Lừa đảo phê duyệt độc hại là gì?

Phê duyệt độc hại là một trong những hình thức lừa đảo phổ biến, nguy hiểm và gây thiệt hại nhất trên Web3 – ảnh hưởng đến vô số người dùng.

Trong lĩnh vực Web3, bất cứ khi nào tương tác với hợp đồng thông minh, bạn thường được yêu cầu cấp một số quyền nhất định bằng cách ký giao dịch. Ví dụ bao gồm:

● Phê duyệt DApp để truy cập vào token của bạn (ví dụ: phê duyệt ERC-20)

● Cấp quyền hợp đồng để chuyển NFT của bạn (setApprovalForAll)

● Thực hiện các hành động trên chuỗi có vẻ như vô hại, như đăng nhập hoặc xác minh.

Những vụ lừa đảo phê duyệt độc hại sẽ lợi dụng những hành động này bằng cách lừa bạn cấp quyền cho một hợp đồng độc hại để chuyển tài sản.

Tính năng chính

1. Lừa người dùng cấp quyền truy cập nguy hiểm

Những kẻ lừa đảo ngụy trang thành các DApp, airdrop hoặc các dự án NFT uy tín. Chúng sẽ lừa bạn nhấp vào nút “phê duyệt”, nhưng thực tế là bạn đang ủy quyền các hành động như [approve] (truy cập token) hoặc [setApprovalForAll] (truy cập NFT) cho hợp đồng độc hại.

2. Không chuyển nhưng vẫn bị rút tài sản

Bạn không thực hiện chuyển tiền, mà chỉ nhấp “Xác nhận”. Nhưng một khi kẻ lừa đảo được phê duyệt, chúng có thể gọi chức năng trên chuỗi để rút ví của bạn bất cứ lúc nào mà không cần bạn phải phê duyệt hoặc ký thêm.

3. Phê duyệt thường không có giới hạn

Hầu hết các hợp đồng lừa đảo yêu cầu phê duyệt giá trị khả thi tối đa (2^256 – 1), cho phép chúng có quyền truy cập không hạn chế và vĩnh viễn vào tài sản của bạn.

4. Hợp đồng không làm bất cứ điều gì

Hợp đồng lừa đảo là thụ động, chúng không chủ động đánh cắp tài sản. Mọi thứ phụ thuộc vào việc bạn có tự nguyện ký phê duyệt hay không, điều này giúp chúng bỏ qua các biện pháp phát hiện và cảnh báo gian lận truyền thống.

5. Yêu cầu chữ ký gây hiểu lầm

Yêu cầu phê duyệt ví thường gây hiểu lầm, hoặc quá phức tạp hoặc quá đơn giản, khiến cho việc phân tích những gì bạn sẽ ký trở nên khó khăn. Hầu hết người dùng cho rằng đó “chỉ là ủy quyền” và nhấp vào “Xác nhận” mà không nhận ra rủi ro nghiêm trọng liên quan.

Các tình huống phổ biến

1. Trang airdrop hoặc tạo NFT giả mạo

Trang này có thể quảng cáo ưu đãi “airdrop trong thời gian có hạn” hoặc “tạo miễn phí”. Nhấp vào nút này sẽ kích hoạt yêu cầu phê duyệt USDT (Phê duyệt) hoặc NFT (SetApprovalForAll) của bạn – sau khi được phê duyệt, kẻ lừa đảo có thể rút tài sản của bạn bất cứ lúc nào.

2. Nền tảng hoán đổi hoặc DEX giả mạo

Bạn kết nối Bitget Wallet với một DEX hoặc cố gắng hoán đổi USDC để nhận token mới. Trên thực tế, website không khởi tạo giao dịch hoán đổi, mà chỉ yêu cầu bạn “Phê duyệt USDC.” Sau khi thực hiện xong, tài sản của bạn sẽ bị đánh cắp bằng một hợp đồng độc hại.

3. Nền tảng staking/khai thác hoặc chơi game giả mạo

Bạn sẽ được nhắc “stake token” hoặc “bắt đầu chơi” trên ứng dụng DeFi/GameFi. Website yêu cầu phê duyệt token/NFT. Toàn bộ nền tảng này chỉ là vỏ bọc cho các hợp đồng độc hại, nhằm rút cạn tài sản của bạn ngay sau khi được ủy quyền.

4. Giao diện của các dự án hợp pháp bị hack

Hacker xâm nhập vào các website dự án uy tín hoặc đánh cắp dữ liệu DNS, chèn các tập lệnh độc hại để tráo hợp đồng thông minh thật bằng một hợp đồng giả. Người dùng nghĩ rằng họ đang tương tác với ứng dụng uy tín, nhưng thực tế là bạn đang cấp quyền cho hacker.

5. Tài liệu hỗ trợ khách hàng hoặc trợ giúp giả mạo

Bạn yêu cầu trợ giúp trong một cộng đồng và một “nhân viên hỗ trợ” hoặc “dịch vụ khách hàng” giả mạo gửi link. Link sẽ dẫn đến một trang hỗ trợ giả mạo yêu cầu bạn ủy quyền hợp đồng với lý do “giải quyết vấn đề”, nhưng thực chất là một cái bẫy.

Cách thức hoạt động

Nguyên tắc cốt lõi của phê duyệt độc hại có thể được tóm gọn như sau:

Lợi dụng sự thiếu hiểu biết của người dùng về quyền truy cập trên chuỗi. Khi lừa được bạn phê duyệt, kẻ lừa đảo sẽ có quyền kiểm soát tài sản của bạn và đánh cắp mà bạn không hề hay biết.

Nguyên tắc kỹ thuật

Sau đây là quy trình làm việc điển hình của một vụ lừa đảo phê duyệt độc hại:

1. Kẻ lừa đảo triển khai một hợp đồng độc hại (nhưng không trực tiếp khởi tạo hoạt động chuyển).

2. Người dùng bị lừa [approve] (đối với token) hoặc [setApprovalForAll] (đối với NFT).

3. Việc phê duyệt được chấp thuận, nhưng tài sản vẫn nằm trong ví tính đến thời điểm hiện tại.

4. Sau đó, kẻ lừa đảo sẽ sử dụng [transferFrom()] hoặc các hàm tương tự để chuyển tài sản vào ví của chúng.

5. Vì giao dịch này hợp lệ về mặt kỹ thuật (được người dùng phê duyệt), ví và blockchain không chặn giao dịch này.

Biện pháp bảo mật của Bitget Wallet

● Cảnh báo website lừa đảo: Nếu bạn truy cập vào một website đáng ngờ, Bitget Wallet sẽ hiển thị cảnh báo để ngăn bạn vô tình phê duyệt một hợp đồng độc hại.

● Phát hiện rủi ro hợp đồng tích hợp: Bitget Wallet có một công cụ quét những lần phê duyệt hiện tại của bạn. Bạn có thể chủ động xem xét và thu hồi các quyền có rủi ro cao hoặc đã lỗi thời để giữ an toàn cho tài sản của mình.

Biện pháp tốt nhất để bảo vệ chính mình

Hãy chú ý đến những dấu hiệu cảnh báo này để xác định phê duyệt độc hại:

● DApp không có chức năng thực sự – chỉ là lời nhắc yêu cầu bạn phê duyệt một thứ gì đó

● Yêu cầu quyền truy cập vào các tài sản quan trọng (USDT, ETH, NFT)

● Phê duyệt không giới hạn (phê duyệt (uint256 max))

● Cửa sổ bật để ký trong ví của bạn hiển thị SetApprovalForAll: true.

● Website không chuyên nghiệp hoặc bắt chước một dự án nổi tiếng

● Không bao giờ nhấp vào link ngẫu nhiên hoặc phê duyệt bất kỳ điều gì từ tin nhắn trực tiếp trên Telegram, phản hồi trên X hoặc các nguồn chưa xác minh khác

Kết luận

Nếu bạn không hiểu, đừng ký. Nếu không phải là giao dịch, hãy suy nghĩ kỹ trước khi nhấp chuột.

Đối với người dùng thông thường, việc phê duyệt hợp đồng thông minh cần được thực hiện hết sức cẩn trọng. Luôn áp dụng tư duy bảo mật là trên hết: “phê duyệt = chuyển tiền”. Hãy xem xét kỹ lưỡng và kiểm tra lại mọi ủy quyền hợp đồng trước khi ký.

Tổng quan

● Định nghĩa token có rủi ro cao

● Bốn loại token có rủi ro cao phổ biến và cơ chế độc hại của chúng.

● Ba lớp biện pháp bảo mật được Bitget triển khai để đảm bảo an toàn cho việc niêm yết token.

Token rủi ro cao là các loại tiền điện tử được cố tình tích hợp các cơ chế độc hại hoặc mã “cửa sau” ẩn trong quá trình thiết kế và phát hành. Những điều này được thực hiện bởi các đội ngũ dự án với ý định khai thác các nhà đầu tư vào thời điểm thuận lợi, cho phép họ thu lợi nhuận bất hợp pháp thông qua các phương tiện kỹ thuật. Bề ngoài, những token này có thể trông không khác gì so với các token thông thường, thường có các chương trình quảng cáo hấp dẫn, sự tham gia sôi nổi của cộng đồng và sự tăng giá ban đầu. Tuy nhiên, các hợp đồng thông minh của chúng ẩn chứa những cơ chế nguy hiểm có thể được kích hoạt bất cứ lúc nào.

Các loại token có rủi ro cao phổ biến

Token Honeypot: Cái bẫy “tiền vào, không bao giờ ra”

Token honeypot đôi khi được đặt biệt danh là token Pixiu, theo tên của một sinh vật thần thoại Trung Quốc được cho là có khả năng thu hút tài sản nhưng không bao giờ giải phóng nó. Phép ẩn dụ này rất phù hợp: những token này là con đường một chiều – dễ mua nhưng gần như không thể bán.

Hãy tưởng tượng bạn tình cờ tìm thấy một token “sắp tăng vọt” và háo hức mua vào sớm. Giá tăng lên và bạn đã sẵn sàng thu lợi nhuận. Nhưng dù bạn làm gì đi nữa, mọi nỗ lực bán đều thất bại. Tất cả những gì bạn có thể làm là nhìn token của mình biến thành những con số vô giá trị trên màn hình. Ví dụ, token GROKAI có một chức năng danh sách đen được nhúng trong hợp đồng thông minh của nó. Người tạo token đã sử dụng nó để chặn địa chỉ của các nhà đầu tư thông thường, ngăn họ bán token của mình một khi chức năng được kích hoạt.

Token lừa đảo lạm phát: Máy in tiền cá nhân của nhà phát triển

Token lừa đảo lạm phát hoạt động như một “máy in tiền” không ngừng nghỉ cho đội ngũ dự án. Bề ngoài, những dự án này thường quảng cáo những tuyên bố hấp dẫn như “nguồn cung cố định” hoặc “không gây lạm phát”. Tuy nhiên, trên thực tế, có những cửa sau ẩn được nhúng trong hợp đồng thông minh.

