những nhà đầu tư này diễn ra khi thua lỗ.
Nhà giao dịch Options có quan điểm lạc quan.
Hiện tại, những nhà giao dịch tùy chọn Bitcoin có quan điểm lạc quan. Giá Bitcoin đang giao dịch ổn định ở mức khoảng 30.500 đô la trong vài ngày gần đây. Theo phân tích kỹ thuật, giá BTC vẫn đang ở dưới mức 31,3 nghìn đô la và có sự lạc quan sau quá trình hợp nhất vào cuối tháng 6.
Dữ liệu chuỗi giao dịch cho thấy có nhiều “lệnh gọi” hơn là “lệnh đặt”, điều này cho thấy có nhiều nhà giao dịch tùy chọn lạc quan về khả năng phục hồi của Bitcoin. Đồng thời, sự quan tâm của những người tham gia giao dịch tùy chọn Bitcoin cũng tăng, được thể hiện qua tổng số lệnh đặt mở, gần đạt ngưỡng cao nhất từ tháng 10 năm 2021, khoảng 15,05 tỷ đô la. (data)
Sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu thế giới, Binance, đã thông báo rằng từ quý 3 năm 2023, họ sẽ ngừng sử dụng địa chỉ gửi tiền và các ghi chú (memos) cho một số đồng tiền như bitcoin (BTC), ripple (XRP), dogecoin (DOGE), avalanche (AVAX), internet computer (ICP), solana (SOL) và monero (XMR). Quá trình loại bỏ các địa chỉ gửi tiền bị ảnh hưởng sẽ diễn ra từ tháng 7 đến tháng 9 và được thực hiện một cách liền mạch để khách hàng tiếp tục sử dụng dịch vụ một cách thuận tiện.
Binance nhận thức rõ tầm quan trọng của việc duy trì hệ thống địa chỉ gửi tiền mạnh mẽ và an toàn để bảo vệ tài sản người dùng và giữ vững sự tin tưởng của họ. Sàn giao dịch sẽ cung cấp hướng dẫn chi tiết qua email cho khách hàng nhất định về cách chuyển đổi địa chỉ gửi tiền, nhằm đảm bảo họ dễ dàng thích nghi với hệ thống mới mà không gặp khó khăn.
Binance đã khẳng định rằng các khoản quyên góp tiền trước đến các địa chỉ bị ngừng sử dụng sẽ không bị mất đi. Tuy nhiên, có thể sẽ có các quy trình thủ công được áp dụng để đơn giản hóa các giao dịch trong tương lai liên quan đến XRP và các đồng tiền khác bị ảnh hưởng.
Binance đã đối mặt với nhiều vấn đề pháp lý trong thời gian gần đây, liên quan đến quyền hạn pháp lý khác nhau. Cụ thể, công ty con của Binance tại Hoa Kỳ, Binance.US, đã gặp khó khăn do sự tăng cường các hoạt động kiểm tra từ các cơ quan quản lý.
Trong quá trình này, Binance đã tích cực tiếp xúc và đối thoại với các cáo buộc pháp lý được đưa ra bởi các cơ quan quản lý, bao gồm Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hợp đồng Tương lai ((CFTC). Trong khi làm như vậy, Binance đang nỗ lực duy trì niềm tin của khách hàng trên toàn cầu.
Cần lưu ý rằng tình hình pháp lý của Binance có thể có những sự thay đổi và phát triển trong tương lai, và Binance sẽ tiếp tục tương tác với các cơ quan quản lý và tuân thủ quy định pháp luật để đảm bảo tuân thủ và sự bảo vệ cho khách hàng của mình.
Pendle là một giao thức Yield-Trading, nơi user có thể thực hiện nhiều chiến lược quản lý lợi suất Yield, cụ thể là tân dụng việc thay đổi liên tục Yield trong DeFi và giao dịch tokenized các Yield này thông qua cơ chế AMM của dự án (Hiểu đơn giản là mua bán lợi suất trong tương lai).
Pendle là gì?
Theo định nghĩa Pendle là một giao thức Yield-Trading trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Và, Pendle cho phép người dùng thực hiện các chiến lược quản lý lợi suất Yield bằng cách tận dụng sự biến đổi liên tục của lợi suất trong DeFi và giao dịch các tokenized yield thông qua cơ chế AMM (Automated Market Maker) của dự án.
