Khái niệm về Real Yield
Real Yield là tỷ lệ lợi suất thu được từ một khoản đầu tư sau khi đã điều chỉnh cho mức lạm phát. Nó cho biết giá trị thực tế của khoản đầu tư và khả năng tạo ra lợi nhuận sau khi đã tính toán cho sự mất giá của tiền tệ do lạm phát.
Ví dụ, nếu một khoản đầu tư có lợi suất 6% và mức lạm phát trong năm là 2%, thì real yield (tỷ lệ lợi suất thực tế) của nó sẽ là 4% (6% – 2% = 4%). Real yield là một chỉ số quan trọng để đánh giá giá trị của một khoản đầu tư và giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về khả năng tăng trưởng lợi nhuận của nó trong tương lai.
Đây có phải xu thế mới của DeFi?
Không, Real Yield không phải là xu thế mới của DeFi. DeFi (Decentralized Finance) là một lĩnh vực trong ngành blockchain và tiền điện tử, trong đó các dịch vụ tài chính truyền thống được đưa vào hệ thống phi tập trung và được cung cấp thông qua các giao thức và ứng dụng phi tập trung trên blockchain.
Trong khi đó, Real Yield chỉ là một khái niệm tài chính được sử dụng để tính toán lợi suất thực tế của một khoản đầu tư sau khi đã điều chỉnh cho mức lạm phát. Real Yield có thể được áp dụng trong nhiều lĩnh vực tài chính khác nhau, chứ không chỉ riêng cho DeFi.
Tuy nhiên, Real Yield có thể được sử dụng để đánh giá tính bền vững của các giao thức và ứng dụng DeFi, bởi vì nó cho phép nhà đầu tư đánh giá khả năng tạo lợi nhuận của một giao thức trong bối cảnh của tình hình lạm phát.
“Real Yield” hiện là thứ được kỳ vọng là sẽ giúp Defi hồi sinh trở lại, cũng như có thể trở thành xu hướng của thị trường tiền điện tử
Tuy có thể Real Yield là một yếu tố quan trọng trong việc đánh giá tính bền vững của các giao thức DeFi, tuy nhiên việc sử dụng Real Yield để giúp DeFi hồi sinh trở lại và trở thành xu hướng của thị trường tiền điện tử là phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau.
Các yếu tố khác như tính an toàn, tính minh bạch, tính tương tác và tính cộng đồng của các giao thức DeFi cũng rất quan trọng và có ảnh hưởng lớn đến sự phát triển của chúng. Ngoài ra, sự phát triển của thị trường tiền điện tử cũng phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác như sự chấp nhận của các tổ chức tài chính truyền thống, quy định của chính phủ và sự thay đổi của tâm lý nhà đầu tư.
Vì vậy, trong việc đánh giá tiềm năng của DeFi và thị trường tiền điện tử, cần xem xét tất cả các yếu tố ảnh hưởng và không chỉ dựa vào một yếu tố duy nhất như Real Yield.
Có thể Real Yield được xem là một hidden gem trong thị trường tài chính, bởi vì nó cung cấp một cách để đo lường lợi suất thực tế của một khoản đầu tư sau khi điều chỉnh cho mức lạm phát, giúp các nhà đầu tư đánh giá khả năng tạo lợi nhuận của một khoản đầu tư trong một thị trường bất ổn.
Tuy nhiên, Real Yield không phải là một giải pháp toàn diện cho các thách thức mà thị trường tài chính đang phải đối mặt. Thị trường tài chính là một hệ thống phức tạp và rộng lớn, và việc giải quyết các vấn đề cần phải đến từ nhiều phương diện khác nhau.
Vì vậy, trong việc đánh giá tiềm năng của Real Yield và khả năng trở thành xu hướng bền vững, cần xem xét cả các yếu tố khác như sự đổi mới công nghệ, tính bảo mật, tính minh bạch và tính tương tác với cộng đồng, đồng thời cũng cần lưu ý đến rủi ro và thách thức mà thị trường tài chính đang phải đối mặt.
Real Yield là gì trong Defi?