Đối với nhà đầu tư, mọi thứ dường như đang diễn ra suôn sẻ: nguồn cung token có vẻ cố định, giao dịch diễn ra sôi động và giá đang tăng đều đặn. Sau đó, vào thời điểm quan trọng, đội ngũ phát triển đột nhiên kích hoạt cửa sau ẩn, tạo ra một số lượng lớn token mới. Khi những token này nhanh chóng được đổ vào thị trường, giá đột ngột sụp đổ và các nhà đầu tư chứng kiến giá trị tài sản của họ bị xóa sổ trong tích tắc. Ví dụ, dự án fork YFII là YYFI đã cho phép tạo token quá mức, làm sụp đổ thị trường sau khi đội ngũ rút lui với lợi nhuận khổng lồ.

Token rug-pull thanh khoản: Các chiêu trò “thoát hàng” thời hiện đại

Đầu tiên, đội ngũ dự án tạo ra một pool thanh khoản trên các sàn giao dịch phi tập trung (như Uniswap hoặc PancakeSwap) và ghép cặp token của họ với các tài sản chính như ETH hoặc USDT để thiết lập môi trường giao dịch ban đầu.

Khi sự hào hứng tăng lên và các nhà đầu tư đổ xô vào, giá token tăng đều đặn. Một khi pool chứa một lượng lớn tài sản thực (ETH, USDT, …), đội ngũ sẽ đột nhiên rút tất cả thanh khoản mà không có cảnh báo. Điều này giống như tháo cạn một hồ nước, để lại cá (nhà đầu tư) bị mắc cạn vì không có nước. Không có hỗ trợ thanh khoản, giá trị của token có thể sụp đổ gần như ngay lập tức, thường khiến các nhà đầu tư không có cơ hội bán tài sản của họ và cắt lỗ. Ví dụ, vào năm 2021, AnubisDAO đã tích luỹ được gần 60 triệu USD ETH thanh khoản trên Uniswap. Trong vòng 24 giờ, đội ngũ dự án đã rút toàn bộ thanh khoản, khiến giá trị token giảm về 0 và để lại cho các nhà đầu tư những khoản tổn thất nặng nề.

Lừa đảo mở khóa sớm: Khóa giả, thiệt hại thật

Lừa đảo mở khóa sớm là một hình thức gian lận tinh vi hơn. Hầu hết các dự án hợp pháp đều thực hiện cơ chế khóa token để ngăn các nhà đầu tư sớm và thành viên đội ngũ bán số lượng lớn quá sớm, từ đó giúp duy trì sự ổn định giá.

Tuy nhiên, trong các dự án đáng ngờ, những hoạt động khóa này thường là giả mạo. Các cửa sau ẩn trong hợp đồng thông minh cho phép người trong cuộc bỏ qua việc khóa và mở khóa token sớm. Khi giá đạt đến mức thuận lợi, đội ngũ sẽ bán tháo các token đáng lẽ phải bị khóa, khiến giá sụp đổ và để lại các nhà đầu tư thông thường gánh chịu hậu quả.

Các biện pháp bảo mật của Bitget

Thẩm định token chuyên sâu: Vượt xa bề mặt

Tại Bitget, chúng tôi không dễ bị lung lay bởi những chiến dịch tiếp thị hào nhoáng hay các whitepaper bóng bẩy. Mỗi token muốn được niêm yết trên nền tảng của chúng tôi đều phải trải qua “kính hiển vi bảo mật” – một hệ thống đánh giá toàn diện và nghiêm ngặt trên nhiều khía cạnh. Các chuyên gia bảo mật của chúng tôi sẽ tiến hành điều tra kỹ lưỡng từ nhiều góc độ, bao gồm:

● Kiểm tra lý lịch dự án: Chúng tôi đào sâu để xác minh nguồn gốc, trình độ chuyên môn và thành tích của đội ngũ dự án token.

● Phân tích tokenomics toàn diện: Một token bền vững đòi hỏi một mô hình tokenomics lành mạnh. Chúng tôi đánh giá các cơ chế lạm phát, cấu trúc phần thưởng và khả năng tồn tại lâu dài.

● Đánh giá định giá và phân phối: Chúng tôi đánh giá nghiêm ngặt Giá trị pha loãng hoàn toàn (FDV) của token để đảm bảo nó phù hợp với giai đoạn phát triển hiện tại và vị thế thị trường của dự án.

● Đánh giá sức khỏe cộng đồng: Các dự án có giá trị thực sự đều có cộng đồng năng động và đa dạng. Chúng tôi phân tích sự phân phối của chủ sở hữu token và đánh giá mức độ tham gia và tương tác của cộng đồng.

Kiểm toán bảo mật hai lớp: Hai tuyến phòng thủ

Tại Bitget, chúng tôi nhận thấy rằng bảo mật hợp đồng thông minh là yếu tố quan trọng hàng đầu để bảo vệ tài sản kỹ thuật số. Đó là lý do tại sao chúng tôi đã thiết lập một hệ thống kiểm toán hai lớp:

● Kiểm toán nội bộ chuyên nghiệp: Bitget có một đội ngũ kỹ sư bảo mật blockchain giàu kinh nghiệm, thành thạo trong việc xác định các lỗ hổng hợp đồng thông minh và các vector tấn công. Các chuyên gia của chúng tôi sẽ xem xét từng dòng mã của hợp đồng để phát hiện các rủi ro bảo mật tiềm ẩn.

● Kiểm toán bên ngoài: Mỗi hợp đồng token cũng được kiểm toán độc lập bởi các công ty bảo mật blockchain bên thứ ba hàng đầu mà chúng tôi có quan hệ đối tác lâu dài. Chuyên môn của họ giúp phát hiện ngay cả những mối đe dọa tiềm ẩn nhất.

Phương pháp hai lớp này đảm bảo rằng nếu một lớp bỏ qua vấn đề bảo mật, lớp còn lại có thể phát hiện và giải quyết nó, mang lại cho người dùng sự đảm bảo bảo mật mạnh mẽ nhất có thể.

Giám sát chuỗi thời gian thực: Người bảo vệ kỹ thuật số không biết mệt mỏi

Việc niêm yết một token không phải là kết thúc. Đó là sự khởi đầu của việc giám sát bảo mật liên tục. Hệ thống giám sát trên chuỗi độc quyền của Bitget hoạt động như một người bảo vệ kỹ thuật số không biết mệt mỏi, bảo vệ tài sản người dùng 24/7:

● Phát hiện bất thường theo thời gian thực: Hệ thống của chúng tôi liên tục theo dõi tất cả các giao dịch trên chuỗi và phân tích các tương tác hợp đồng theo thời gian thực. Các giao dịch chuyển lớn bất thường, cuộc gọi hợp đồng đáng ngờ và thay đổi quyền đều được phát hiện kịp thời.

● Không ngừng phát triển: Hệ thống giám sát được thiết kế để học hỏi và thích nghi. Nó liên tục cập nhật các mô hình đe dọa và quy tắc phát hiện để luôn đáp ứng với các mối đe dọa mới nổi.

Các thực hành tốt nhất cho người dùng

Nghiên cứu và hiểu rõ dự án

Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số giống như khám phá những vùng đất chưa được khám phá. Tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng chính là la bàn đáng tin cậy nhất của bạn. Trước khi đầu tư tiền vào một dự án, hãy đảm bảo bạn đã tiến hành tìm hiểu kỹ:

● Nghiên cứu kỹ đội ngũ dự án: Đừng vội tin vào những tiểu sử hào nhoáng hay ảnh đại diện bắt mắt mà không xác minh kỹ lưỡng. Hãy tìm hiểu về danh tính thực sự của các thành viên cốt lõi của đội ngũ và xác minh tính chính xác của kinh nghiệm mà họ tuyên bố. Theo dõi dấu ấn của họ trong ngành công nghiệp blockchain và chú ý đến kết quả của bất kỳ dự án nào trước đây mà họ đã tham gia.

● Hiểu rõ tokenomics: Phân tích kỹ lưỡng tổng nguồn cung, nguồn cung lưu hành và mối quan hệ giữa chúng. Xem xét lịch trình mở khóa token, đánh giá công dụng thực tế và cơ chế tăng trưởng để đảm bảo đây không chỉ là một tài sản đầu cơ không có giá trị thực tế.

Chú ý đến bảo mật hợp đồng thông minh

Mã hợp đồng thông minh của một dự án là khu vực quan trọng cần được xem xét cẩn thận.

● Kiểm tra tính mã nguồn mở của hợp đồng: Sử dụng các công cụ khám phá blockchain như Etherscan hoặc BSCScan để xác minh liệu hợp đồng thông minh có hoàn toàn mã nguồn mở hay không. Nên tránh xa những dự án không công khai mã nguồn của họ.

● Sử dụng công cụ phân tích bảo mật: Tận dụng các công cụ chuyên dụng như Token Sniffer hoặc Go+ để quét hợp đồng tìm lỗ hổng. Những công cụ này có thể tự động phát hiện các rủi ro phổ biến như quyền tạo token không giới hạn, phí ẩn, thiết lập quyền đáng ngờ và các dấu hiệu nguy hiểm khác.

● Tìm kiếm báo cáo kiểm toán uy tín: Ưu tiên đầu tư vào các dự án đã được kiểm toán bởi các công ty bảo mật bên thứ ba có danh tiếng.

Đầu tư hợp lý

Trong thế giới tiền điện tử đầy cám dỗ và biến động, tư duy lý trí có lẽ là tài sản quý hiếm và có giá trị nhất. Nhà đầu tư nên luôn điều chỉnh chiến lược phù hợp với hoàn cảnh cá nhân:

● Đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro: Khoản đầu tư tiền điện tử của bạn không bao giờ được phép ảnh hưởng tiêu cực đến chất lượng cuộc sống hay sức khỏe tinh thần.

● Đa dạng hóa chiến lược: Đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ. Hãy phân bổ đầu tư của bạn vào nhiều loại dự án khác nhau, ở các giai đoạn phát triển khác nhau và trên nhiều hệ sinh thái blockchain để giảm thiểu rủi ro.

● Kỷ luật cảm xúc: Trong khi biến động thị trường ngắn hạn thường bị chi phối bởi cảm xúc, giá trị dài hạn lại phụ thuộc vào sự phát triển thực tế của dự án. Học cách kiểm soát tâm lý FOMO (nỗi sợ bỏ lỡ) và FUD (nỗi sợ, sự không chắc chắn và nghi ngờ), đồng thời duy trì phương pháp đầu tư dài hạn dựa trên nghiên cứu và các yếu tố cơ bản.

Bằng cách tuân thủ những phương pháp tốt nhất này, bạn không chỉ đầu tư an toàn hơn mà còn trở nên sáng suốt hơn trong quá trình đó. Trong thế giới blockchain, nhà đầu tư thông minh không chỉ đơn thuần theo đuổi lợi nhuận. Họ biết cân bằng giữa tăng trưởng tài chính với kiến thức và quản lý rủi ro hợp lý.