Cụ thể, Pendle cho phép người dùng “tokenize” lợi suất (yield) từ các nguồn như các pool tài sản hoặc nhà cung cấp thanh khoản và giao dịch các token này thông qua AMM. Điều này cho phép người dùng mua và bán lợi suất trong tương lai, từ đó tạo ra một thị trường lợi suất phái sinh.
Qua đó, người dùng có thể thực hiện các chiến lược quản lý lợi suất phức tạp hơn, như mua lợi suất trong tương lai với giá cố định để bảo vệ khỏi sự biến đổi của lợi suất hoặc bán lợi suất trong tương lai để tận dụng sự thay đổi của lợi suất. Điều này tạo ra một phạm vi rộng hơn của các công cụ và cơ hội giao dịch trong việc quản lý lợi suất trong DeFi.
Tóm lại, Pendle là một giao thức DeFi cho phép người dùng tận dụng và giao dịch lợi suất phái sinh từ các nguồn yield trong DeFi thông qua cơ chế AMM.
3 thành phần chính trong Pendle:
– Yield tokenization (Mã hoá lợi suất)
– Pendle AMM
– Cơ chế quản trị thông qua vePendle
Bằng cách tạo ra thị trường Yield trong DeFi, Pendle cho phép user thực hiện các chiến lược như sau:
A. Lợi suất cố định (Fixed Yield).
VD như kiếm lợi suất cố định trên stETH của Lido
B. Long Yield.
VD user mua nhiều Yield Tokenization hơn khi nghĩ rằng Yield trên stETH sẽ tăng trong tương lai
C. Cấp thanh khoản vào pool để nhận Yield như phí giao dịch
Cơ chế Pendle có phần hơi phức tập, mình sẽ đi chi tiết phần Yield tokenization. Trước hết, mình lấy ví dụ về sự khác biệt trong cơ chế của Pendle với các giao thức khác.
VD:
Khi user stake 100 DAI vào giao thức Compound trong 3 tháng và sau khi hết 3 tháng, user sẽ nhận lại được 100 DAI ban đầu + phần lợi suất Yield gồm 1 DAI, 0.5 COMP. Nhưng khi user stake trên Pendle, giao thức sẽ mint 100 DAI ban đầu thành 2 token PT (100 PT cDAI PT) và YT (100 YT cDAI), cụ thể là và và để hiểu hơn, mọi người tiếp tục theo dõi phần bên dưới:
Yield tokenization PT và YT là gì?
– PT (Principal Token): Token này sẽ cho user quyền để hoán đổi về tài sản cơ bản ban đầu (underlying asset) khi đến kỳ đáo hạn quy định. PT lấy ý tưởng từ trái phiếu zero coupon (zero-coupon bond) trong TradeFi. Nó là loại trái phiếu không được trả lãi định kỳ mà chỉ trả vào một lần duy nhất. Tuy chỉ có một kỳ trả lãi duy nhất nhưng nó lại có mức chiết khấu cao và mang lại lợi nhuận lớn khi trái phiếu đáo hạn.
Ví dụ:Nếu user sở hữu 100 PT cDAI với kỳ đáo hạn 1 năm thì sau 1 năm, user sẽ có quyền hoàn trả 100% PT cDAI thành 100 DAI ban đầu.
– YT (Yield Token): Token này dùng làm cơ sở để nhận Yield của tài sản cơ bản từ thời điểm stake cho đến kỳ đáo hạn.
Ví dụ: Nếu user sở hữu 100 YT cDAI và DAI có Yield trung bình ~5% thì user sẽ có được 5 cDAI khi đến kỳ đáo hạn.
Note: “kỳ đáo hạn – Maturity” là ngày mà PT sẽ có thể dùng để hoàn lại (redeem) 100% tài sản cơ bản và cũng là hạn cuối YT ngừng tích lũy Yield.
Vì vậy tại thời kỳ đáo hạn 1 PT stETH= 1 stETH, 1 YT stETH = 0.
Nếu nói đến đây, Pendle chỉ làm mọi thứ thêm phức tạp, vậy điều gì đã làm dự án thu hút được sự chú ý?
Nhìn hình trên, chúng ta có thể tự do mua/bán PT, YT trên thị trường mở, sử cơ chế AMM Pendel. Nhờ đó, giao thức tạo ra các chiến lược cho user tạo ra lợi nhuận từ việc trade PT và YT.