Real Yield trong DeFi thường được hiểu là lợi suất thực tế mà các nhà đầu tư nhận được sau khi điều chỉnh cho mức lạm phát. Trong các giao thức DeFi, Real Yield thường được tính toán dựa trên tỷ lệ lãi suất và tỷ lệ lạm phát, giúp đo lường lợi suất thực tế của các khoản đầu tư.
Việc tính toán Real Yield có thể giúp người dùng đánh giá tính bền vững của các giao thức DeFi và các khoản đầu tư trong thị trường tài chính. Ngoài ra, Real Yield cũng có thể giúp các nhà đầu tư so sánh hiệu quả của các giao thức DeFi và tìm kiếm các cơ hội đầu tư tiềm năng trong thị trường DeFi.
Các giao thức DeFi thường sử dụng Real Yield để tính toán lợi suất thực tế của các khoản đầu tư như cho vay, cho thuê hoặc đóng góp vào các nhóm thanh khoản. Trong đó, các tỷ lệ lãi suất và lạm phát thường được cập nhật liên tục để đảm bảo tính chính xác của việc tính toán Real Yield.
Cách hoạt động của Real yield
Cách hoạt động của Real Yield là tính toán lợi suất thực tế mà các nhà đầu tư có thể nhận được sau khi điều chỉnh cho mức lạm phát. Đây là một cách tiếp cận mới để đánh giá lợi nhuận của một khoản đầu tư và giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về tiềm năng của một khoản đầu tư trong một thị trường bất ổn.
Các giao thức DeFi sử dụng Real Yield bằng cách tính toán lợi suất thực tế của các khoản đầu tư. Để tính toán Real Yield, các giao thức DeFi sử dụng tỷ lệ lãi suất và tỷ lệ lạm phát hiện tại để xác định lợi suất thực tế của một khoản đầu tư.
Ví dụ, nếu tỷ lệ lãi suất cho một khoản đầu tư là 10% và tỷ lệ lạm phát là 3%, thì Real Yield của khoản đầu tư này sẽ là 7% (10% – 3% = 7%). Điều này có nghĩa là sau khi điều chỉnh cho mức lạm phát, lợi suất thực tế mà các nhà đầu tư có thể nhận được từ khoản đầu tư này là 7%.
Các giao thức DeFi thường sử dụng Real Yield để tính toán lợi suất thực tế của các khoản đầu tư như cho vay, cho thuê hoặc đóng góp vào các nhóm thanh khoản. Điều này giúp các nhà đầu tư đánh giá tính bền vững của các giao thức DeFi và các khoản đầu tư trong thị trường tài chính.
Tầm quan trọng của Real Yield như thế nào?
Real Yield là một khái niệm quan trọng trong thị trường tài chính và đặc biệt là trong lĩnh vực DeFi. Việc tính toán Real Yield giúp các nhà đầu tư đánh giá tính bền vững của các giao thức DeFi và các khoản đầu tư trong thị trường tài chính.
Đối với những người đầu tư DeFi, Real Yield giúp họ hiểu rõ hơn về lợi nhuận mà họ có thể nhận được sau khi điều chỉnh cho mức lạm phát. Nó cũng giúp người đầu tư so sánh hiệu quả của các giao thức DeFi và tìm kiếm các cơ hội đầu tư tiềm năng trong thị trường DeFi.
Đối với các giao thức DeFi, Real Yield là một phương tiện để đo lường tính bền vững của các khoản đầu tư. Việc tính toán Real Yield giúp các giao thức DeFi quản lý rủi ro và cung cấp các dịch vụ cho vay, cho thuê hoặc đóng góp vào các nhóm thanh khoản với lợi suất hấp dẫn và bền vững.
Ngoài ra, Real Yield cũng có thể giúp đánh giá tính khả thi của một giao thức DeFi mới được giới thiệu vào thị trường và đánh giá khả năng tăng trưởng của một giao thức DeFi đã có sẵn.
