Exponential Moving Average (EMA) là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng trong thực tiễn giao dịch cho biết giá của một tài sản hoặc chứng khoán thay đổi như thế nào trong một khoảng thời gian nhất định. EMA khác với đường trung bình động đơn giản (simple moving average) ở chỗ nó đặt trọng số nhiều hơn vào các điểm dữ liệu gần đây (tức là giá gần đây).
Mục đích của tất cả các đường trung bình động (Moving Averages) là thiết lập hướng di chuyển của giá chứng khoán dựa trên giá trong quá khứ. Do đó, các đường trung bình động hàm mũ (EMA) là các chỉ số trễ. Chúng không dự đoán được giá trong tương lai; chúng chỉ đơn giản là làm nổi bật xu hướng đang được theo sau bởi giá cổ phiếu.
Exponential Moving Average (EMA) là gì?
Là một loại đường trung bình động (MA) đặt trọng số và ý nghĩa lớn hơn đối với các điểm dữ liệu gần đây nhất. Đường trung bình động hàm mũ còn được gọi là đường trung bình động có trọng số hàm mũ. Đường trung bình động có trọng số theo hàm mũ phản ứng đáng kể hơn với những thay đổi giá gần đây so với đường trung bình động đơn giản (SMA), áp dụng trọng số bằng nhau cho tất cả các quan sát trong kỳ.
Trọng điểm cần nhớ:
- EMA là một đường trung bình động đặt trọng số và ý nghĩa lớn hơn đối với các điểm dữ liệu gần đây nhất.
- Giống như tất cả các đường trung bình động, chỉ báo kỹ thuật này được sử dụng để tạo tín hiệu mua và bán dựa trên sự giao nhau và phân kỳ so với mức trung bình lịch sử.
- Các nhà giao dịch thường sử dụng một số độ dài EMA khác nhau, chẳng hạn như đường trung bình động 10 ngày, 50 ngày và 200 ngày.
Công thức tính Exponential Moving Average (EMA)
Mặc dù có nhiều lựa chọn khả thi cho hệ số làm mịn (smoothing), nhưng lựa chọn phổ biến nhất là:
Smoothing = 2
Điều đó mang lại cho quan sát gần đây nhất giá trị, trọng lượng và mang tính chính xác hơn. Nếu hệ số làm mịn (smoothing) tăng lên, thì các quan sát gần đây hơn có ảnh hưởng nhiều đến EMA.
Tính đường Exponential Moving Average
Việc tính toán EMA yêu cầu nhiều hơn một lần quan sát so với SMA. Giả sử bạn muốn sử dụng 20 ngày làm số lần quan sát cho EMA. Sau đó, bạn phải đợi đến ngày thứ 20 để có được SMA. Vào ngày thứ 21, bạn có thể sử dụng SMA của ngày hôm trước làm EMA đầu tiên cho ngày hôm qua.
Việc tính toán SMA rất đơn giản. Nó chỉ đơn giản là tổng giá đóng cửa của cổ phiếu trong một khoảng thời gian, chia cho số lượng quan sát trong khoảng thời gian đó. Ví dụ: SMA 20 ngày chỉ là tổng của giá đóng cửa trong 20 ngày giao dịch vừa qua, chia cho 20.
Tiếp theo, bạn phải tính hệ số nhân để làm mịn- smoothing (trọng số) EMA, thường tuân theo công thức
[2 ÷ (number of observations + 1)]
Đối với đường trung bình động (MA) 20 ngày, hệ số nhân sẽ là [2/(20+1)]= 0,0952.
Cuối cùng, công thức sau được sử dụng để tính EMA hiện tại:
EMA = Closing price x multiplier + EMA (previous day) x (1-multiplier)
EMA cho trọng số cao hơn đối với giá gần đây, trong khi SMA chỉ định trọng số bằng nhau cho tất cả các giá trị. Trọng số được cung cấp cho giá gần đây nhất đối với EMA trong thời gian ngắn hơn sẽ lớn hơn đối với EMA trong thời gian dài hơn. Ví dụ: hệ số nhân 18,18% được áp dụng cho dữ liệu giá gần đây nhất cho đường EMA 10 kỳ, trong khi trọng số chỉ là 9,52% cho đường EMA 20 kỳ.
Ngoài ra còn có các biến thể nhỏ của EMA đạt được bằng cách sử dụng giá mở, cao, thấp hoặc trung bình thay vì sử dụng giá đóng cửa.
Exponential Moving Average cho bạn biết điều gì?
Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 12 và 26 ngày thường là đường trung bình ngắn hạn được trích dẫn và phân tích nhiều nhất. Các ngày 12 và 26 được sử dụng để tạo các chỉ báo như phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) và dao động giá phần trăm (PPO). Nói chung, các đường EMA 50 và 200 ngày được sử dụng làm chỉ báo cho các xu hướng dài hạn. Khi giá cổ phiếu vượt qua đường trung bình động 200 ngày, đó là tín hiệu kỹ thuật cho thấy sự đảo chiều đã xảy ra.
