Hướng dẫn giảm thiểu rủi ro trong ngành crypto
Nhiều loại tiền điện tử đã đạt mức cao nhất mọi thời đại mới trong những tuần gần đây, trong khi khối lượng giao dịch tăng vọt trong suốt cả năm. Không gian tiền điện tử đang trải qua đợt tăng giá lớn nhất cho đến nay và trong khi nhiều người tin rằng chu kỳ có thể tiếp tục trong ít nhất một vài tháng nữa, thì không thể dự đoán được các động thái trong tương lai của thị trường.
Trong thời gian thị trường đạt đỉnh, sự lạc quan có thể ảnh hưởng đến việc đưa ra quyết định hợp lý. Các nhà đầu tư có thể bị cám dỗ về khoản lời lớn từ đòn bẩy, hoặc bỏ qua các chiến lược quản lý rủi ro khi giá tăng, điều này có thể gây ra những hậu quả đáng kể trong thời kỳ thị trường đi xuống.
Tư duy “HODL” của Crypto mà ủng hộ việc nắm giữ tất cả các khoản đầu tư mà không bao giờ bán có thể không phải là chiến lược tối ưu cho tất cả mọi người. Đối với những người muốn thành công trong thị trường tiền điện tử, Dưới đây là một số chiến lược đã được thử nghiệm để giúp họ giảm thiểu rủi ro, bảo vệ danh mục đầu tư và sinh lời.
Chiến lược trung bình hóa chi phí đầu tư (Dollar Cost Averaging)
Cách đơn giản nhất để thoát rủi ro trên thị trường có lẽ là chốt lời. Tuy nhiên, bản thân việc bán ra cũng có rủi ro. Thoát khỏi thị trường quá sớm có thể đồng nghĩa với việc bỏ lỡ khoản lợi nhuận khổng lồ nếu giá tiếp tục tăng. Đó là lúc chiến lược “Chiến lược trung bình hóa chi phí đầu tư – Dollar Cost Averaging” (DCA) ra đời. DCA liên quan đến việc mua hoặc bán một tài sản từng giai đoạn thay vì tung hết vốn trong một lần mua hoặc bán sạch toàn bộ tài sản của một người chỉ trong một nước. DCA đặc biệt hữu ích trong các thị trường biến động như tiền điện tử.
DCA giúp quản lý sự không chắc chắn về hành động của giá cả; nó hữu ích để quyết định thời điểm bán. Thay vì cố gắng xác định đỉnh của thị trường tăng giá, người ta có thể chỉ cần bán với số lượng gia tăng khi thị trường tăng.
Nhiều nhà giao dịch đã thành công thực hiện chiến lược này bằng hình thức này hay hình thức khác. Một số sử dụng DCA để mua tiền điện tử bằng một phần tiền lương của họ hàng tháng, trong khi những người khác có thể mua hàng ngày hoặc hàng tuần. Các sàn giao dịch tập trung như Coinbase cung cấp các công cụ để tự động sử dụng chiến lược DCA.
Trong lịch sử, khi thị trường tiền điện tử đi xuống cũng là thời điểm tốt nhất để tích lũy thêm tài sản. Trong khi đó, thị trường tăng giá lại là thời điểm tốt nhất để bán. Do đó, DCA được sử dụng tốt nhất khi xác định được tính chất chu kỳ của thị trường.
Yield Farming và Staking
Sự ra đời của DeFi và stablecoin đã giúp các nhà đầu tư có cách để kiếm được lợi nhuận từ danh mục đầu tư của họ. Việc nắm giữ một lượng stablecoin giúp nhà đầu tư tiếp cận được phần lợi nhuận hấp dẫn từ các yield farming, đồng thời cũng giảm rủi ro khi thị trường biến động. Các giao thức DeFi như Anchor và Curve Finance được biết là nền tảng cung cấp lợi suất lên tới hai con số, trong khi lợi suất từ các pool nhóm thanh khoản mới hơn khác có thể cao hơn đáng kể (tuy các yield farminh mới hơn cũng có độ rủi ro lớn hơn).
Staking các token tiền điện tử là một phương pháp hiệu quả khác để tạo thu nhập thụ động. Khi tài sản được stake tăng giá, lợi nhuận thu được cũng cao hơn. Trong khi đó, việc staking thanh khoản thông qua các dự án như Lido Finance cung cấp một cách để kiếm lợi nhuận thông qua các token đại diện cho tài sản được staking. Nếu tài sản giảm giá, việc staking cho phép người nắm giữ tiếp tục kiếm lãi từ tài sản đó.
Phân tích On-chain và kỹ thuật
Trong khi phân tích về giao dịch và kỹ thuật đòi hỏi một mức độ kiến thức và kỹ năng, việc học những kiến thức cơ bản có thể hữu ích cho những ai đang tìm kiếm lợi thế trên thị trường. Điều đó không có nghĩa là một người cần phải mua các khóa học giao dịch đắt tiền hoặc dành thời gian để thực hiện các giao dịch ngắn hạn. Tuy nhiên, có thể hữu ích nếu biết một vài chỉ báo chính như đường trung bình động (MA – Moving Average) để ra được các quyết định như khi nào chốt lời.
Nhiều công cụ cũng cung cấp các cách thức để phân tích các hoạt động on-chain (trên chuỗi), chẳng hạn như tỷ lệ tích lũy và lượng vốn tài trợ của cá voi. Các loại phân tích kỹ thuật khác bao gồm công cụ tìm kiếm “giá trị hợp lý – fair value” của tài sản. Nó cũng có thể hữu ích cho việc phân tích bức tranh toàn cảnh của thị trường từ góc độ vĩ mô vì có rất nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến thị trường. Ví dụ: trước sự kiện Thứ Năm Đen Tối của thị trường tiền điện tử, những lo ngại về virus Corona ám chỉ rằng các thị trường có thể đang chuẩn bị cho một đợt bán tháo lớn.