A. Chiến lược lợi suất cố định (Fixed Yield), trade PT
Hiểu đơn giản, người dùng mua PT với giá chiết khấu và giữ đến kỳ đáo hạn để đổi lại tài sản cơ bản nhằm kiếm được phần lợi nhuận.
Ví dụ:
User mua 1 PT cDAI ở mức giá chiết khấu 0.9 DAI và chờ đến kỳ đáo hạn để đổi lại 1 DAI với lợi nhuận Yield 0.1 DAI (Fixed Yield là 11%)
Giải thích tại sao có giá chiết khấu:
User mua 1PT cDAI (nó là tài sản 1DAI đang stake trên Compound) và không bao gồm thành phần lợi suất trong kỳ đáo hạn nên giá luôn thấp hơn 1 DAI.
Đây là chiến lược đơn giản cho user, chỉ cần bậc chế độ Simple trên Pendle, sau đó chọn PT có mức giá chiết khấu hợp lý với kỳ đáo hạn phù hợp, PT sẽ 100% redeem thành tài sản cơ bản khi đến kỳ đáo hạn hoặc có thể mua/bán trước kỳ đáo hạn trên thị trường mở của Pendle.
Khi nào nên mua PT (Principal Token)?
Áp dụng chiến lược Fixed Yield để mua và hold PT thì user cần tính toán mức giá hợp lý trên thị trường vì mức Fixed Yiel này liên tục thay đổi.
Ví dụ:
Mức Yield stETH đang ở mức 5% trên Lido và PT stETH trên Pendle có mức Fixed Yield 6.4% thì user có thể cân nhắc buy và hold đến kỳ đáo hạn.
Như trên hình,1 PT stETH = 0.94 stETH, user buy 100 PT stETH với giá chiết khấu bằng 94 stETH và chờ đến kỳ đáo hạn 1/1/2024 để đổi lại 100 stETH với Fix Yield 6.4%.
Note:
– Underlying APY = 5% có nghĩa stETH đang có mức Yield 5% khi staking trên Lido
– Fixed APY 6.4% có nghĩa stETH đang có mức chiết khấu 6.4% trên thị trường mở Pendle
Có thể bán PT trước kỳ đáo hạn không?
Khi thị trường biến động, Yield thay đổi và user cảm thấy có mức lợi suất hợp lý sau thời gian hold, họ có thể bán trước kỳ đáo hạn.
B. Chiến lược Longing Yield – Trade YT (Mua bán lợi suất tương lai)
Mua YT lấy ý tưởng từ “coupon payments” trong TradFi, nó cho phép user mua lợi suất của một tài sản và thu lợi nhuận + khi lợi suất nhận được cao hơn chi phí phải trả để mua YT.
Trong Pendle, YT được trade cùng pool với PT như đã chia sẽ ở trên. User cần chuyển sang chế độ Pro mới có thể truy cập.
Ví dụ:
VD có một pool stETH ở Pendle với kỳ đáo hạn 1 năm, user mua 100 YT stETH với tỉ lệ 1YT stETH = 0.04 stETH, tức là được 4 YT stETH và APY là 25% thì đến ngày đáo hạn user sẽ có được lợi suất 100*0.04*125% = 5 stETH
Khi nào nên Longing Yield?
Lợi suất khi user mua YT Ydựa vào công thức sau: Lợi nhuận (Profits) = Lợi nhuận tương lai (future yield) – chi phí mua YT (YT cost)
Công thức lợi nhuận tạo ra khi Long Yield
– Chi phí YT = Implied APY là mức APY trung bình tương lai mà giao thực Pendle áp dụng
– APY trung bình tương lai (Average future APY) có thể xem là mức APY hiện tại (APY current underlying) được tạo ra từ giao thức cơ bản với các điều kiện không thay đổi cho đến kỳ đáo hạn. Ví dụ APY hiện tại trên Lido là 5% thì có thể xem là Average future APY.
Ví dụ: user dự định mua 100 YT stETH với 3 thông số APY sau:
1. YT stETH = 0.04 stETH (40/1000), Implied APY = 4.2% (Bằng cách giao dịch YT stETH ở mức giá này, thị trường đang định giá APY tương lai trung bình của stETH là 4,2% trong năm tới.