Tóm lại, Real Yield đóng vai trò rất quan trọng trong việc giúp các nhà đầu tư và các giao thức DeFi đánh giá tính bền vững và hiệu quả của các khoản đầu tư và các dịch vụ tài chính trong thị trường DeFi.
Real Yield giải quyết vấn đề gì?
Real Yield giúp giải quyết một số vấn đề quan trọng trong thị trường DeFi, đặc biệt là trong việc đánh giá tính bền vững và hiệu quả của các khoản đầu tư và các dịch vụ tài chính trong DeFi. Cụ thể, Real Yield giải quyết các vấn đề sau:
- Đánh giá tính bền vững của các khoản đầu tư: Real Yield tính toán lợi suất thực tế mà các khoản đầu tư trong DeFi mang lại, sau khi điều chỉnh cho mức lạm phát. Việc tính toán Real Yield giúp người đầu tư đánh giá tính bền vững của các khoản đầu tư và chọn ra các khoản đầu tư có lợi suất cao và bền vững hơn.
- Đánh giá tính hiệu quả của các giao thức DeFi: Real Yield giúp đánh giá tính hiệu quả của các giao thức DeFi bằng cách tính toán tỷ suất sinh lời thực tế của các khoản đầu tư và dịch vụ tài chính trong DeFi. Việc đánh giá này giúp người đầu tư tìm ra các giao thức DeFi có tính bền vững và hiệu quả cao hơn.
- Giảm rủi ro cho các nhà đầu tư: Real Yield giúp giảm rủi ro cho các nhà đầu tư bằng cách đánh giá tính bền vững của các khoản đầu tư và các dịch vụ tài chính trong DeFi. Việc đánh giá này giúp các nhà đầu tư tránh những khoản đầu tư không bền vững và có nguy cơ mất tiền.
Tóm lại, Real Yield giải quyết các vấn đề quan trọng trong thị trường DeFi liên quan đến đánh giá tính bền vững và hiệu quả của các khoản đầu tư và các dịch vụ tài chính, giúp người đầu tư và các giao thức DeFi đạt được lợi nhuận cao và bền vững hơn.
Yếu tố để tạo ra một dự án Real Yield bền vững
Để tạo ra một dự án Real Yield bền vững trong thị trường DeFi, có một số yếu tố cần được xem xét và thực hiện như sau:
- Đội ngũ phát triển tài năng: Một dự án Real Yield bền vững cần có một đội ngũ phát triển tài năng và có kinh nghiệm trong lĩnh vực DeFi để đảm bảo tính khả thi và hiệu quả của dự án.
- Nghiên cứu và phát triển công nghệ: Dự án cần có nghiên cứu và phát triển công nghệ để đảm bảo tính đáng tin cậy và an toàn cho người dùng.
- Mô hình kinh doanh hợp lý: Dự án cần có một mô hình kinh doanh hợp lý để đảm bảo sự cân bằng giữa lợi ích của người dùng và các nhà đầu tư.
- Tính bền vững về tài chính: Dự án cần đảm bảo tính bền vững về tài chính, bao gồm khả năng tài chính và quản lý rủi ro.
- Cộng đồng đông đảo: Dự án cần có một cộng đồng đông đảo để đảm bảo tính trao đổi và phát triển của dự án.
- Tuân thủ các quy định pháp luật: Dự án cần tuân thủ các quy định pháp luật để đảm bảo tính đáng tin cậy và an toàn cho người dùng.
Tóm lại, để tạo ra một dự án Real Yield bền vững, cần có một đội ngũ phát triển tài năng, nghiên cứu và phát triển công nghệ, mô hình kinh doanh hợp lý, tính bền vững về tài chính, cộng đồng đông đảo và tuân thủ các quy định pháp luật.
Làm thế nào để tìm các dự án Real Yield thực sự?
Để tìm các dự án Real Yield thực sự, bạn có thể thực hiện các bước sau đây:
- Tìm kiếm trên các trang web tin tức và diễn đàn về tiền điện tử và DeFi để biết các dự án mới nhất trong lĩnh vực này.
- Theo dõi các trang mạng xã hội của các dự án DeFi để cập nhật các thông tin mới nhất về dự án của họ.