Lưu trữ và bảo hiểm tài sản trên DeFi
Một trong những khía cạnh quan trọng nhất của việc bảo vệ tiền điện tử liên quan đến phương thức lưu trữ. Điều quan trọng là sử dụng đúng loại ví và bảo vệ khóa cá nhân an toàn. Ví lạnh, như ví phần cứng, được khuyến nghị cho những khoản đầu tư có giá trị lơn, trong khi ví nóng như MetaMask thường không được coi là nơi tốt nhất để lưu trữ tiền điện tử.
Mặc dù các nhà đầu tư thường khóa các tài sản như ETH trong các hợp đồng thông minh để tận dụng các cơ hội trên DeFi, nhưng có nhiều cách để được bảo vệ khỏi các vụ tấn công và các rủi ro khác. Các dự án như Nexus Mutual, tương tự như nền tảng bảo hiểm dành cho DeFi, cung cấp các cách để phòng ngừa rủi ro trên danh mục đầu tư tiền điện tử bằng cách bán vỏ bảo vệ (cover) chống lại các vụ tấn công vào sàn giao dịch hoặc lỗi hợp đồng thông minh.
Xây dựng danh mục đầu tư
Xây dựng danh mục đầu tư là một khía cạnh quan trọng khác trong việc việc quản lý rủi ro. Việc chọn tài sản nào để mua và với số lượng bao nhiêu có thể có tác động lớn đến mức độ rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư. Điều quan trọng là phải xem xét số tiền đầu tư vào tiền điện tử so với các tài sản và tài khoản tiết kiệm khác. Hơn nữa, việc lựa chọn các dự án tiền điện tử phù hợp để đầu tư là một phần quan trọng của việc quản lý rủi ro. Tương tự, đối với những người giao dịch tài sản, điều quan trọng là phải phân biệt tỷ trọng của danh mục đầu tư mà có thể được sử dụng cách chủ động để giao dịch.
Theo nguyên tắc chung, cần xem xét giá trị vốn hóa thị trường của mỗi tài sản trong danh mục đầu tư. Trong khi các loại tiền điện tử lớn như Bitcoin và Ethereum có mức biến động giá lớn, chúng được coi là ít rủi ro hơn so với nhiều dự án vốn hóa thấp hơn vì chúng có tính thanh khoản cao hơn và được hưởng lợi từ hiệu ứng Lindy. Tuy nhiên, các dự án có vốn hóa thị trường thấp hơn cũng có thể mang lại lợi nhuận lớn hơn. Việc xây dựng danh mục đầu tư cuối cùng phụ thuộc vào khẩu vị rủi ro, mục tiêu tài chính và thời gian của mỗi cá nhân. Dữ liệu lịch sử cho thấy rằng đầu tư vào các dự án có vốn hóa lớn hơn có thể sinh lời trong thời gian dài.
Phân bổ danh mục đầu tư cũng liên quan đến các loại tài sản khác nhau. Sự bùng nổ của NFT trong năm nay đã mang lại lợi nhuận lớn cho nhiều nhà sưu tập tham gia vào thị trường, nhưng NFT có tính thanh khoản thấp hơn hầu hết các token tiền điện tử khác. Các NFT không thể hoán đổi cho nhau, trong khi các tài sản như Bitcoin và Ethereum giao dịch ở mức giá gần như giống nhau trên mọi sàn giao dịch. Điều này cũng có thể khiến việc tìm người mua ở mức giá đã định khó hơn khi sự quan tâm trên thị trường cạn kiệt. Vì NFT là một công nghệ mới nổi trong một không gian sơ khai, nên việc đầu tư vào chúng vẫn còn rất rủi ro.
Mua quyền chọn (Option)
Option (Quyền chọn) là một loại hợp đồng phái sinh cung cấp cho người mua cơ hội mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá đã định. Đối với những nhà đầu tư tiền điện tử lâu năm, Put option có thể là một cách hiệu quả để phòng ngừa rủi ro. Put option cung cấp quyền bán tài sản ở một mức giá xác định trong một khung thời gian xác định. Điều này cho phép các nhà đầu tư bảo vệ danh mục đầu tư của mình bằng cách bán khống trong trường hợp thị trường đi xuống.
Ngược lại, call option mang lại cơ hội mua tài sản ở mức giá đã định trong tương lai và thực sự đây là một loại hình đặt cược dài hạn. Nếu nhà đầu tư chốt lời sớm trong trường hợp thị trường suy thoái, việc nắm giữ Put option có thể cho phép họ mua lại tài sản đã bán ở một mức giá nhất định (thường là thấp hơn giá đã bán) nếu họ tin rằng thị trường có khả năng phục hồi trong tương lai. Option là một sản phẩm đầu tư phức tạp và chỉ được khuyến nghị cho các nhà đầu tư và thương nhân có kiến thức, nhưng chúng có thể mang lại lợi nhuận hấp dẫn cho người dùng phổ thông.
Lời kết
Tóm lại, đầu tư tiền điện tử có thể mang lại lợi nhuận rất lớn. Về mặt lịch sử, tiền điện tử đã mang lại tiềm năng tăng giá vượt trội chưa từng có so với bất kỳ tài sản nào khác trên thế giới. Mặc dù vậy, về cơ bản, lãi cao cũng đi kèm nhiều rủi ro hơn. Việc sử dụng nhiều chiến lược phòng ngừa rủi ro có thể giúp giảm thiểu rủi ro và tăng lợi nhuận mà không gian tiền điện tử mang lại.
Nguồn: cryptobriefing