Kết luận

Khi công nghệ blockchain và thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển, tầm quan trọng của bảo mật tài sản kỹ thuật số chưa bao giờ lớn hơn thế. Trong bối cảnh năng động với nhiều cơ hội và rủi ro này, Bitget vẫn kiên định trong cam kết bảo vệ tài sản người dùng, liên tục củng cố hệ thống bảo vệ toàn diện để đảm bảo trải nghiệm giao dịch an toàn hơn cho tất cả mọi người.

Trong không gian tiền điện tử, những kẻ lừa đảo liên tục phát triển chiến thuật của họ. Một mối đe dọa rủi ro cao đang quay trở lại: các ứng dụng Bitget giả mạo. Những ứng dụng độc hại này được ngụy trang khéo léo để trông giống hệt ứng dụng Bitget chính thức – từ logo đến mô tả ứng dụng – khiến chúng gần như không thể phân biệt. Tội phạm mạng sử dụng nhiều thủ đoạn để dụ người dùng tải xuống những bản sao này, nhằm đánh cắp thông tin cá nhân và tài sản kỹ thuật số.

Ứng dụng giả mạo là gì?

Ứng dụng giả mạo (còn được gọi là ứng dụng lừa đảo hoặc ứng dụng bắt chước) là các ứng dụng bất hợp pháp được tạo ra để bắt chước gần giống như các nền tảng hợp pháp phổ biến – như sàn giao dịch tiền điện tử, ví hoặc mạng xã hội. Chúng sao chép tên, logo, giao diện và thậm chí cả chức năng để trông có vẻ uy tín. Khi được cài đặt, những ứng dụng này thường gây ra vi phạm quyền riêng tư hoặc tổn thất tài chính.

Tính năng chính

● Hình ảnh giống nhau: Tên ứng dụng, logo và bố cục rất giống với phiên bản chính thức, chỉ có sự khác biệt nhỏ (ví dụ: bảng màu logo hoặc chi tiết phông chữ).

● Tính năng giả mạo: Ứng dụng giả mạo có thể sao chép các chức năng cốt lõi của ứng dụng thật hoặc chỉ đơn giản là chuyển hướng người dùng đến các trang giả mạo.

● Quyền độc hại: Thường yêu cầu quyền truy cập quá mức vào các chức năng điện thoại như danh bạ, SMS, camera hoặc microphone – vượt quá mức cần thiết – để theo dõi hành vi người dùng hoặc đánh cắp dữ liệu.

● Phân phối không chính thức: Thường được tìm thấy trong các cửa hàng ứng dụng bên thứ ba, website lừa đảo, liên kết được gửi qua SMS hoặc email, hoặc chia sẻ trong cộng đồng trực tuyến.

● Thiếu thông tin xác thực chính thức: Thông tin nhà phát triển mơ hồ hoặc bị thiếu và thông tin liên hệ hoặc chính sách bảo mật thường là giả mạo hoặc không có.

● Lỗi chính tả, ngữ pháp hoặc mô tả: Ứng dụng lừa đảo thường chứa lỗi cơ bản, vì các nhà phát triển hợp pháp thường xem xét kỹ văn bản trước khi xuất bản.

● Đánh giá đáng ngờ: Số lượt tải xuống thấp, đánh giá phân cực (tất cả 5 sao hoặc tất cả 1 sao) và sự không phù hợp giữa ngày phát hành và số lượng đánh giá.

Các kịch bản tấn công phổ biến

1. Thay thế địa chỉ ví:

● Người dùng cố gắng gửi hoặc rút tiền bằng ứng dụng sàn giao dịch giả mạo.

● Ứng dụng bí mật thay thế địa chỉ người nhận bằng địa chỉ do kẻ tấn công kiểm soát.

● Tiền được gửi vào ví của kẻ lừa đảo mà không hề hay biết và không thể lấy lại được.

2. Đánh cắp thông tin đăng nhập:

● Người dùng nhập thông tin đăng nhập và mã 2FA vào ứng dụng giả mạo.

● Kẻ lừa đảo sử dụng dữ liệu này để truy cập nền tảng thật.

● Tài sản nhanh chóng bị chuyển đi hoặc sử dụng sai mục đích.

3. Lừa đảo SMS:

● Nạn nhân nhận được cảnh báo qua tin nhắn SMS như “cảnh báo bảo mật khẩn cấp” hoặc “hoạt động bất thường của tài khoản” kèm theo link để tải xuống ứng dụng giả mạo.

● Cảm thấy bị áp lực, người dùng cài đặt ứng dụng và cấp quyền.

● Sau đó, ứng dụng đánh cắp thông tin nhạy cảm, bao gồm cụm từ khôi phục hoặc chặn mã xác minh SMS, cho phép truy cập trái phép.

4. Chèn mã độc:

● Ứng dụng giả mạo cài đặt phần mềm độc hại bổ sung trong nền.

● Triển khai keylogger (ghi phím) để ghi lại thông tin đầu vào từ các ứng dụng khác.

● Các tệp như khóa riêng tư hoặc cụm từ hạt giống có thể bị truy cập và tải lên một cách thầm lặng.

5. Giám sát liên tục:

● Ứng dụng chạy trong nền, theo dõi hoạt động của người dùng.

● Ghi lại nội dung màn hình, đặc biệt là khi các ứng dụng tài chính đang được sử dụng.

● Kẻ tấn công chờ đợi thời điểm để chặn hoặc thay đổi dữ liệu giao dịch.

Ứng dụng giả mạo hoạt động như thế nào?

Các ứng dụng giả mạo kết hợp lừa đảo kỹ thuật với kỹ thuật xã hội:

1. Lừa đảo kỹ thuật

○ Sao chép giao diện và mã:

■ Sao chép giao diện, chức năng hoặc thậm chí mã nguồn của ứng dụng chính thức, làm cho ứng dụng giả mạo có giao diện và chức năng giống hệt.

■ Sửa đổi tệp APK hợp pháp bằng cách tiêm mã độc hại hoặc thay thế địa chỉ chuyển tiền để tạo ra phiên bản đã thay đổi.

○ Lạm dụng quyền:

■ Yêu cầu quyền quá mức (ví dụ: đọc SMS, truy cập danh bạ, theo dõi vị trí) để có thể đánh cắp dữ liệu hoặc điều khiển từ xa.

○ Chặn và mã hóa giao tiếp:

■ Chặn API được sử dụng để chặn và sửa đổi dữ liệu giao tiếp giữa ứng dụng và máy chủ của nó.

■ Truyền thông tin nhạy cảm, chẳng hạn như địa chỉ giao dịch hoặc mật khẩu qua các kênh được mã hóa.

○ Tránh phát hiện:

■ Làm rối mã: Sửa đổi mã để làm cho nó không thể đọc được hoặc khó phân tích hơn, giúp nó bị tránh phát hiện tự động.

■ Kích hoạt trễ: Mã độc chỉ kích hoạt sau khi cài đặt hoặc trong một số điều kiện nhất định.

■ Tải động: Mã độc được tải xuống sau khi cài đặt thay vì được đóng gói với ứng dụng.

■ Yêu cầu cấp quyền theo từng giai đoạn: Các quyền nhạy cảm được yêu cầu dần dần, làm giảm cảnh giác của người dùng.

2. Tấn công phi kỹ thuật

○ Lợi dụng sự tin tưởng:

■ Bằng cách bắt chước các nền tảng đáng tin cậy (ví dụ: Bitget), các ứng dụng lừa đảo chiếm được sự tin tưởng của người dùng và khiến người dùng hạ thấp phòng thủ của họ.

○ Tạo cảm giác cấp bách:

■ Sử dụng chiến thuật đe dọa (ví dụ: “Tài khoản của bạn đang gặp rủi ro” hoặc “Phát hiện mất tài sản”) qua SMS hoặc thông báo đẩy để giảm cảnh giác của người dùng và kích hoạt các hành động nhanh chóng, chưa được xác minh.

○ Thủ thuật đánh lừa thị giác:

■ Khai thác khả năng không nhận thấy sự khác biệt nhỏ về hình ảnh của người dùng, sử dụng các yếu tố hình ảnh tương tự để đánh lừa.

■ Thổi phồng tính hợp pháp bằng các đánh giá giả và số lượt tải xuống bị thao túng.

○ Phân phối có mục tiêu:

■ Nhắm vào các nhóm cụ thể, chẳng hạn như cộng đồng nhà đầu tư tiền điện tử, để tăng tỷ lệ thành công của các cuộc tấn công.

○ Đổi thương hiệu thường xuyên:

■ Liên tục thay đổi tên ứng dụng, biểu tượng và mô tả để tránh bị phát hiện và kéo dài thời gian tồn tại của trò lừa đảo.

Cách phát hiện ứng dụng giả mạo

Hãy chú ý đến những dấu hiệu cảnh báo sau:

● Biểu tượng bất thường: Có sự khác biệt nhỏ nhưng đáng chú ý so với biểu tượng ứng dụng chính thức.

● Yêu cầu quyền quá mức: Yêu cầu cấp quyền không cần thiết sau khi cài đặt.

● Đánh giá đáng ngờ: Quá tích cực hoặc quá tiêu cực.

● Lỗi ngữ pháp và chính tả: Có lỗi rõ ràng trong tên ứng dụng hoặc mô tả.

● Khối lượng tải xuống bất thường: Ứng dụng Bitget hợp pháp phải có số lượng tải xuống lớn.

● Thông tin nhà phát triển đáng ngờ: Thiếu hoặc gian lận thông tin chi tiết công ty.

● Thời gian phát hành không rõ ràng: Hãy thận trọng với các ứng dụng mới ra mắt có số lượng đánh giá cao bất thường.

● Nguồn không đáng tin cậy: Link ứng dụng được chia sẻ qua mạng xã hội, SMS hoặc email thay vì kênh chính thức.

Các biện pháp bảo mật của Bitget

Bitget cam kết giúp bạn luôn cập nhật thông tin và nắm rõ mọi hoạt động diễn ra trên tài khoản của mình.

Email cảnh báo

Nếu bạn đã liên kết email, bạn sẽ nhận được thông báo qua email mỗi khi đăng nhập từ thiết bị mới. Những email này bao gồm mã chống lừa đảo của bạn, mã xác minh, vị trí đăng nhập, địa chỉ IP và thông tin thiết bị. Luôn dành chút thời gian để kiểm tra xem các thông tin này có khớp với hoạt động của bạn hay không.

Nếu tài khoản của bạn được truy cập từ vị trí khác, bạn sẽ nhận được email thông báo về lần đăng nhập đó. Vui lòng xác minh quyền truy cập này.

Khi rút tiền, bạn sẽ nhận được email có chứa mã xác minh và thông tin chi tiết đầy đủ về giao dịch. Luôn xác nhận rằng tất cả thông tin đều khớp với yêu cầu rút tiền của bạn.

Thời gian chờ (1 giờ hoặc 24 giờ)

Để ngăn chặn các hành động bốc đồng do lừa đảo gây ra, Bitget đã triển khai thời gian chờ – một biện pháp bảo vệ tạm thời được kích hoạt khi hệ thống phát hiện các rủi ro tiềm ẩn đối với tài khoản (như đăng nhập ở vị trí bất thường, giao dịch đáng ngờ hoặc nghi ngờ gian lận):

Thời gian chờ: Tùy thuộc vào mức độ rủi ro (1 giờ hoặc 24 giờ).

