Tổng quan dự án Everlend

spot_img

Giới thiệu dự án Everlend Finance

Everlend là một công cụ tổng hợp và tối ưu hóa thị trường tiền tệ cho cả việc gửi tiền và cho vay (lending aggregator and optimizer), Everlend được xây dựng trên Solana và ương mầm bởi Delphi Labs.

Everlend cung cấp lợi tức tốt nhất trên các khoản tiền gửi của người cho vay và lãi suất thấp nhất cho các khoản vay của người đi vay. Khi các thông số của thị trường tiền tệ cơ bản thay đổi và các thị trường mới xuất hiện, Everlend sẽ tự động tái cân bằng (Rebalancing) và tái cấp vốn (Refinancing) để liên tục tối ưu hóa vị thế của người dùng.

Everlend.finance: Meta Lending Protocol
Everlend.finance: Meta Lending Protocol

Tại sao chúng ta cần một công cụ tổng hợp lợi nhuận? – Yield Aggregator

Hiện tại có một số thị trường tiền tệ (Money markets) trên Solana cung cấp dịch vụ vay / cho vay (MangoMarkets, Tulip.Garden, PortFinance, Larix, Solend, Apricot Finance, Jet Protocol, Parrot financial, v.v.) và một số giao thức Ethereum Protocol đã bày tỏ sự quan tâm đến việc chuyển một số giải pháp của họ cho Solana. Sự phong phú của các Protocol dẫn đến một vấn đề là chọn protocol nào là phù hợp nhất.

Người dùng đang tìm cách cung cấp tính thanh khoản hoặc muốn vay tài sản phải đối mặt với một nhiệm vụ đầy thách thức là phải xem xét các thông số sau trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào:

  • Lợi tức tiền gửi.
  • Lãi suất cho vay.
  • Tỷ lệ sử dụng cho thanh khoản.
  • Tỷ lệ thế chấp cho các khoản vay.
  • Các ngưỡng thanh lý.
  • Rủi ro tổng thể của nền tảng.

Và sau đó phải liên tục theo dõi tất cả những điều trên để cân bằng lại nếu cần. Đây hoàn toàn không phải là một nhiệm vụ dễ dàng đối với đa số mọi người.

Điều cũng rất quan trọng là sẽ luôn có sự không khớp giữa tiền gửi có APY cao nhất và khoản vay rẻ nhất. APY tốt nhất cho người cho vay là tỷ lệ APY tệ nhất đối với người đi vay.

Aggregator là một bước hợp lý để giải quyết vấn đề này. Một vấn đề tương tự đã dẫn đến việc tạo ra các giải pháp như Yearn Finance. Tuy nhiên, giải pháp của Yearn Finance chỉ có tác dụng với những người cho vay (lender) chứ không phải với những người đi vay (borrower). Trên thực tế, hầu như không có dApp nào cung cấp tối ưu hóa khoản vay cho người dùng của họ trên thị trường vào lúc này. Đó chính là lý do Everlend ra đời, dự án sẽ giải quyết những vấn đề trên.

Đọc thêm: Tổng quan dự án Solice

Giải pháp của Everlend

Mục tiêu của Everlend là đem đến thêm nhiều giá trị nhất có thể cho hệ sinh thái Solana và cung cấp nền tảng bảo mật nhất với những cơ hội và trải nghiệm người dùng tốt nhất.

Ứng dụng của Everlend
Ứng dụng của Everlend

Sử dụng Everlend, người dùng được cung cấp các tính năng sau:

  • Tổng hợp và tối ưu hóa thanh khoản. Bạn luôn nhận được lợi tức tốt nhất cho các khoản tiền gửi của mình.
  • Tối ưu hóa khoản vay. Các khoản cho vay được tái cấp vốn và di chuyển giữa các protocol để đảm bảo người dùng luôn trả ở mức thấp nhất trên thị trường.
  • Everlend chấp nhận bất kỳ token dùng làm thanh khoản hoặc tài sản thế chấp mà được hỗ trợ bởi các nền tảng cơ bản.
  • Tách các khoản tiền gửi và cho vay. Các khoản tiền gửi và khoản vay của người dùng có thể được xử lý thông qua 2 hoặc nhiều Money Market khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận .
  • Rủi ro của framework đã được thử nghiệm nhiều lần. Tất cả các money markets đều được đánh giá và cho điểm. Điểm số cuối cùng là chìa khóa quyết định, bao nhiêu thanh khoản nên được chỉ định cho một lending protocol cụ thể.