2. Underlying APY = 5% ( APY này có nghĩa là stETH hiện đang tạo ra lợi suất 5% từ phần thưởng staking vào Lido. Do đó, nắm giữ stETH sẽ kiếm được 5% APY).
3. Long Yield APY = 25% (APY để mua và nắm giữ YT ở mức giá hiện tại, giả sử APY trung bình trong tương lai tương đương với Underlying APY hiện tại).
User dự đoán rằng APY trung bình trong tương lai của stETH sẽ duy trì ở mức trên 5%, nghĩa là Implied APY hiện tại là 4,2% là một món hời vì thế user chọn mua 100 YT stETH với giá bằng 4 stETH và đến kỳ đáo hạn sẽ nhận được 5 stETH (= 4 + 25%*5 = 5), APY = 25%.
Note:
– Implied APY < Underlying APY => User sẽ kiếm được nhiều profit hơn khi mua YT.
– Implied APY > Underlying APY => Longing Yield < 0, tức là giá mua YT cao hơn mức lợi suất thu được trong tương lai => Không phải lúc mua vào YT
Làm thế nào để dự đoán Average future APY???
Không đơn giản để nhận định tương lai, tuy nhiên chúng ta vẫn có cơ sở như sau: Ví dụ như trong giai đoạn uptrend, nhu cầu về tiền sẽ tăng => APY người cho vay tăng => Lãi vay tăng => Average future APY tăng.
C. Cấp thanh khoản vào pool để nhận Yield như phí giao dịch
Một tuỳ chọn khác cho user để kiếm Yield trên Pendle là cung cấp thanh khoản.
VD: Stake stETH Pool trên Aura.Finane có APY 4.52% nhưng nếu stake cùng pool trên Pendle, APY sẽ từ 9.11 – 16.7%.
Đến đây, chúng ta lại có thêm một câu hỏi: Yield đến từ đâu?
– Swap Fee
– PENDLE Incentives
– stETH
Để có thể nhận APY đến 16.7%, user cần lock $PENDLE thành vePENDLE (thời gian lock tối đa 2 năm).
Ngoài ra, việc giữ vePENDLE có các lợi ích sau:
– Chia sẻ phí giao dịch từ giao thức
– Một phần Yield từ các PT đã đáo hạn chưa được redeem
– Voting
– Nhận phí swap từ các pool được vote
Tokenomics
Các token của nhóm sẽ được phân phối đến tháng 4 năm 2023. Sau đó, sự gia tăng về nguồn cung lưu hành sẽ phụ thuộc vào khuyến nghị và quá trình xây dựng hệ sinh thái.
Hiện tại, hàng tuần sẽ có 667.705 token được phát hành từ tháng 10 năm 2022 với mức giảm 1,1% hàng tuần cho đến tháng 4 năm 2026. Sau thời điểm này, tỷ lệ lạm phát cuối cùng sẽ là 2% mỗi năm để đảm bảo các khuyến nghị được thúc đẩy.
Khi ngành công nghiệp phát triển, quyền quản trị có thể đề xuất các thay đổi dựa trên tiến hóa của các quy ước tốt nhất trong hệ sinh thái.
Một số câu hỏi thường gặp
Ngày đáo hạn có ý nghĩa gì?
Mỗi PT và YT đều có một ngày đáo hạn. Đối với PT, sau ngày này bạn có thể đổi lại toàn bộ token mang lợi suất gốc. Đối với YT, lợi suất của token mang lợi suất chỉ được tích lũy cho đến ngày đáo hạn, sau đó YT không còn giá trị.
Sự khác biệt giữa giao diện Simple và giao diện Pro là gì?
Giao diện Simple và giao diện Pro chạy trên cùng một tập hợp hợp đồng và sử dụng cùng các token.
Thêm vào đó, Giao diện Simple được thiết kế tối giản để thực hiện 2 chức năng chính được dự đoán là có lưu lượng truy cập cao nhất để tạo ra trải nghiệm người dùng tốt hơn cho đa số người dùng.
Giao diện Pro cung cấp cho người dùng toàn bộ các chức năng trên Pendle, cho phép người dùng giao dịch lợi suất bằng cách mua bán PT và YT.
Bạn có thể chuyển đổi giữa hai chế độ bằng cách bật/tắt giao diện tại góc trên bên phải của ứng dụng.
Epoch có nghĩa là gì?