● Thời gian chờ 1 giờ: Áp dụng cho các tình huống rủi ro thấp hơn (ví dụ: đăng nhập từ xa), khoảng thời gian ngắn này sẽ tạm dừng việc rút tiền để người dùng có thể kiểm tra lại hoạt động tài khoản.

● Thời gian chờ 24 giờ: Áp dụng cho các tình huống rủi ro cao (ví dụ: thay đổi phương thức xác minh hoặc nguy cơ lừa đảo), tất cả các giao dịch rút tiền sẽ bị tạm ngưng, giúp người dùng có thời gian đánh giá lại tính an toàn của tài khoản.

Kênh xác minh chính thức

Nếu bạn không chắc về danh tính của ai đó, bạn luôn có thể xác minh qua kênh xác thực chính thức của Bitget.

Các phương pháp tốt nhất để bảo mật tài khoản

Bật nhiều phương pháp 2FA

Xác thực hai yếu tố (2FA) là một lớp bảo vệ quan trọng, yêu cầu hai phương thức xác minh danh tính riêng biệt. Điều này có thể bao gồm sự kết hợp giữa email, mật khẩu, SMS, Google Authenticator, khóa bảo mật hoặc các phương pháp khác. Sử dụng nhiều tùy chọn 2FA giúp tăng cường đáng kể độ bảo mật và độ tin cậy cho tài khoản của bạn.

Đặt mã chống lừa đảo

Mã chống lừa đảo là tính năng bảo mật được cung cấp bởi Bitget để giúp người dùng xác định các website lừa đảo. Khi kích hoạt, tất cả email và tin nhắn SMS chính thức từ Bitget (ngoại trừ mã xác minh SMS) sẽ bao gồm mã chống lừa đảo riêng biệt của bạn. Các email và tin nhắn SMS lừa đảo sẽ không chứa mã chống lừa đảo, giúp người dùng dễ dàng nhận biết liệu chúng có phải đến từ kênh chính thức của Bitget hay không.

Để thiết lập, hãy vào Hồ sơ > Bảo mật > Mã chống lừa đảo và làm theo hướng dẫn.

Truy cập link này để biết thêm chi tiết về mã chống lừa đảo.

Kích hoạt xác nhận địa chỉ rút tiền

Khi rút tiền qua website Bitget, có nguy cơ xảy ra các hoạt động độc hại như chiếm đoạt lưu lượng truy cập, có thể làm thay đổi địa chỉ rút tiền của bạn. Để ngăn chặn điều này, Bitget cung cấp tính năng chuyển đổi xác minh đa thiết bị. Bạn sẽ được yêu cầu quét mã QR bằng ứng dụng di động Bitget để xác nhận địa chỉ rút tiền trước khi yêu cầu được xử lý.

Thực hiện thói quen tốt để bảo vệ tài khoản

Cài đặt phần mềm chống virus. Luôn tải xuống ứng dụng và phần mềm từ các nguồn chính thức đáng tin cậy, và tránh nhấp vào các link nhận được qua SMS. Để tăng cường bảo mật tài khoản, bạn nên cân nhắc sử dụng một thiết bị riêng biệt để truy cập các tài khoản nhạy cảm hoặc chứa thông tin mật. Đừng bao giờ đặt tất cả trứng vào một giỏ. Tránh đăng nhập vào email, lắp thẻ SIM và lưu trữ Google Authenticator trên cùng một điện thoại. Nếu thiết bị của bạn bị mất hoặc bị xâm phạm, việc để tất cả trên một thiết bị duy nhất có thể khiến bạn mất hết mọi thứ. Phân tán rủi ro sẽ giúp giảm thiểu đáng kể tổn thất có thể xảy ra.

Kết luận: Bảo mật bắt đầu từ nhận thức – và nó bắt đầu từ bạn

Công nghệ có thể xây dựng hàng rào phòng thủ trong lĩnh vực an ninh mạng, nhưng nhận thức và sự cảnh giác của bạn mới là lá chắn bảo vệ cuối cùng. Kẻ lừa đảo lợi dụng sự bối rối và gấp gáp, nhưng khi bạn có kiến thức, bạn sẽ nhận ra được bẫy và phản ứng một cách tự tin. Bitget cung cấp một khung bảo mật đa lớp để bảo vệ người dùng, nhưng biện pháp bảo vệ mạnh mẽ nhất chính là sự hiểu biết của bạn về rủi ro. Mỗi chút kiến thức về lừa đảo bạn có được chính là một lớp khiên bảo vệ tài sản của bạn.

Kiến thức là sức mạnh. Hành động là sự bảo vệ. Bitget sẽ tiếp tục cập nhật các nguồn thông tin chống lừa đảo và cảnh báo rủi ro. Mỗi lần bạn kiểm tra kỹ thông tin hoặc đưa ra quyết định thận trọng, bạn lại đóng cửa trước những kẻ lừa đảo. Hãy cùng nhau tạo sự an toàn làm nền tảng chung của chúng ta.

Bitcoin đã chính thức bước vào thị trường tài chính năm 2025 và một trong những động lực lớn nhất đằng sau sự phổ biến ngày càng tăng này là sự xuất hiện của các quỹ Bitcoin ETF. Những quỹ hoán đổi danh mục (ETF) này cho phép nhà đầu tư tiếp cận với biến động giá Bitcoin mà không cần phải mua, lưu trữ hoặc quản lý bất kỳ tiền điện tử thực tế nào. Thay vì phải điều hướng ví tiền điện tử và khóa riêng tư, bạn có thể dễ dàng đầu tư thông qua công ty môi giới chứng khoán thông thường – giúp Bitcoin dễ tiếp cận hơn bao giờ hết.

Với nhiều Bitcoin spot ETF và ETF dựa trên futures đã được phê duyệt và giao dịch trên các sàn giao dịch lớn, nhà đầu tư có nhiều lựa chọn hơn bao giờ hết để bổ sung tiền điện tử vào danh mục đầu tư. Nhưng không phải tất cả các ETF đều được tạo ra như nhau. Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ phân tích cách hoạt động của Bitcoin ETF, những khác biệt chính giữa sản phẩm spot và futures và các Bitcoin ETF hoạt động tốt nhất cần theo dõi trong năm 2025. Dù bạn mới làm quen với tiền điện tử hay đang tìm kiếm cách thông minh hơn để đa dạng hóa, bài viết này có mọi thứ bạn cần để bắt đầu.

Bitcoin ETF là gì?

Bitcoin ETF (quỹ hoán đổi danh mục) là một quỹ được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống theo dõi giá của Bitcoin. Thay vì mua Bitcoin trên sàn giao dịch tiền điện tử và quản lý khóa riêng tư, bạn chỉ cần mua cổ phiếu của ETF thông qua nhà môi giới. Điều này cho phép nhà đầu tư tiếp cận với biến động giá Bitcoin mà không sở hữu bất kỳ đồng coin nào. Một bước đột phá lớn đã đến khi SEC Hoa Kỳ phê duyệt các Bitcoin spot ETF đầu tiên vào tháng 01/2024. Điều này nghĩa là các nhà đầu tư thông thường giờ đây có thể tham gia vào thị trường tiền điện tử thông qua các sản phẩm đầu tư được quản lý và quen thuộc.

Ví dụ, iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock và Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) của Fidelity – cả hai hiện đều giao dịch như cổ phiếu và theo dõi Bitcoin – mang đến cho Phố Wall và các nhà đầu tư nhỏ lẻ một cách mới và thuận tiện để thêm tiền điện tử vào danh mục đầu tư.

Bitcoin ETF đã khơi dậy một làn sóng quan tâm mạnh mẽ. Trong tháng đầu tiên sau khi ra mắt (tháng 1-2/2024), các Bitcoin spot ETF tại Hoa Kỳ đã thu hút khoảng 12 tỷ USD dòng tiền vào. Canada đã đi tiên phong trong việc triển khai Bitcoin ETF (ví dụ: (Purpose Bitcoin ETF vào năm 2021) và châu Á cũng nhanh chóng theo sau (Hồng Kông đã phê duyệt Bitcoin spot ETF đầu tiên vào năm 2024). Sự phổ biến của tiền điện tử này – thường được gọi là “kỷ nguyên Bitcoin ETF” – rất quan trọng vì nó giúp việc đầu tư Bitcoin trở nên dễ tiếp cận hơn với nhiều người, cho phép dòng tiền từ tổ chức chảy vào thông qua tài khoản hưu trí và từ đó tạo cầu nối giữa tiền điện tử với tài chính truyền thống.

Cách hoạt động của Bitcoin ETF: Spot vs Futures

Có hai loại Bitcoin ETF chính: Bitcoin spot ETF và Bitcoin futures ETF. Sự khác biệt nằm ở số tiền thực tế mà mỗi quỹ nắm giữ.

• Bitcoin spot ETF mua và nắm giữ Bitcoin thật (giống như vàng ETF nắm giữ các thỏi vàng). Mỗi cổ phiếu ETF đại diện cho một lượng Bitcoin nhất định được lưu trữ trong ví lạnh an toàn. Khi giá thị trường của Bitcoin thay đổi, giá cổ phiếu của ETF cũng thay đổi tương ứng. Ví dụ, nếu Bitcoin tăng 10%, giá trị tài sản ròng (NAV) của ETF cũng sẽ tăng khoảng 10% (trừ phí). Các nhà quản lý quỹ lưu ký coin và ETF được giao dịch trên các sàn như NYSE hoặc Nasdaq. Tóm lại, spot ETF trực tiếp theo dõi giá spot của Bitcoin.
• Bitcoin Futures ETF không nắm giữ Bitcoin thật. Thay vào đó, họ nắm giữ các hợp đồng futures Bitcoin (các thỏa thuận tiêu chuẩn để mua/bán Bitcoin vào một ngày và giá được xác định trong tương lai trên CME). Những quỹ này theo dõi biến động giá Bitcoin gián tiếp thông qua các hợp đồng đó. Ví dụ, BITO của ProShares và BTF của Valkyrie là những ETF như vậy. Futures ETF cho phép tiếp cận thông qua thị trường futures; quỹ sẽ chuyển tiếp các hợp đồng khi chúng hết hạn. Điều này có thể phát sinh thêm chi phí (như contango rolls), vì vậy futures ETF có thể khác biệt so với giá spot của Bitcoin. Trên thực tế, futures ETF đầu tiên ra mắt thị trường vào năm 2021, khi SEC chưa cho phép spot ETF.

Tóm lại, spot ETF thực sự sở hữu Bitcoin, mang lại sự theo dõi chặt chẽ đối với giá cơ sở, trong khi futures ETF nắm giữ các công cụ phái sinh (hợp đồng futures) để mô phỏng mức độ tiếp cận đó. Sự khác biệt về cấu trúc này có thể quan trọng: futures ETF có thể hoạt động kém hiệu quả hơn trong thị trường contango, trong khi spot ETF phải đối mặt với chi phí lưu ký nhưng có khả năng theo dõi gần như hoàn hảo.