Các nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật nhận thấy các đường trung bình động rất hữu ích và sâu sắc khi được áp dụng đúng cách. Tuy nhiên, họ cũng nhận ra rằng những tín hiệu này có thể tạo ra sự tàn phá khi sử dụng không đúng cách hoặc hiểu sai. Tất cả các đường trung bình động thường được sử dụng trong phân tích kỹ thuật đều là các chỉ báo trễ.
Do đó, các kết luận rút ra từ việc áp dụng đường trung bình động cho một biểu đồ thị trường cụ thể phải là để xác nhận một động thái của thị trường hoặc để chỉ ra sức mạnh của nó.
Thời điểm tối ưu để tham gia thị trường thường trôi qua trước khi đường trung bình động cho thấy xu hướng đã thay đổi.
Ở một mức độ nào đó, đường EMA có tác dụng giảm bớt tác động tiêu cực của độ trễ. Bởi vì phép tính EMA chú trọng nhiều hơn đến dữ liệu mới nhất, nên nó “ôm sát” hành động giá chặt chẽ hơn một chút và phản ứng nhanh hơn. Điều này là mong muốn khi EMA được sử dụng để lấy tín hiệu vào giao dịch.
Giống như tất cả các chỉ báo trung bình động, EMA phù hợp hơn nhiều cho các thị trường có xu hướng. Khi thị trường đang trong xu hướng tăng mạnh và bền vững, đường chỉ báo EMA cũng sẽ thể hiện xu hướng tăng và ngược lại đối với xu hướng giảm. Một nhà giao dịch thận trọng sẽ chú ý đến cả hướng của đường EMA và mối quan hệ của tốc độ thay đổi từ thanh này sang thanh tiếp theo. Ví dụ: giả sử hành động giá của một xu hướng tăng mạnh bắt đầu đi ngang và đảo ngược. Từ quan điểm chi phí cơ hội, có lẽ đã đến lúc chuyển sang một khoản đầu tư lạc quan hơn.
Ví dụ về cách sử dụng Exponential Moving Average
EMA thường được sử dụng cùng với các chỉ báo khác để xác nhận các động thái quan trọng của thị trường và để đánh giá tính hợp lệ của chúng. Đối với các nhà giao dịch giao dịch trong ngày và thị trường chuyển động nhanh, EMA phù hợp hơn. Thông thường, các nhà giao dịch sử dụng EMA để xác định xu hướng giao dịch. Nếu đường EMA trên biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng tăng mạnh, chiến lược của nhà giao dịch trong ngày có thể là chỉ giao dịch theo chiều mua
Sự khác nhau giữa EMA và SMA
Sự khác biệt chính giữa EMA và SMA là độ nhạy của mỗi đường đối với những thay đổi trong dữ liệu được sử dụng trong tính toán của nó.
Cụ thể hơn, EMA cho trọng số cao hơn đối với giá gần đây, trong khi SMA gán trọng số bằng nhau cho tất cả các giá trị. Hai đường trung bình tương tự nhau vì chúng được giải thích theo cùng một cách và cả hai đều được các nhà giao dịch kỹ thuật sử dụng phổ biến để làm dịu biến động giá.
Vì EMA đặt trọng số cho dữ liệu gần đây cao hơn so với dữ liệu cũ, nên chúng phản ứng nhanh hơn với những thay đổi giá mới nhất so với SMA. Điều đó làm cho kết quả từ các EMA trở nên kịp thời hơn và giải thích tại sao chúng được nhiều nhà giao dịch ưa thích.
Hạn chế của Exponential Moving Average
Nhiều nhà giao dịch tin rằng dữ liệu mới phản ánh tốt hơn xu hướng hiện tại của chứng khoán. Đồng thời, những người khác cảm thấy rằng việc đánh giá quá cao những ngày gần đây sẽ tạo ra sự thiên vị dẫn đến nhiều cảnh báo sai hơn.
Tương tự, EMA hoàn toàn dựa vào dữ liệu lịch sử. Nhiều nhà kinh tế tin rằng thị trường hiệu quả, có nghĩa là giá thị trường hiện tại đã phản ánh tất cả các thông tin có sẵn. Nếu thị trường thực sự hiệu quả, việc sử dụng dữ liệu lịch sử sẽ không cho chúng ta biết gì về hướng tương lai của giá tài sản.
Một số câu hỏi:
Một đường Exponential Moving Average tốt là gì?