Đối với Pendle, một epoch chính xác là một tuần. Mỗi epoch bắt đầu và kết thúc vào Thứ Năm, 00:00 UTC.
Các bản snapshot của việc bỏ phiếu vePENDLE được thực hiện mỗi epoch, và các phần thưởng không liên quan đến lợi suất (ví dụ: token $CRV, $CVX) cũng được phân phối mỗi epoch.
Tại sao APY Dưới đây được hiển thị trên Pendle khác với APY được hiển thị trong giao thức cơ sở?
APY Dưới đây hiển thị trên Pendle khác với APY hiển thị trong giao thức cơ sở vì ### [information missing]
Ngày đáo hạn có ý nghĩa gì?
Mỗi PT và YT đều có một ngày đáo hạn. Đối với PT, sau ngày này bạn có thể đổi lại toàn bộ token mang lợi suất gốc. Đối với YT, lợi suất của token mang lợi suất chỉ được tích lũy cho đến ngày đáo hạn, sau đó YT không còn giá trị.
Cung cấp thanh khoản Khi cung cấp thanh khoản, tôi nhận được gì làm phần thưởng?
Phí swap được tạo ra bởi pool Phần thưởng PENDLE Phần thưởng giao thức được phát ra bởi tài sản cơ sở (ví dụ: token $COMP, $AAVE)
Tôi có phải stake LP để nhận phần thưởng không?
Không, bạn không cần stake LP token. Tất cả chủ sở hữu LP token sẽ nhận được phần thưởng theo tỷ lệ hợp lý của họ.
vePENDLE là gì?
vePENDLE là hệ thống quản trị của Pendle.
Câu hỏi đặt ra – vePENDLE hoạt động như thế nào?
Khóa PENDLE để nhận vePENDLE. Khoá càng lâu, giá trị vePENDLE của bạn càng lớn. Giá trị vePENDLE sẽ giảm dần theo thời gian, nhưng bạn có thể gia hạn khoá để làm giảm sự giảm giá này.
Sử dụng vePENDLE để thúc đẩy phần thưởng PENDLE. Bỏ phiếu cho pool mà bạn muốn khuyến khích thanh khoản. Bạn sở hữu vePENDLE càng nhiều, quyền bỏ phiếu càng lớn. Bỏ phiếu cho một pool đủ điều kiện để bạn nhận 80% phí trao đổi được thu vào từ pool đó. APY này được hiển thị trong phần “Voter APY” trước khi bạn bỏ phiếu.
Các chủ sở hữu vePENDLE cũng nhận được một phần doanh thu giao thức, được kiếm từ phí trao đổi và phí YT.
Khi nào PENDLE của tôi được mở khoá?
Bạn có thể khoá PENDLE để nhận vePENDLE trong tối đa 2 năm. Một ví được liên kết với một ngày mở khoá duy nhất. Nếu bạn gia hạn khoá hoặc khoá thêm PENDLE, ngày mở khoá sẽ được thay đổi cho toàn bộ số dư vePENDLE của bạn.
Có sự khác biệt giữa Ethereum và các chuỗi khác không?
vePENDLE chỉ tồn tại trên blockchain Ethereum, có nghĩa là bạn chỉ có thể khoá PENDLE và bỏ phiếu từ Ethereum, nhưng bạn có thể bỏ phiếu cho các pool trên các chuỗi khác. Do đó, phần thưởng có thể được truyền tải đến các chuỗi khác thông qua việc bỏ phiếu, nhưng bỏ phiếu chỉ diễn ra trên Ethereum.
Bảo mật Pendle đã được kiểm tra an ninh chưa?
Codebase của Pendle đã được kiểm tra an ninh hoàn toàn bởi các đơn vị kiểm toán đáng tin cậy và tất cả các lỗi đã được khắc phục. Bạn có thể đọc các báo cáo kiểm toán tại đây. Tuy nhiên, người dùng được khuyến cáo hãy thận trọng và triển khai tài sản một cách cẩn thận.
Có những rủi ro nào liên quan đến việc sử dụng giao thức này?
Vì Pendle tương tác với các giao thức và hợp đồng của bên thứ ba, nên có rủi ro kèm theo từ các hợp đồng thông minh và hệ thống triển khai bởi các giao thức của bên thứ ba. Pendle không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản tiền nào bị mất do lỗ hổng trong các hợp đồng của bên thứ ba.