- Tìm kiếm thông tin về các dự án Real Yield trên các trang web đánh giá tiền điện tử và DeFi, chẳng hạn như CoinMarketCap và DeFi Pulse.
- Tham gia vào các cộng đồng DeFi để trao đổi và chia sẻ thông tin về các dự án Real Yield.
- Đọc các bài viết và bài phân tích của các chuyên gia trong lĩnh vực tiền điện tử và DeFi để có cái nhìn tổng quan về các dự án Real Yield tiềm năng.
- Thực hiện nghiên cứu độc lập về các dự án Real Yield tiềm năng trước khi quyết định đầu tư.
Lưu ý rằng đầu tư vào tiền điện tử và DeFi là có rủi ro và bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các chuyên gia và đưa ra quyết định đầu tư dựa trên nghiên cứu kỹ lưỡng của chính mình.
Top các dự án Real Yield trong Defi hàng đầu
Nhưng nếu bạn đang lo lắng về cách tìm cách dự án Real Yield trong Defi quá phức tạp, thì đừng quá lo lắng. Chúng mình sẽ bật mí cho bạn 5 dự án Real Yield hàng đầu hiện nay.
*** Lưu ý: Không coi những gợi ý dưới đây là lời khuyên đầu tư. Bài viết này chỉ dành cho mục đích tham khảo và giúp bạn hiểu hơn về Real Yield là gì ***
GMX (GMX)
GMX là sàn DEX hàng đầu của Arbitrum, với 250 triệu đô la TVL. Nó cung cấp đòn bẩy lên tới 30 lần đối với các cặp giao dịch tiền điện tử giao ngay như BTC, ETH và AVAX với độ trượt giá thấp. Giao thức GMX bao gồm hai token: GMX – token tiện ích và quản trị và GML – token của nhà cung cấp thanh khoản.
Những người nắm giữ lưới GMX thu được 30% phí được tạo thông qua giao dịch hoán đổi và đòn bẩy, trong khi những người nắm giữ GLP nhận được 70% còn lại. Hơn nữa, các khoản phí này được thanh toán bằng ETH – một loại tiền điện tử ‘blue chip’ có giá trị lâu dài tương đối đáng tin cậy.
Sự thành công của GMX với mô hình kinh tế độc đáo, đã khiến GMX trở thành một trong những dự án Real Yield rất thành công ở thời điểm hiện tại. Dữ liệu tháng 11/2022, GMX đã phân phối khoảng 73 triệu USD lợi nhuận và số lượng người dùng sử dụng sản phẩm lên đến 238k người dùng. Các LP kiếm được 70% doanh thu của GMX thông qua token GLP và 30% còn lại thuộc GMX holder (user đã lock GMX) được phân phối bằng ETH hoặc AVAX, tùy thuộc vào chain sử dụng. GMX có 86% token hiện đang được khóa để kiếm lợi nhuận theo mô hình trên.
Dydx (DYDX)
dYdX là một sàn giao dịch phi tập trung hoạt động trên Ethereum vô cùng nổi tiếng. Nó hỗ trợ giao dịch giao ngay, nhưng chủ yếu tập trung vào việc cung cấp các công cụ phái sinh và giao dịch ký quỹ cho người dùng.
Theo Token Terminal, dYdX đã thu về 63 triệu đô la doanh thu giao thức trong 90 ngày qua. Những người nắm giữ DYDX có thể đặt cược dYdX để nhận được một phần doanh thu đó và cũng họ đủ điều kiện để được chiết khấu phí giao dịch.
Cũng cần lưu ý rằng, mặc dù có lợi nhuận, nhưng token dYdX có sự pha loãng đáng kể trước nó. Nguồn cung lưu thông của nó hiện là 65 triệu, nhưng nguồn cung tối đa là 1 tỷ. Nguồn cung còn lại của nó sẽ được phân phối trong bốn năm tới – với chỉ 2,5% dành cho những người đặt cược dYdX hiện tại.