Mua Bitcoin vs Đầu tư vào Bitcoin ETF

Sở hữu Bitcoin trực tiếp có nghĩa là bạn mua coin trên sàn giao dịch tiền điện tử và quản lý chúng trong ví. Bạn sở hữu tiền điện tử thực tế và các khóa riêng tư vì vậy bạn có thể gửi/nhận Bitcoin hoặc sử dụng tùy thích. Ưu điểm là kiểm soát hoàn toàn và không có trung gian, nhưng bạn phải đối mặt với nhược điểm: giao dịch trên sàn giao dịch tiền điện tử có thể phức tạp và rủi ro (hack hoặc mất khóa) và bạn phải tự bảo mật ví của mình. Giá bạn nhận được sẽ phụ thuộc vào thanh khoản của sàn giao dịch và bạn có thể phải trả phí giao dịch.

Đầu tư thông qua Bitcoin ETF giống như mua cổ phiếu. Bạn chỉ cần mua cổ phiếu ETF thông qua công ty môi giới thông thường, tài khoản hưu trí hoặc ứng dụng giao dịch. Điều này đơn giản hơn nhiều đối với nhiều người. ETF thu hút sự tham gia của những đối tượng người dùng từng bị cản trở bởi sự phức tạp của tiền điện tử hoặc quy định không rõ ràng; bạn có thể theo dõi biến động giá Bitcoin thông qua một mã giao dịch cổ phiếu thông thường. Nói cách khác, bạn không cần phải thao tác với khóa riêng tư hay làm quen với các nền tảng tiền điện tử phức tạp, mà có thể giao dịch thông qua giao diện thị trường quen thuộc.

Tuy nhiên, cũng có những đánh đổi. Với ETF, bạn không thực sự sở hữu coin; bạn sở hữu cổ phiếu quỹ. Bạn phải trả tỷ lệ chi phí hàng năm (cho việc quản lý và lưu ký), vì vậy làm giảm lợi nhuận. Và trong trường hợp sụp đổ, cổ phiếu ETF sẽ mất đi giá trị giống như giá tiền điện tử, do đó rủi ro vẫn tồn tại. Một số ETF (đặc biệt là ETF dựa trên futures) có thể không di chuyển hoàn toàn theo giá Bitcoin. Trên thực tế, nếu bạn mua Bitcoin trực tiếp, bạn sẽ nhận được tất cả lợi ích của coin (quyền lưu ký đầy đủ, khả năng sử dụng), nhưng nếu bạn mua ETF, giống như việc bạn tin tưởng nhà quản lý quỹ nắm giữ coin này để đổi lấy sự thuận tiện và quy định.

Ưu và nhược điểm của Bitcoin ETF

Ưu điểm:

• Dễ dàng và khả năng tiếp cận: ETF được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán. Bạn có thể mua chúng thông qua bất kỳ tài khoản môi giới nào (thậm chí là các kế hoạch hưu trí) và sử dụng lệnh giới hạn giống như cổ phiếu. Điều này làm giảm rào cản gia nhập.
• Quy định và giám sát: Bitcoin ETF trong thị trường được quản lý chịu sự giám sát của các cơ quan quản lý (như SEC ở Hoa Kỳ). Điều này có thể giảm một số rủi ro nhất định (thao túng thị trường, gian lận) so với các nền tảng tiền điện tử không được quản lý. ETF cũng cung cấp thông tin hàng ngày về lượng tài sản nắm giữ.
• Thanh khoản: Các Bitcoin ETF hàng đầu có khối lượng giao dịch lớn. Ví dụ, IBIT và FBTC mỗi ngày giao dịch hàng triệu USD. Điều đó làm cho việc mua/bán trở nên hiệu quả.
• Không lo về vấn đề lưu ký: Mọi hoạt động lưu ký (lưu trữ coin) được xử lý bởi đơn vị lưu ký của quỹ. Bạn không bao giờ phải quản lý khóa riêng tư hoặc lo lắng về việc mất quyền truy cập.
• Đa dạng hóa và linh hoạt: Giống như các ETF khác, bạn có thể dễ dàng thêm một vị thế Bitcoin nhỏ vào danh mục đầu tư lớn. Một số nhà đầu tư thích lựa chọn phân bổ một tỷ lệ phần trăm cho tiền điện tử thông qua ETF (và cân bằng lại định kỳ) thay vì nắm giữ toàn bộ coin.

Nhược điểm:

• Phí: Bitcoin ETF tính phí quản lý (tỷ lệ chi phí) để trang trải chi phí. Những phí này thường cao hơn phí trên các ETF cổ phiếu thông thường. Ví dụ, BITO của ProShares (futures ETF) tính phí khoảng 0.95% mỗi năm, trong khi các Bitcoin spot ETF lớn thường tính phí khoảng 0.20-0.25%.
• Không sở hữu trực tiếp: Khi bạn mua Bitcoin ETF, bạn sẽ không bao giờ sử hữu coin đó. Điều này có nghĩa là bạn không thể sử dụng Bitcoin bên ngoài thị trường (ví dụ: để gửi cho ai đó hoặc sử dụng trong ứng dụng blockchain). Bạn cũng phụ thuộc hoàn toàn vào lời hứa và bảo mật của quỹ.
• Rủi ro theo dõi (Quỹ Futures): Nếu bạn nắm giữ Bitcoin ETF dựa trên futures, hiệu suất của nó có thể khác với giá Bitcoin thực tế do chi phí chuyển tiếp hợp đồng. Spot ETF phần lớn tránh được điều này. Nhưng tất cả ETF vẫn mang rủi ro thị trường: Bitcoin giảm 50% có nghĩa là ETF cũng mất khoảng 50%.
• Tính minh bạch hạn chế đối với một số cấu trúc: Một số quỹ trước đây (như Grayscale Trust cũ) giao dịch với mức phí bảo hiểm hoặc chiết khấu lớn so với giá trị thực tế của Bitcoin. Các ETF hiện đại được thiết kế để giảm thiểu điều này, nhưng điều đáng lưu ý là giá cổ phiếu của quỹ có thể không phải lúc nào cũng chính xác 1:1 với NAV của Bitcoin.
• Lo ngại về thao túng thị trường: Một mối lo ngại phổ biến là các chủ sở hữu lớn của cổ phiếu ETF (hoặc chính quỹ này) có thể tác động đến giá cả. Ví dụ, dòng tiền vào hoặc ra ETF ồ ạt có thể làm tăng biến động của Bitcoin. Các quy định nghiêm ngặt và cơ chế giao dịch chênh lệch giá có thể giảm thiểu điều này, nhưng vẫn cần lưu ý.

Bitcoin spot ETF hàng đầu cho năm 2025

Bitcoin spot ETF là xu hướng nóng nhất trong năm 2025. Các quỹ này thực sự nắm giữ Bitcoin thật, mang lại cho nhà đầu tư khả năng tiếp cận trực tiếp với giá của tài sản mà không phải sở hữu hoặc quản lý tiền điện tử. Kể từ khi Hoa Kỳ phê duyệt Bitcoin spot ETF đầu tiên vào đầu năm 2024, hàng tỷ USD đã chảy vào các sản phẩm này – và chúng nhanh chóng trở thành lựa chọn ưa thích cho các nhà đầu tư dài hạn.

Dưới đây là một số Bitcoin spot ETF hoạt động tốt nhất và được bàn luận nhiều nhất năm nay:

• iShares Bitcoin Trust (IBIT) – Ra mắt bởi BlackRock, ETF này đã nhanh chóng dẫn đầu thị trường. Với thanh khoản sâu và sự hỗ trợ mạnh mẽ từ tổ chức, IBIT là lựa chọn hàng đầu của nhiều người.
• Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) – Sản phẩm của Fidelity là một đối thủ cạnh tranh hàng đầu khác, đặc biệt phổ biến đối với các nhà đầu tư truyền thống nhờ phí thấp và uy tín cao.
• ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) – Được hỗ trợ bởi ARK Invest của Cathie Wood và 21Shares, quỹ này được ưa chuộng bởi các nhà đầu tư tập trung vào sự đổi mới, muốn tiếp cận với công nghệ đột phá.
• VanEck Bitcoin Trust (HODL) – Với mã giao dịch dễ nhớ và cấu trúc phí cạnh tranh, HODL đang thu hút sự chú ý, đặc biệt là từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Những spot ETF này hấp dẫn vì chúng phản ánh giá thực tế của Bitcoin chính xác hơn và không phụ thuộc vào các công cụ phái sinh. Nếu bạn lạc quan về Bitcoin trong dài hạn và thích chiến lược “mua và nắm giữ”, spot ETF có thể là lựa chọn tốt nhất của bạn trong năm 2025.

Bitcoin Futures ETF hàng đầu cho năm 2025

ETF Bitcoin dựa trên futures đã tồn tại lâu hơn và dù không nắm giữ Bitcoin thực tế nhưng chúng cung cấp khả năng tiếp cận thông qua các hợp đồng đầu cơ vào giá trong tương lai. Những ETF này rất tốt cho các chiến lược ngắn đến trung hạn và thường thu hút các nhà đầu tư năng động hoặc chiến thuật hơn.

Dưới đây là một số ETF dựa trên futures đang hoạt động tốt trong năm 2025:

• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) – Bitcoin futures ETF đầu tiên của Hoa Kỳ, BITO vẫn được ưa chuộng nhờ vào thanh khoản cao và thành tích mạnh mẽ kể từ khi ra mắt vào năm 2021.
• Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF) – Nổi tiếng với vị thế tích cực hơn và khả năng tiếp cận chiến thuật với các hợp đồng futures, BTF thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch tiền điện tử giàu kinh nghiệm hơn.
• VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) – Quỹ này áp dụng cách tiếp cận hiệu quả về thuế và được ưa chuộng bởi các nhà đầu tư muốn giảm thiểu lãi vốn theo thời gian.

Futures ETF không theo dõi giá spot của Bitcoin chặt chẽ và có thể bị ảnh hưởng bởi tình trạng gọi là “contango” – một điều kiện mà giá futures cao hơn giá hiện tại, có thể làm giảm lợi nhuận theo thời gian. Tuy nhiên, chúng vẫn cung cấp một cách dễ tiếp cận, được quản lý để tiếp cận thị trường tiền điện tử mà không cần phải đi sâu vào tài sản cơ sở.

Kết luận: Bạn có nên đầu tư vào Bitcoin ETF trong năm 2025?

Bitcoin ETF đã mở ra một phương thức mới để đầu tư tiền điện tử – một cách an toàn hơn, đơn giản hơn và quen thuộc hơn cho các nhà đầu tư truyền thống. Dù bạn chọn spot ETF để tiếp cận trực tiếp Bitcoin hay futures ETF cho các chiến lược chủ động hơn, năm 2025 cung cấp nhiều lựa chọn hơn bao giờ hết để tham gia vào không gian tài sản số mà không gặp rào cản kỹ thuật.