Các thức hoạt động của Everlend

Người dùng của Everlend có thể cung cấp thanh khoản hoặc cho vay. Họ sẽ không cần phải theo dõi hoàn toàn danh mục đầu tư của mình hay lo lắng về các hợp đồng của mình cũng như các kịch bản có thể xảy ra. Các thuật toán “Tái cân bằng” (Rebalancing) và “Tái cấp vốn” (Refinancing) là hai động lực chính của giao thức, nó tự động di chuyển các khoản tiền gửi hoặc các khoản vay để đảm bảo các vị thế có mức hiệu suất tốt nhất.

Tái cân bằng (Rebalancing) về cơ bản là tổng hợp và tối ưu thanh khoản. Bạn luôn nhận được lợi nhuận tốt nhất để cung cấp thanh khoản. Tái cấp vốn “Refinancing” có nghĩa là tối ưu các khoản vay. Các khoản vay được tái cấp vốn và di chuyển giữa các giao thức để đảm bảo người vay luôn trả lãi thấp nhất thị trường.

Cách thức hoạt động của Everlend
Cách thức hoạt động của Everlend

Tái cân bằng – Rebalancing

Khái niệm tái cân bằng hoặc tối ưu hóa lợi suất thanh khoản không phải là mới và là nền tảng cho nhiều dự án DeFi. Về bản chất, đó là quá trình di chuyển tính thanh khoản tùy thuộc vào lợi suất mà các dịch vụ cơ bản mang lại. Tuy nhiên, lợi nhuận không phải là điều duy nhất cần được tính đến.

Everlend rebalancing là một quá trình xử lý trên on-chain nhằm thay đổi tỷ lệ phân phối thanh khoản thực tế theo ma trận phân phối được xây dựng bởi Liquidity oracle. Vì việc tái cân bằng giữa các giao thức ảnh hưởng đến giải pháp của bài toán phân phối thanh khoản tối ưu mỗi khi nó được chạy, nên việc tái cân bằng luôn diễn ra từ từ và liên tục. Điều này có nghĩa là mỗi chu kỳ thực hiện tái cân bằng sẽ cân bằng lại một phần thanh khoản và cho phép Liquidity oracle điều chỉnh ma trận phân phối của nó trước khi tiến hành tái cân bằng một lần nữa.

Sau khi chu trình tái cân bằng kết thúc, tất cả các đầu vào và đầu ra được ghi lại.

Tái cấp vốn – Refinancing

Đây là quá trình hoàn trả một khoản vay bằng cách sử dụng thanh khoản sẵn có và vào lại cùng một vị thế nợ tương tự trên một money market khác với tỷ lệ đi vay tốt hơn.

Tái cấp vốn bắt đầu với Borrowing oracle theo dõi lãi suất trên tất cả các money markets cơ bản và so sánh chúng với lãi suất của các vị thế hiện có. Ngay sau khi tìm thấy một nền tảng cung cấp lãi suất thấp hơn cho một khoản vay cụ thể, thông tin sẽ được chuyển đến Liquidity Oracle. Liquidity oracle đánh giá lượng thanh khoản cần thiết để đóng vị thế và mở lại ở nơi khác, cùng với lượng thanh khoản có sẵn trong pool tương ứng. Nếu có đủ thanh khoản trong pool tương ứng, Refinancer sẽ được gọi để gửi tất cả các giao dịch cần thiết.

Nếu không có đủ thanh khoản trong pool để thực hiện tái cấp vốn, Liquidity oracle được kích hoạt và có nhiệm vụ giải phóng lượng thanh khoản đủ để tái cấp vốn diễn ra.

Lưu ý rằng quá trình được mô tả ở trên là không đồng bộ. Như đã mô tả trong phần Tái cân bằng, quá trình tái cân bằng không bao giờ được thực hiện ngay lập tức mà diễn ra từ từ. Do đó, có thể mất vài chu kỳ tái cân bằng trước khi có đủ thanh khoản và khoản vay có thể được tái cấp vốn.