Synthetix (SNX)
Synthetix là một giao thức phi tập trung để giao dịch các tài sản tổng hợp và các công cụ phái sinh. Đây là một trong những giao thức lâu đời nhất trong DeFi, đã sớm đạt được thành công trong hệ sinh thái Ethereum sau khi nó cải tiến mô hình tokenomics của nó để mang lại lợi nhuận thực cho những người nắm giữ SNX. Theo dữ liệu của Token Terminal, giao thức tạo ra doanh thu hàng năm khoảng 82 triệu đô la và toàn bộ số tiền này sẽ được chuyển đến các nhà đầu tư SNX.
APR hiện tại để đặt đặt cược SNX thường ở mức rất cao, có thời điểm lên tới hơn 100%. Lợi suất một phần đến từ phần thưởng đặt cược do lạm phát bằng token gốc và một phần từ phí giao dịch trao đổi dưới dạng stablecoin sUSD. Bởi vì một số phần thưởng khai thác thanh khoản đến từ việc phát hành token lạm phát, Synthetix không phải là một giao thức Real Yield thuần túy. Tuy nhiên, đây là một trong những giao thức tạo doanh thu hàng đầu của DeFi, mang lại một trong những lợi suất hỗn hợp cao nhất cho hoạt động đặt cược trên thị trường.
Umami Finance (UMAMI)
Một giao thức chạy trên Arbitrum khác và rất nổi tiếng trong những dự án có Real Yield. Umami là nhà tạo lập thị trường và nhà cung cấp thanh khoản giúp các giao thức đối tác nhanh chóng mở rộng quy mô thanh khoản của họ. Nó tự hào về việc cung cấp “lợi suất DeFi bền vững, được phòng ngừa rủi ro”.
Tất cả các sản phẩm của UMAMI đều dựa vào việc tìm nguồn doanh thu từ các luồng doanh thu onchain, thay vì các mô hình token lạm phát. Bằng cách gửi Umami của một người cho mUmami, chủ sở hữu có thể kiếm được 6% APR, bằng WETH, từ doanh thu giao thức và ngân quỹ của Umami. Mặc dù không cao như một số giao thức khác, nhưng dự án nhắm mục tiêu rõ ràng là “Real Yield” như một chiến lược và nhất quán hoạt động theo nguyên tắc này.
Dopex (DPX)
Dopex là một sàn giao dịch quyền chọn phi tập trung trên Arbitrum cho phép người dùng mua hoặc bán các hợp đồng quyền chọn và kiếm được lợi tức thực một cách thụ động. Thêm vào đó, Dopex cũng cho phép người dùng đặt cược và hưởng lãi suất trong DeFi thông qua Tùy chọn lãi suất và đặt cược vào sự biến động của một số tài sản nhất định dựa vào công cụ gọi là Atlantic Straddles.
Mặc dù tất cả các sản phẩm của Dopex đều cho phép người dùng kiếm được lợi nhuận thực tế bằng cách chấp nhận một số rủi ro cụ thể, nhưng giao thức này cũng tạo ra doanh thu thực tế thông qua các khoản phí mà nó chuyển hướng đến các bên liên quan. 70% phí được trả lại cho các nhà cung cấp thanh khoản, 5% cho các đại biểu, 5% để mua và đốt token rDPX của giao thức và 15% cho những người đặt cược quản trị một bên DPX.
Giống như với Synthetix, một số lợi nhuận đặt cược cho DPX đến từ việc phát hành mã thông báo pha loãng, có nghĩa là mô hình khai thác thanh khoản là hỗn hợp. Dopex hiện cung cấp khoảng 22% APY cho việc đặt cược veDPX – một DPX “được ký quỹ bằng phiếu bầu” sẽ bị khóa trong bốn năm.
Redacted (BTRFLY)
Redacted là một giao thức hoạt động dựa trên cơ chế bonding để mint ra các đồng BTRFLY được cung cấp từ treasury của dự án với mức APY khá cao (dao động khoảng 180,000%), hay nói cách khác, Redacted Cartel được xem là một yield aggregator của yield aggregator, tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn ở mức cao nhât và giúp cho người dùng đạt được những lợi ích nhất định của giao thức.