Đối với người mới bắt đầu hoặc bất kỳ ai không chắc chắn về ví tiền điện tử và khóa riêng tư, Bitcoin ETF là một cách thông minh để bắt đầu hành trình của bạn. Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, điều quan trọng là phải tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng, hiểu rõ rủi ro và chọn ETF phù hợp nhất với mục tiêu của bạn. Với sự chấp nhận và rõ ràng về mặt quy định ngày càng tăng, thêm vào đó là sự quan tâm mạnh mẽ từ tổ chức, Bitcoin ETF có khả năng vẫn là một trong những xu hướng đầu tư tiền điện tử lớn nhất của năm 2025 – và xa hơn nữa.

Câu Hỏi Thường Gặp (FAQ)

Câu 1: Sự khác biệt giữa Bitcoin spot ETF và Bitcoin futures ETF là gì?

Spot ETF nắm giữ Bitcoin thực tế, trong khi futures ETF đầu tư vào các hợp đồng đặt cược vào giá Bitcoin trong tương lai. Spot ETF tốt hơn cho chiến lược đầu tư dài hạn; trong khi futures ETF phù hợp hơn cho chiến lược ngắn hạn.

Câu 2: Bitcoin ETF có an toàn không?

Có. Bitcoin ETF được quản lý và cung cấp bởi các tổ chức tài chính đáng tin cậy. Dù chúng giảm rủi ro kỹ thuật, nhưng giá của Bitcoin vẫn có thể biến động.

Câu 3: Bitcoin ETF có bị đánh thuế giống như cổ phiếu không?

Thường là có. Lợi nhuận từ Bitcoin ETF bị đánh thuế giống như lãi vốn trên các khoản đầu tư truyền thống, đơn giản hơn so với quy tắc thuế tiền điện tử.

Câu 4: Bitcoin ETF nào phổ biến nhất năm 2025?

iShares IBIT, Fidelity FBTC, ARK 21Shares ARKB, ProShares BITO và VanEck HODL là những quỹ được sử dụng rộng rãi nhất.

Câu 5: Ai nên đầu tư vào Bitcoin ETF?

Bất kỳ ai muốn tiếp cận Bitcoin một cách an toàn, được quản lý – đặc biệt là người mới bắt đầu hoặc nhà đầu tư truyền thống không muốn quản lý tiền điện tử trực tiếp.

Đăng ký ngay và khám phá thế giới tiền điện tử tuyệt vời tại Bitget!

Nếu bạn vừa mới bắt đầu khám phá tiền điện tử, có lẽ bạn đã biết đến Bitcoin (BTC) và XRP, hai tài sản kỹ thuật số được nhắc đến nhiều nhất trên thị trường. Mặc dù thường xuyên xuất hiện cạnh nhau trên các bảng xếp hạng tiền điện tử, nhưng Bitcoin và XRP lại hoàn toàn khác biệt về thiết kế, mục đích và cách ứng dụng thực tế. Bitcoin ra đời như một cuộc cách mạng chống lại nền tài chính truyền thống, trong khi XRP được tạo ra để hỗ trợ cho hệ thống đó hoạt động tốt hơn.

Vậy điều gì tạo nên sự khác biệt giữa Bitcoin và XRP? Liệu một coin có tốt hơn coin còn lại không? XRP có khả năng thay thế Bitcoin không? Trong hướng dẫn dành cho người mới này, chúng tôi sẽ phân tích tất cả những gì bạn cần biết về BTC và XRP: từ cách chúng hoạt động, tốc độ của chúng nhanh như thế nào, đến tương lai có thể xảy ra cho cả hai. Hãy tìm hiểu những khác biệt chính và giúp bạn hiểu rõ về hai gã khổng lồ trong thế giới tiền điện tử.

Bitcoin (BTC) là gì?

Bitcoin là loại tiền điện tử đầu tiên và nổi tiếng nhất thế giới, ra mắt vào năm 2009 bởi một nhà sáng tạo ẩn danh có tên là Satoshi Nakamoto. Nó được thiết kế như một loại tiền kỹ thuật số phi tập trung, nghĩa là hoạt động mà không cần đến ngân hàng hay chính phủ. Với Bitcoin, bất kỳ ai cũng có thể gửi tiền trực tiếp cho bất kỳ ai khác, ở bất kỳ nơi đâu trên toàn thế giới, sử dụng công nghệ blockchain.

Về bản chất, Bitcoin chạy trên một hệ thống gọi là proof-of-work (bằng chứng công việc), nơi các nhà khai thác sử dụng máy tính mạnh mẽ để xác thực giao dịch và bảo mật mạng lưới. Quá trình này cũng giải phóng BTC mới vào lưu hành, nhưng với giới hạn cố định 21 triệu coin, Bitcoin được xây dựng để trở nên khan hiếm như vàng. Theo thời gian, nó đã phát triển vượt ra ngoài vai trò của một loại tiền kỹ thuật số đơn thuần. Ngày nay, Bitcoin được xem như một kho lưu trữ giá trị, một công cụ phòng ngừa lạm phát và là nền tảng của toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Giao dịch Bitcoin trên Bitget ngay!

XRP là gì?

XRP là tiền điện tử gốc của XRP Ledger, một blockchain mã nguồn mở được ra mắt vào năm 2012 bởi Ripple Labs. Không giống như Bitcoin, được tạo ra để hoạt động bên ngoài hệ thống tài chính truyền thống, XRP được thiết kế để hoạt động bên trong hệ thống đó, đặc biệt là để giúp ngân hàng và các tổ chức tài chính chuyển tiền nhanh chóng và rẻ hơn qua biên giới.

XRP không phụ thuộc vào việc khai thác. Thay vào đó, nó sử dụng cơ chế đồng thuận độc đáo liên quan đến các trình xác thực đáng tin cậy để xác nhận giao dịch chỉ trong 3 đến 5 giây, khiến nó trở thành một trong những tiền điện tử nhanh nhất trên thị trường. Với tổng nguồn cung là 100 tỷ token XRP (phần lớn đã được khai thác trước), XRP đặt mục tiêu trở thành một loại tiền tệ cầu nối giúp việc trao đổi các loại tiền fiat khác nhau trên toàn thế giới trở nên dễ dàng và nhanh chóng hơn. Tốc độ, khả năng mở rộng và chi phí thấp đã khiến nó trở thành lựa chọn ưa thích của các tổ chức đang tìm kiếm giải pháp blockchain trong thực tế.

Giao dịch XRP trên Bitget ngay!

Những khác biệt chính giữa Bitcoin và XRP

Mặc dù cả Bitcoin (BTC) và XRP đều là những đồng tiền điện tử phổ biến, nhưng chúng được xây dựng cho những mục đích rất khác nhau và hoạt động bằng các hệ thống hoàn toàn khác nhau.

1. Mục đích

● Bitcoin được tạo ra như một loại tiền kỹ thuật số phi tập trung và hiện được xem là kho lưu trữ giá trị (như vàng kỹ thuật số).

● XRP được thiết kế cho thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng, chi phí thấp, chủ yếu để ngân hàng và các tổ chức tài chính sử dụng.

2. Năm ra mắt

● Bitcoin ra mắt vào năm 2009, trở thành tiền điện tử đầu tiên.

● XRP được giới thiệu vào năm 2012 bởi Ripple Labs.

3. Nguồn cung

● Bitcoin có nguồn cung giới hạn 21 triệu coin, đảm bảo sự khan hiếm.

● XRP có tổng nguồn cung là 100 tỷ token, phần lớn đã được khai thác trước.

4. Tốc độ giao dịch

● Giao dịch Bitcoin thường mất khoảng 10 phút để xác nhận.

● Giao dịch XRP được xác nhận chỉ trong 3 đến 5 giây, khiến nó nhanh hơn nhiều.

5. Phí giao dịch

● Phí của Bitcoin có thể tương đối cao, thường từ $1 đến $10 hoặc nhiều hơn trong thời điểm cao điểm.

● Phí XRP chỉ bằng một phần nhỏ của xu, khiến nó trở thành một trong những mạng lưới có chi phí sử dụng rẻ nhất.

6. Cơ chế đồng thuận

● Bitcoin sử dụng Proof-of-Work (PoW), nơi những nhà khai thác giải quyết các câu đố phức tạp để xác thực giao dịch.

● XRP sử dụng giao thức đồng thuận, nơi các trình xác thực đáng tin cậy đạt được thỏa thuận mà không cần khai thác.

7. Mức sử dụng năng lượng

● Khai thác Bitcoin tiêu tốn nhiều năng lượng, gây lo ngại về tác động môi trường.

● Mô hình đồng thuận của XRP nhẹ và tiết kiệm năng lượng, sử dụng điện năng tối thiểu.

8. Phi tập trung

● Bitcoin được coi là có tính phi tập trung cao, với hàng nghìn nút và nhà khai thác trên toàn cầu.

● XRP thì chỉ phi tập trung một phần; danh sách trình xác thực của nó được cấp phép, mặc dù không bị kiểm soát bởi Ripple.

9. Người dùng chính

● Bitcoin phổ biến trong số các nhà đầu tư cá nhân, tổ chức và các nhà giao dịch.

● XRP hướng đến ngân hàng, dịch vụ chuyển tiền và các nhà cung cấp thanh toán đang tìm kiếm hiệu quả dựa trên blockchain.

10. Kiểm soát của nhà phát triển & cộng đồng

● Bitcoin được duy trì bởi một cộng đồng mã nguồn mở toàn cầu.

● XRP Ledger cũng là mã nguồn mở, nhưng Ripple đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra nó và vẫn nắm giữ một lượng lớn XRP.

XRP có tốt hơn Bitcoin không?

Câu trả lời ngắn gọn: tùy thuộc vào những gì bạn đang tìm kiếm.

Nếu ưu tiên của bạn là giao dịch nhanh chóng, chi phí thấp, thì XRP rõ ràng có lợi thế. Các giao dịch trên XRP Ledger được xử lý chỉ trong vài giây và chi phí chỉ bằng một phần nhỏ của một xu, lý tưởng cho thanh toán xuyên biên giới và chuyển tiền thời gian thực. Ngược lại, Bitcoin mất khoảng 10 phút để xác nhận một giao dịch và phí có thể tăng đột biến trong thời điểm nhu cầu cao.

Tuy nhiên, sức mạnh của Bitcoin nằm ở tính phi tập trung, bảo mật và đề xuất giá trị dài hạn. Đây là đồng tiền điện tử được công nhận rộng rãi nhất thế giới, với mạng lưới lớn nhất gồm người dùng, nhà khai thác và nhà phát triển. Bitcoin cũng khan hiếm hơn nhiều, với nguồn cung cố định 21 triệu coin, khiến nó hấp dẫn hơn như một kho lưu trữ giá trị, một loại “vàng kỹ thuật số”.

Về bản chất, XRP có thể “tốt hơn” để gửi tiền, nhưng Bitcoin “tốt hơn” để giữ tiền. Thay vì một coin vượt trội hơn coin còn lại, thì chúng lại phục vụ các mục đích khác nhau trong hệ sinh thái tiền điện tử.

XRP có thể thay thế Bitcoin không?

Mặc dù XRP cung cấp tốc độ và tiện ích ấn tượng, nhưng khó có thể thay thế Bitcoin và đó là vì chúng phục vụ những vai trò rất khác nhau.