Cả Rebalancer và Refinancer đều là các thực thể trên chuỗi, ban đầu sẽ được kích hoạt theo cách tập trung nhưng trong tương lai sẽ hoạt động dựa trên các chiến lược do bất kỳ ai xây dựng và được phê duyệt thông qua quy trình quản trị.

Hai yếu tố quan của Everlend là tái cân bằng và tái cấp vốn
Tái cấp vốn và tái cân bằng

Hệ thống bảo vệ tổn thất – Loss Protection System

Hệ thống Bảo vệ Tổn thất Everlend DAO nhằm mục đích bảo vệ người cho vay khỏi nguy cơ người đi vay vỡ nợ. Nó có ba cấp:

  1. Thanh lý
  2. Quỹ an toàn – Safe Fund
  3. Everlend DAO staking pool

Cấp đầu tiên được kích hoạt trên money market cơ sở khi giá tài sản thế chấp giảm xuống dưới Tỷ lệ tài sản đảm bảo ký quỹ. Cấp thứ hai bổ sung cho cấp đầu tiên và được sử dụng tự động khi việc thanh lý bình thường không bù đắp được các khoản lỗ do khấu hao tài sản thế chấp. DAO staking pool hoạt động như một dự phòng thứ ba trong trường hợp mặc định giao thức. Để đổi lấy việc bảo lãnh rủi ro giao thức, các staker nhận được một phần phí giao thức và quyền tham gia quản trị.

Shortfall Event

Một Shortfall Event được khởi xướng bởi ELD holder trong hai trường hợp:

a) Khi việc thanh lý các vị thế có vấn đề và quỹ dự trữ không đủ để thu hồi các khoản lỗ do khấu hao tài sản thế chấp gây ra,

b) Khi thanh lý các vị thế có vấn đề và quỹ dự trữ không đủ để thu hồi các khoản lỗ gây ra bằng cách đánh giá cao tài sản đi vay.

Khi bắt đầu Shortfall Event, thị trường của tài sản có vấn đề bị tạm giữ và việc sử dụng (các) tài sản làm tài sản thế chấp hoặc khoản vay tạm thời không khả dụng và giao thức bắt đầu khôi phục các khoản lỗ (trong trường hợp tài sản đi vay tăng giá, cả hai thị trường đều hoãn lại).

Các khoản tiền từ Quỹ An toàn là khoản đầu tiên. Trong trường hợp shortfall event lên tới 30% Quỹ An toàn, nó sẽ được đưa ra đấu giá bằng phương pháp đấu giá Dutch auction để thu hồi các khoản lỗ đối với tài sản bị mất giá. Số tiền nhận được từ cuộc đấu giá được sử dụng để thu hồi các khoản lỗ của một pool tài sản tương ứng.

Nếu 30% của Quỹ An toàn không đủ để bù đắp các khoản lỗ, thì ELD staking pool sẽ đóng vai trò là dự phòng tiếp theo. Toàn bộ người dùng có thể bị phạt, cắt giảm tới 30% số lượng ELD nắm giữ .

Nếu có shortfall event làm cạn kiệt Quỹ An toàn và 30% tài sản được staked và locked trong Everlend DAO, DAO có thể quyết định trích thêm ELD, phát hành IOU được trả trong tương lai hoặc sử dụng quỹ kho bạc để trang trải khoản thâm hụt.

Nguồn cung và phân phối Everlend token

ELD là native token của Everlend. Nguồn cung tối đa là 1 tỷ ELD sẽ được phân phối theo biểu đồ bên dưới:

Phân phối token của Evelenad
Phân bổ token của Everlend.finance
  • 47% nguồn cung ELD được chuyển đến DAO
  • 25% trong số 47% sẽ được sử dụng cho Liquidity Mining với 11% được phân phối trong năm đầu tiên.
  • 30% ELD thuộc về team và advisors. Có lịch vesting token dài nhất.
  • 17% nguồn cung ELD thuộc về các investors và early backers.
  • 5% được dành riêng cho Growth Fund sẽ được sử dụng ngay cho các mối quan hệ đối tác và tài trợ cho đến khi DAO được thiết lập và hoạt động.
  • 1% ELD token sẽ được airdrop cho người dùng nền tảng. Các điều kiện đủ để nhận airdrop sẽ được thông báo gần tới ngày token launch.