BTRFLY có thể được đặt cược và khóa trong thời gian từ 16 đến 17 tháng để đổi lấy BTRFLY bị khóa (rlBTRFLY). Redacted cũng trích doanh thu được tạo ra bởi hệ sinh thái sản phẩm và ngân quỹ Redacted để chia sẻ cho chủ sở hữu rlBTRFLY, được thanh toán bằng ETH.
Hiện tại, chủ yếu phần thưởng cho người dùng là đến từ Token Emissions. Nhưng BTRFLY v2 mới ra mắt BTRFLY trở thành token có nguồn cung hạn chế và tập trung vào việc “tạo ra lợi nhuận thực cho những người nắm giữ rlBTRFLY.
Lưu ý
Khi đầu tư vào các dự án Real Yield trong lĩnh vực DeFi, bạn cần lưu ý một số điểm quan trọng sau:
- Rủi ro: Các dự án DeFi và Real Yield đều có rủi ro, do đó bạn nên chỉ đầu tư số tiền mà bạn có thể mất mà không ảnh hưởng đến tình hình tài chính cá nhân của bạn.
- Nghiên cứu: Trước khi đầu tư vào bất kỳ dự án Real Yield nào, bạn cần phải nghiên cứu kỹ lưỡng về dự án đó, bao gồm các chi tiết về mô hình kinh doanh, đội ngũ phát triển, cộng đồng và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
- Khi đầu tư vào các dự án Real Yield trong lĩnh vực DeFi, bạn cần lưu ý một số điểm quan trọng sau:tra an toàn: Bạn cần kiểm tra tính an toàn của các nền tảng và giao thức DeFi mà dự án Real Yield sử dụng để đảm bảo rằng chúng là an toàn và không có bất kỳ lỗ hổng bảo mật nào.
- Thị trường: Bạn nên theo dõi thị trường tiền điện tử và DeFi để hiểu rõ về tình hình và xu hướng chung của thị trường. Việc này giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư chính xác và hiệu quả.
- Đội ngũ phát triển: Đội ngũ phát triển của dự án Real Yield rất quan trọng. Bạn cần phải đánh giá tính chuyên nghiệp và kinh nghiệm của đội ngũ này để đảm bảo rằng dự án có khả năng phát triển bền vững.
- Cộng đồng: Độ lớn và tính tích cực của cộng đồng đối với dự án Real Yield cũng là một yếu tố quan trọng. Bạn nên xem xét đội hình và tình hình hoạt động của cộng đồng để đánh giá tính khả thi của dự án.
Lưu ý rằng đầu tư vào tiền điện tử và DeFi là có rủi ro và bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các chuyên gia và đưa ra quyết định đầu tư dựa trên nghiên cứu kỹ lưỡng của chính mình.
Kết luận
Real Yield là một xu hướng mới trong lĩnh vực DeFi, với sự kết hợp giữa tính linh hoạt của DeFi và lợi suất thực tế của thị trường truyền thống. Real Yield giúp giải quyết vấn đề về sự ổn định và bền vững của DeFi, đồng thời tạo ra cơ hội đầu tư cho người dùng. Tuy nhiên, khi đầu tư vào các dự án Real Yield, người dùng cần phải nghiên cứu kỹ lưỡng và đánh giá tính khả thi và an toàn của dự án. Ngoài ra, việc theo dõi thị trường và đội ngũ phát triển của dự án cũng là yếu tố quan trọng trong việc đưa ra quyết định đầu tư.
Tham gia giao dịch cùng Saigontradecoin tại đây!
Đường link các sàn:
- Binance: Link đăng ký tài khoản Binance
- Huobi: Link đăng ký tài khoản Huobi
- Kucoin: Link đăng ký tài khoản Kucoin
- MEXC: Link đăng ký tài khoản MEXC
- OKX: Link đăng ký tài khoản OKX
- Bybit: Link đăng ký tài khoản Bybit
- Gate.io: Link đăng ký tài khoản Gate.io
- BingX: Link đăng ký tài khoản BingX