Bitcoin là tiền điện tử đầu tiên và kể từ đó đã trở thành tài sản kỹ thuật số được tin cậy và được chấp nhận rộng rãi nhất thế giới. Nó được xem như một kho lưu trữ giá trị phi tập trung, chống kiểm duyệt, hoạt động mà không phụ thuộc vào bất kỳ công ty hay tổ chức trung ương nào. Với sự công nhận thương hiệu toàn cầu, các khoản đầu tư từ tổ chức và một cộng đồng khổng lồ đứng sau, Bitcoin đã khẳng định được vị thế là nền tảng của thị trường tiền điện tử.

Mặt khác, XRP được thiết kế cho một chức năng cụ thể: chuyển tiền xuyên biên giới nhanh chóng và hiệu quả. Sức mạnh của nó nằm ở việc ứng dụng trong ngành tài chính, đặc biệt là giữa các ngân hàng và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán. XRP có thể vượt trội về khả năng xử lý thanh toán, nhưng lại thiếu mức độ phi tập trung, tính khan hiếm và sức hấp dẫn về mặt triết lý tạo nên danh tiếng “vàng kỹ thuật số” của Bitcoin.

Tóm lại, XRP có thể bổ sung cho Bitcoin, nhưng khó có thể thay thế. Thay vì nghĩ về chúng như những đối thủ, sẽ chính xác hơn nếu xem Bitcoin và XRP là hai công cụ cho hai công việc khác nhau.

XRP có phải là khoản đầu tư tốt?

XRP được phát triển với một tiện ích rõ ràng, tạo điều kiện cho thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng và giá cả phải chăng. Tốc độ giao dịch, phí thấp và việc sử dụng ngày càng tăng trong các tổ chức tài chính góp phần tạo nên sức hấp dẫn của nó. Ngoài ra, các đối tác và điểm mạnh kỹ thuật hỗ trợ việc sử dụng thực tế của nó trong tài chính toàn cầu.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng nên cân nhắc các yếu tố như sự phát triển quy định và biến động thị trường. XRP đã phải đối mặt với sự giám sát pháp lý trong quá khứ và việc phân phối token tập trung của nó đã gây ra nhiều câu hỏi trong cộng đồng tiền điện tử.

Giống như tất cả các loại tiền điện tử khác, XRP mang cả cơ hội và rủi ro. Việc nó có phù hợp với danh mục đầu tư của bạn hay không phụ thuộc vào mục tiêu tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Coin nào nhanh hơn: Bitcoin Hay XRP?

Khi nói đến tốc độ giao dịch, XRP vượt trội hơn Bitcoin rất nhiều.

Giao dịch Bitcoin thường mất khoảng 10 phút để xác nhận và trong thời gian lưu lượng mạng cao, thời gian xác nhận có thể còn lâu hơn nữa. Sự chậm trễ này là do hệ thống proof-of-work của Bitcoin, đòi hỏi các nhà khai thác phải xác thực từng khối.

Ngược lại, các giao dịch XRP được xử lý trong khoảng 3 đến 5 giây, sử dụng giao thức đồng thuận không dựa vào khai thác. Điều này làm cho XRP phù hợp hơn cho thanh toán theo thời gian thực và môi trường giao dịch khối lượng cao.

Mặc dù cả hai mạng đều đáng tin cậy, nhưng XRP cung cấp hiệu quả cao hơn về mặt tốc độ và khả năng mở rộng, đặc biệt là cho các trường hợp sử dụng liên quan đến chuyển tiền nhanh.

BTC vs XRP: Tương lai sẽ ra sao?

Tương lai của Bitcoin và XRP dường như được định hình bởi vai trò riêng biệt của chúng trong hệ sinh thái tiền điện tử.

Bitcoin (BTC) có khả năng sẽ duy trì vị thế của mình như một kho lưu trữ giá trị và tài sản nền tảng trong nền kinh tế kỹ thuật số. Nguồn cung cố định, bảo mật mạng mạnh mẽ và sự áp dụng ngày càng tăng của các tổ chức tiếp tục củng cố vai trò của nó như “vàng kỹ thuật số”. Khi ngày càng nhiều quốc gia và nhà đầu tư xem Bitcoin như một công cụ phòng ngừa lạm phát và bất ổn tài chính, triển vọng dài hạn của coin sẽ rất tươi sáng

Ngược lại, XRP được định vị là giải pháp cho cơ sở hạ tầng tài chính và thanh toán toàn cầu. Tốc độ và chi phí thấp khiến nó hấp dẫn đối với ngân hàng, dịch vụ chuyển tiền và các công ty fintech. Nếu sự rõ ràng về quy định được cải thiện, đặc biệt là ở các thị trường chính như Hoa Kỳ; XRP có thể được áp dụng nhiều hơn trong các hệ thống tài chính thực tế.

Mặc dù chúng phục vụ các mục đích khác nhau, nhưng cả BTC và XRP đều có khả năng cùng tồn tại, cung cấp giá trị bổ sung cho nhau. Bitcoin có thể là lựa chọn đầu tư dài hạn, trong khi XRP được sử dụng trong các ứng dụng tài chính thời gian thực.

Kết luận

Cả Bitcoin (BTC) và XRP đều là những coin chính trong không gian tiền điện tử, nhưng chúng được xây dựng để giải quyết các vấn đề khác nhau. Bitcoin được đánh giá cao vì tính phi tập trung, khan hiếm và tiềm năng lưu trữ giá trị dài hạn. XRP tập trung vào tốc độ, hiệu quả và ứng dụng thực tế trong thanh toán xuyên biên giới.

Đối với người mới bắt đầu, việc hiểu rõ sự khác biệt cốt lõi giữa hai tài sản này là chìa khóa để đưa ra quyết định sáng suốt, cho dù bạn đang đầu tư, nhà nghiên cứu hay chỉ đơn giản là khám phá thế giới tiền điện tử. Thay vì đặt câu hỏi coin nào tốt hơn, thì câu hỏi thông minh hơn là: Coin nào phù hợp hơn với mục tiêu của bạn?

Giống như bất kỳ công nghệ hoặc khoản đầu tư nào, hãy luôn cập nhật thông tin, theo dõi các phát triển và luôn đánh giá rủi ro của bạn trước khi tham gia.

Đăng ký ngay và khám phá thế giới tiền điện tử tuyệt vời tại Bitget!

Qua hàng thế kỷ, vàng đã là kho lưu trữ giá trị hàng đầu của thế giới – một biểu tượng của sự ổn định trong những giai đoạn bất ổn. Nhưng hiện nay, Bitcoin, thường được gọi là “vàng kỹ thuật số”, đang thách thức vị thế đó. Tính đến tháng 05/2025, cả hai tài sản đều đạt mức cao kỷ lục: Bitcoin đang giao dịch trong khoảng từ $100,000 đến $110,000, trong khi vàng đã vượt qua mức $3,300 mỗi ounce. Với nỗi lo về lạm phát, bất ổn địa chính trị và sự quan tâm ngày càng tăng từ các tổ chức lớn, việc so sánh hai tài sản này chưa bao giờ có ý nghĩa hơn thế.

Vậy tài sản nào phù hợp hơn cho thập kỷ tới? Bài viết này sẽ phân tích thế mạnh của 2 tài sản qua các yếu tố chính: xu hướng giá, quy mô thị trường, biến động, sự chấp nhận của các tổ chức, kinh tế vĩ mô, lợi nhuận dài hạn và quy định. Dù bạn là người đam mê tiền điện tử, người trung thành với vàng hay nhà đầu tư thận trọng, những thông tin chi tiết dưới đây sẽ giúp bạn quyết định giá trị thực sự nằm ở đâu trong những năm tới.

Giá hiện tại và vốn hóa thị trường

Giá Bitcoin (BTC)

Nguồn: CoinMarketCap

Đợt tăng giá gần đây của Bitcoin đã thực sự bùng nổ. Vào tháng 5 năm 2025, nó đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục mới là $111,875 trước khi ổn định ở mức khoảng $108,000 vào cuối tháng. Với nguồn cung lưu hành khoảng 19,87 triệu coin, tổng vốn hóa thị trường của Bitcoin đạt từ 2,1 đến 2,2 nghìn tỷ USD.

Giá vàng

Nguồn: tradingeconomics

Trong khi đó, vàng cũng đang giao dịch ở mức lịch sử, khoảng $3,300 mỗi ounce. Với khoảng 208,874 tấn vàng trên mặt đất, tổng giá trị thị trường của nó được ước tính ở mức khổng lồ từ 20 đến 22 nghìn tỷ USD. Mặc dù Bitcoin đã có sự tăng trưởng đáng kinh ngạc, nhưng nó vẫn chỉ là một phần nhỏ so với quy mô của vàng về mặt giá trị tuyệt đối. Tuy nhiên, đà tăng trưởng lại cho thấy một câu chuyện khác: Bitcoin đã tăng khoảng 30-35% từ đầu năm đến nay, trong khi vàng tăng khiêm tốn hơn ở mức 5-10%. Đây là một trường hợp điển hình của một tài sản mới có tốc độ tăng trưởng cao so với một gã khổng lồ đã được thiết lập từ lâu.

Biến động và rủi ro: Cuộc chơi mạo hiểm hay ổn định?

Biến động thực tế của Bitcoin thu hẹp so với Vàng

Nguồn: NYDIG

Khi nói đến tính biến động, Bitcoin và vàng hoàn toàn khác nhau. Tính đến quý 1 năm 2025, biến động hàng năm của Bitcoin ở mức khoảng 52.2%, khiến nó trở thành một trong những tài sản lớn khó dự đoán nhất. Ngược lại, vàng vẫn ổn định hơn nhiều, với biến động duy trì ở mức khoảng 15.5%. Nhìn lại tháng 4 năm 2024 cho thấy cùng một mô hình: Bitcoin gần 47%, vàng khoảng 12%.

Điều này có nghĩa rõ ràng: Bitcoin được xây dựng cho những biến động lớn. Nó có thể tăng hoặc giảm hàng chục phần trăm chỉ trong một ngày. Mặt khác, vàng mang lại những thay đổi dần dần, ổn định, thường chỉ tăng hoặc giảm với mức độ nhỏ mỗi ngày. Đối với các nhà đầu tư, đó là câu hỏi về tính cách: bạn thích cảm giác hồi hộp của thị trường tiền điện tử nhịp độ nhanh, hay bạn thích sự bình tĩnh đã được kiểm chứng qua thời gian của một nơi trú ẩn an toàn?

Sự chấp nhận và quan điểm của các tổ chức: Từ kho bạc đến blockchain

Cả Bitcoin và vàng đều thu hút sự chú ý của các tổ chức lớn, nhưng theo những cách rất khác nhau.