Các EMA dài hạn (tức là 50 và 200 ngày) có xu hướng được các nhà đầu tư dài hạn sử dụng nhiều hơn, trong khi các nhà đầu tư ngắn hạn có xu hướng sử dụng các EMA 8 và 20 ngày.
Đường Exponential Moving Average có tốt hơn so với Simple Moving Average không?
EMA tập trung nhiều hơn vào các biến động giá gần đây, có nghĩa là nó có xu hướng phản ứng nhanh hơn với các thay đổi giá so với SMA.
Cách đọc Exponential Moving Average?
Các nhà đầu tư có xu hướng hiểu đường EMA tăng là hỗ trợ cho hành động giá và đường EMA giảm là ngưỡng kháng cự. Với cách giải thích đó, các nhà đầu tư tìm mua khi giá gần với đường EMA tăng và bán khi giá gần với đường EMA giảm.
Ví dụ cụ thể:
Biểu đồ bên dưới cho thấy giá cổ phiếu của Apple (NASDAQ: AAPL) đã thay đổi như thế nào trong khoảng thời gian sáu tháng. Mỗi thanh nến (candlestick) cho biết giá của cổ phiếu thay đổi như thế nào trong một ngày giao dịch (trung bình có 21 ngày giao dịch trong một tháng), với các thanh nến màu xanh lá cây biểu thị giá cổ phiếu tăng và các thanh nến màu đỏ biểu thị giá giảm.
Đường màu cam bên dưới chân nến là đường EMA, cho biết giá đang theo xu hướng tăng trong khoảng thời gian từ tháng 7 năm 2019 – tháng 1 năm 2020.
Đường EMA 21 ngày di chuyển sát với giá cổ phiếu của Apple và rất nhạy cảm với sự biến động. làm cho nó trở thành một chỉ báo hữu ích cho các nhà đầu tư đang muốn tham gia hoặc thoát giao dịch.
Một cảnh báo quan trọng cần lưu ý là các EMA được thực hiện trong khoảng thời gian ngắn hơn sẽ nhạy cảm hơn với giá cả. Vì vậy, đường EMA 21 ngày (màu cam) bám sát giá hơn so với đường EMA 100 ngày (màu vàng), như hình bên dưới:
Các ứng dụng của Exponential Moving Average
1. Highlighting trends
Làm nổi bật và xác định xu hướng giá là một trong những chức năng quan trọng nhất của EMA. Đường EMA tăng cho thấy giá đang có xu hướng tăng và ngược lại. Khi giá ở trên đường EMA, nó có khả năng tăng và khi ở dưới, nó có khả năng giảm. Bằng cách xác định hướng giá, EMA cho phép các nhà đầu tư và thương nhân phát hiện các tín hiệu mua và bán dựa trên chiến lược giao dịch của họ.
2. Support and Resistance bands (Các dải hỗ trợ và kháng cự)
EMA và các loại đường trung bình động khác cũng hoạt động như các mức hỗ trợ và kháng cự đối với giá. Các mức hỗ trợ còn được gọi là “sàn” – chúng đóng vai trò là giới hạn cho mức giá dự kiến sẽ giảm trong xu hướng tăng. Nó được minh họa trong biểu đồ bên dưới, biểu thị hành động giá và đường EMA 21 ngày của cổ phiếu Tesla (NASDAQ: TSLA) trong khoảng thời gian từ tháng 10 năm 2019 – tháng 1 năm 2020:
Mặt khác, các mức kháng cự giống như “mức trần – ceilings” – giá không được kỳ vọng sẽ vượt quá các mức này trong xu hướng giảm. Nó được đánh dấu trong biểu đồ bên dưới, biểu thị hành động giá và đường EMA 21 ngày của cổ phiếu Snapchat (NASDAQ: SNAP INC.) trong khoảng thời gian từ tháng 8 năm 2018 – tháng 1 năm 2019:
Tổng kết
Exponential Moving Average (EMA) tương tự như Đường trung bình động đơn giản (SMA), đo lường hướng của xu hướng trong một khoảng thời gian. Tuy nhiên, trong khi SMA chỉ đơn giản tính toán mức trung bình của dữ liệu giá, thì EMA áp dụng trọng số lớn hơn cho dữ liệu hiện tại hơn. Do tính toán độc đáo của nó, EMA sẽ theo sát giá hơn so với SMA tương ứng.
Tham gia giao dịch cùng Saigontradecoin tại đây!
Đường link các sàn:
- Binance: Link đăng ký tài khoản Binance
- Huobi: Link đăng ký tài khoản Huobi
- Kucoin: Link đăng ký tài khoản Kucoin
- MEXC: Link đăng ký tài khoản MEXC
- OKX: Link đăng ký tài khoản OKX
- Bybit: Link đăng ký tài khoản Bybit
- Gate.io: Link đăng ký tài khoản Gate.io
- BingX: Link đăng ký tài khoản BingX