Kiến trúc của ELD token được thiết kế để đảm bảo rằng Everlend DAO có “skin in the game”, bảo lãnh rủi ro giao thức và bảo vệ người cho vay khỏi hậu quả của Shortfall Event trong các giao thức cơ bản. Everlend sử dụng kiến trúc hai giai đoạn để bảo vệ người dùng, bao gồm Quỹ an toàn nắm giữ stablecoin và ELD staking pool, giữ ELD tokens.

Staking và Locking ELD

ELD holders sẽ có thể tham gia vào DAO (nhận quyền quản trị và phí giao thức) bằng cách staking hoặc locking token của họ trong DAO theo những cách sau:

  • Staking ELD trong xELD pool: ELD holder có thể stake ELD của họ vào xELD pool để nhận xELD token, kích hoạt quyền quản lý của họ và nhận một phần phí giao thức . (xELD tương tự xSUSHI token / xSUSHI pool của Sushiswap)
  • Locking xELD trong vxELD pool: xELD holders có thể lock xELD của họ trong vxELD pool để nhận vxELD point, để tăng quyền lực quản trị của họ và nhận thêm một phần phí giao thức. (vxELD tương tự veCRV của Curve).
  • Staking ELD/USDC: ELD holder cũng sẽ có thể stake token ELD / USDC LP của họ vào governance, tối đa hóa lợi nhuận của họ. Đây sẽ là một nhóm riêng biệt (yELD) sẽ có chức năng tương tự như nhóm xELD.

Roadmap

Roadmap của Everlend
Roadmap của Everlend.finance

Tổng kết

Everlend là một công cụ tổng hợp cho vay và đi vay được tích hợp với tất cả các money market chính trên Solana. Tính chất phi tập trung và đáng tin cậy, dự án liên tục cung cấp cho người dùng lợi suất và lãi suất tốt nhất hiện có trên thị trường.

Để biết thêm thông tin về dự án Everlend.finance, mọi người có thể truy cập qua các kênh bên dưới:

Thêm tin tức từ luồng này

Đề xuất

Bitget mở rộng hệ sinh thái BGB, tích hợp Morph Chain cùng nhóm thanh khoản 1,1 triệu USD trên Bulbaswap

Victoria, Seychelles, ngày 08/01/2025 - Bitget, sàn giao dịch tiền điện tử và...

Bitget mở giao dịch spot cho XterioGames (XTER)

Victoria, Seychelles, 06/01/2025 - Bitget, sàn giao dịch tiền điện tử và công...

Sonic định hình tương lai Game Web3 cùng Bitget

Sonic (SONIC) là gì? Sonic (SONIC) là một nền tảng blockchain đột phá, được...

Xterio (XTER): Tương Lai Gaming Web3 với Blockchain và AI

1. Xterio (XTER) Là Gì? Bước Tiến Đột Phá Trong Gaming Blockchain và...

Sự kiện Bitget VIP tại Sanya Island: chặng mở đầu 2025 của Bitget World Connect Tour 

Bitget luôn cam kết mang đến những trải nghiệm độc quyền và đáng...

BGBTC: Giải Pháp Tối Ưu Hóa Bitcoin – Khai Phá Tiềm Năng Tài Sản Cùng Bitget

Trong bối cảnh Bitcoin (BTC) không ngừng khẳng định vị thế là tài...

Bitget giới thiệu phương thức nạp qua ngân hàng thông qua tích hợp ZEN, hỗ trợ 11 loại tiền fiat

Victoria, Seychelles, 07/01/2025 - Bitget, sàn giao dịch tiền điện tử và công...

Bitget thông báo về việc điều chỉnh số thập phân giá tối thiểu dành cho 28 cặp giao dịch spot

Để nâng cao trải nghiệm người dùng, Bitget sẽ điều chỉnh số thập...

Xem Báo cáo thường niên #MyBitget2024 và nhìn lại hành trình thú vị của bạn

Thời gian thấm thoát trôi, năm 2025 đã lặng lẽ gõ cửa. Nhìn...