Năm 2024, Bitcoin bước vào kỷ nguyên mới về tính hợp pháp khi SEC Hoa Kỳ đã phê duyệt 11 Bitcoin spot ETF, mở ra khả năng tiếp cận cho cả nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân. Kể từ đó, hàng tỷ USD đã chảy vào các quỹ này, với các công ty lớn như BlackRock, Fidelity và ARK Invest dẫn đầu. Thậm chí các quyền chọn Bitcoin ETF hiện cũng đã khả dụng, cung cấp khả năng tham gia thị trường sâu hơn. Các kho bạc doanh nghiệp cũng tham gia: MicroStrategy nắm giữ hơn 580,000 BTC và các công ty như Metaplanet của Nhật Bản đang dần tăng dự trữ tiền điện tử của họ.

Trong khi đó, vàng vẫn duy trì vị thế vững chắc trong các ngân hàng trung ương. Chỉ riêng năm 2023, họ đã mua hơn 1,000 tấn, với gần 29% có kế hoạch mở rộng tài sản nắm giữ vào năm 2025. Bitcoin đang bắt đầu thu hút sự chú ý về mặt đó: vào đầu năm 2025, Ngân hàng Quốc gia Séc tiết lộ họ đang xem xét phân bổ 5% trong tổng dự trữ 140 tỷ euro cho Bitcoin, có khả năng trở thành ngân hàng trung ương phương Tây đầu tiên làm như vậy.

Sự thay đổi quan điểm mang tính thế hệ. Các nhà đầu tư trẻ tuổi phần lớn ủng hộ Bitcoin, coi nó là tương lai của việc bảo tồn giá trị. Các cuộc thăm dò cho thấy sự ủng hộ ngày càng tăng của công chúng đối với việc tích hợp Bitcoin vào dự trữ quốc gia và dòng vốn đang phản ánh tư duy đó. Kể từ cuối tháng 4 năm 2025, vàng ETF đã chứng kiến dòng tiền chảy ra, trong khi các Bitcoin ETF tiếp tục thu hút nguồn đầu tư mới. Xu hướng đang thay đổi, nhưng di sản của vàng vẫn giữ vững trong tài chính truyền thống.

Bối cảnh kinh tế vĩ mô: Lạm phát, lãi suất và bất ổn

Bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn đang định hình cả Bitcoin và vàng như những tài sản để tìm đến trong thời điểm bất ổn. Tại Hoa Kỳ, lạm phát đã giảm bớt nhưng vẫn dai dẳng: CPI tháng 4 năm 2025 ở mức 2.3%, chỉ cao hơn một chút so với mục tiêu 2% của Fed. Trong khi đó, lãi suất vẫn ở mức cao 4.25-4.50%, tạo áp lực trên các thị trường tài chính truyền thống. Vàng đã phản ứng với mức tăng 38% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi Bitcoin đã tăng cao hơn, tận dụng lợi thế như một công cụ phòng ngừa sự mất giá của tiền fiat.

Căng thẳng địa chính trị càng thúc đẩy sức hấp dẫn của cả hai tài sản. Từ tranh chấp thương mại đến xung đột vũ trang ở châu Âu và Trung Đông, sự bất ổn ở khắp mọi nơi. Vàng phát triển mạnh trong thời kỳ khủng hoảng; đó là nơi trú ẩn an toàn đáng tin cậy với hàng thế kỷ tin tưởng. Nhưng Bitcoin cũng đang phát triển nhanh chóng. Ngày càng có nhiều nhà đầu tư xem nó như một “biện pháp phòng ngừa khủng hoảng kỹ thuật số”, với dòng vốn luân chuyển từ các vàng ETF sang các phương tiện Bitcoin khi mức độ chấp nhận rủi ro toàn cầu thay đổi.

Trong thời đại kinh tế đầy bất định như hiện nay, cả Bitcoin và vàng đều trở thành bến đỗ an toàn cho nhà đầu tư. Một tài sản mang lại lịch sử và sự ổn định. Tài sản kia mang lại sự khan hiếm và tốc độ. Cả hai đều phản ứng với cùng một tín hiệu, nhưng với những điểm mạnh khác nhau.

Hiệu suất 10 năm: Một thập kỷ của sự khác biệt

Nhìn lại từ năm 2015 đến năm 2025 cho thấy Bitcoin và vàng đã hoạt động khác nhau như thế nào. Bitcoin đã tăng vọt từ khoảng 314 USD vào đầu năm 2015 lên hơn 108,000 USD vào tháng 5 năm 2025, một mức lợi nhuận đáng kinh ngạc gấp 340 lần. Trên chặng đường phát triển, nó đã trải qua nhiều đợt bùng nổ và sụp đổ: đợt tăng giá năm 2017, vụ sụp đổ năm 2018, thị trường tăng giá trong thời kỳ COVID và đợt tăng mới nhất sau khi được phê duyệt ETF.

Trong khi đó, giá vàng đã tăng khoảng từ $1,060 đến $3,300 mỗi ounce trong cùng thời kỳ, một mức lợi nhuận đáng kính là gấp 3 lần, nhưng vẫn khiêm tốn so với sự tăng trưởng bùng nổ của Bitcoin. Quỹ đạo của vàng ổn định và vững chắc, với hầu hết lợi nhuận đến trong thời kỳ lạm phát hoặc lo ngại về địa chính trị, đặc biệt là giữa 2019-2020 và một lần nữa vào 2024-2025.

Ngay cả khi điều chỉnh theo lạm phát (khoảng 30% trong thập kỷ), cả hai tài sản đều bảo toàn sức mua. Nhưng sự khác biệt về tiềm năng tăng giá rất đáng chú ý: $1 vàng trở thành $3, trong khi $1 Bitcoin trở thành $340. Sự đánh đổi? Bitcoin mang lại lợi nhuận khổng lồ, nhưng đòi hỏi sự kiên nhẫn và chịu đựng được biến động lớn trên suốt chặng đường. Vàng mang lại sự ổn định và nhất quán, nhưng không có cùng tốc độ tích lũy tài sản.

Triển vọng về quy định: Bộ luật đang phát triển so với các quy tắc đã được thiết lập

Khi nói đến quy định, vàng hoạt động trong một khuôn khổ được thiết lập rõ ràng. Nó được quản lý bởi luật hàng hóa rõ ràng, với các thông lệ toàn cầu nhất quán về lưu trữ, giao dịch và thuế. Các nhà đầu tư biết rõ nguyên tắc và rất hiếm khi xảy ra bất ngờ.

Mặt khác, Bitcoin vẫn đang trong quá trình xây dựng bộ quy tắc riêng của mình. Việc phê duyệt các Bitcoin spot ETF vào đầu năm 2024 là một cột mốc quan trọng, mở ra cánh cửa cho nguồn vốn của tổ chức và tăng thêm độ tin cậy cho tài sản này. Kể từ đó, các cuộc bàn luận về việc quản lý tiền điện tử đã trở nên sôi động và được thúc đẩy mạnh mẽ hơn. Tại Hoa Kỳ, các nhà lập pháp đang khám phá các chính sách dự trữ tiền điện tử quốc gia và các khuôn khổ thuế rõ ràng hơn. EU đang tiến hành các quy định MiCA (Thị trường tài sản tiền điện tử) để mang lại nhiều minh bạch và tuân thủ hơn trên toàn khối.

Tuy nhiên, sự bất ổn vẫn còn đó. Khác với vàng, Bitcoin phải đối mặt với bộ luật còn nhiều thay đổi – từ cách hiểu khác nhau về bản chất của nó, nguy cơ bị các chính phủ siết chặt kiểm soát, đến sự không đồng nhất trong cách quản lý giữa các quốc gia. Mặc dù quy định có thể tiếp tục hợp pháp hóa Bitcoin và mở rộng khả năng tiếp cận, nhưng nó cũng mang lại rủi ro. Chỉ cần một thay đổi chính sách cũng có thể làm rung chuyển thị trường, theo hướng tốt hơn hoặc xấu hơn. Hiện tại, vàng mang lại sự ổn định trong quản lý, trong khi Bitcoin đang có triển vọng tăng trưởng, nhưng vẫn tồn tại một số vấn đề pháp lý.

Khả năng tiếp cận và thanh khoản: Tự do 24/7 vs sức mạnh truyền thống

Bitcoin định nghĩa lại khả năng tiếp cận. Nó giao dịch 24/7 trên các sàn giao dịch toàn cầu, với rào cản tham gia thấp. Cho dù bạn đầu tư $10 hay 10 triệu USD, bạn vẫn có thể tham gia giao dịch Bitcoin chỉ với vài cú nhấp chuột, bất cứ lúc nào, bất cứ nơi đâu. Ví, ứng dụng và các nền tảng khiến việc mua, lưu trữ và chuyển giá trị trở nên dễ dàng, ngay lập tức và kỹ thuật số.

Vàng tuy có tính thanh khoản cao nhưng lại bị ràng buộc bởi truyền thống. Vàng vật chất đòi hỏi lưu trữ, bảo hiểm và các đại lý đáng tin cậy. Ngay cả các vàng ETF và hợp đồng tương lai cũng hoạt động trong giờ giao dịch thông thường. Mặc dù thị trường vàng sâu rộng và hiệu quả, với khối lượng giao dịch hàng ngày lên đến hàng tỷ USD; nhưng nó không được thiết kế cho thế giới không biên giới, theo nhu cầu như Bitcoin.

Cả hai tài sản đều có tính thanh khoản cao, nhưng chúng phục vụ các nhóm nhà đầu tư khác nhau. Bitcoin hấp dẫn một thế hệ mới tìm kiếm tốc độ, tính linh hoạt và khả năng kiểm soát. Vàng tiếp tục làm nền tảng cho các danh mục đầu tư ưu tiên sự tin tưởng, cơ sở hạ tầng và rõ ràng về quy định.

Kết luận

Vàng vẫn là biểu tượng vĩnh cửu của sự giàu có: ổn định, đáng tin cậy và được hậu thuẫn bởi hàng thế kỷ lịch sử. Nó phát triển mạnh trong khủng hoảng, làm nền tảng cho danh mục đầu tư tổ chức và cung cấp sự bảo vệ ổn định chống lại lạm phát và bất ổn. Ngược lại, Bitcoin là tài sản mới nổi có tốc độ tăng trưởng cao: dễ biến động, có khả năng chuyển đổi và nhanh chóng giành được niềm tin từ các tổ chức. Lợi nhuận của nó đã vượt xa hầu hết mọi tài sản khác trong thập kỷ qua, nhưng cũng đi kèm với những biến động mạnh và ẩn số về mặt quy định.

Bước đi thông minh trong thập kỷ tới có thể không phải là lựa chọn cái này hay cái kia, mà là hiểu được những gì mỗi tài sản mang lại. Vàng mang đến sự vững chắc qua thời gian; Bitcoin mở ra những cánh cửa tiềm năng mới. Cùng với nhau, chúng có thể tạo nên một hình thức phòng thủ đa dạng mới: một hình thức bắt nguồn từ cả truyền thống và đổi mới. Khi lạm phát, chính trị và công nghệ tiếp tục định hình lại tài chính toàn cầu, câu hỏi thực sự không chỉ là “tài sản nào tốt hơn?”, mà là: bạn muốn nắm giữ bao nhiêu trong mỗi tài sản khi cơn bão tiếp theo ập đến?

Đăng ký ngay và khám phá thế giới tiền điện tử tuyệt vời tại Bitget!