MVRV là viết tắt của “Market Value to Realized Value”, một chỉ số được sử dụng trong phân tích blockchain và thị trường tiền điện tử.
Tổng quan các thông tin về MVRV
MVRV là viết tắt của tỷ lệ Giá trị thị trường trên Giá trị thực, một chỉ số Bitcoin dài hạn. Nó ước tính thời điểm giá BTC thấp hơn “giá trị hợp lý”.
MVRV được tính bằng cách chia giá trị thị trường (market value) của một tài sản số (như một đồng tiền điện tử) cho giá trị đã thực hiện (realized value) của tài sản đó. Giá trị thực hiện là giá mà các nhà đầu tư đã mua tài sản đó trên thị trường.
Nó được sử dụng để đo độ khác biệt giữa giá trị thị trường và giá trị thực hiện của một tài sản số. Nó có thể giúp nhà đầu tư đánh giá xem liệu giá của một đồng tiền điện tử có đang ở mức cao hay thấp hơn so với giá trị đã được thực hiện.
Nếu MVRV cao hơn 1, điều đó có thể chỉ ra rằng giá trị thị trường của tài sản đang cao hơn so với giá trị đã thực hiện, và ngược lại, nếu MVRV thấp hơn 1, điều đó có thể cho thấy rằng giá trị thị trường đang thấp hơn so với giá trị đã thực hiện.
MVRV, một chỉ báo on-chain Bitcoin quan trọng, đã thoát ra khỏi vùng quá bán. Theo lịch sử, sự kiện này báo hiệu khởi đầu thị trường tăng giá.
Nghĩa là:
Chỉ báo MVRV đã thoát khỏi vùng quá bán, điều này có nghĩa là giá trị của Bitcoin đã tăng trở lại và chưa còn nằm trong vùng giá thấp.
Theo lịch sử, khi MVRV thoát khỏi vùng quá bán, thường báo hiệu cho một thị trường tăng giá, vì vậy điều này có thể được coi là một tín hiệu tích cực cho nhà đầu tư và người tiêu dùng sử dụng Bitcoin. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng không có bất kỳ chỉ báo nào có thể đảm bảo cho một thị trường tăng giá hoặc giảm giá nhất định, và giá của Bitcoin có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau.
Công cụ phái sinh MVRV Z-Score được sử dụng để xác định xem Bitcoin ở trạng thái định giá quá cao hay thấp so với “giá trị hợp lý”, có tính đến độ lệch chuẩn của tất cả dữ liệu vốn hóa thị trường lịch sử.
Công cụ phái sinh MVRV Z-Score được sử dụng để đánh giá xem giá của Bitcoin hiện tại có đang quá cao hoặc quá thấp so với giá trị hợp lý được tính dựa trên lịch sử vốn hóa thị trường.
Điều này được thực hiện thông qua tính toán độ lệch chuẩn (standard deviation) của dữ liệu vốn hóa thị trường trong quá khứ để xác định mức độ khác biệt giữa giá hiện tại của Bitcoin và giá trị trung bình dự kiến của nó. Nếu giá hiện tại cao hơn giá trung bình dự kiến nhiều hơn một độ lệch chuẩn, thì nó được coi là quá đắt, và nếu giá hiện tại thấp hơn giá trung bình dự kiến nhiều hơn một độ lệch chuẩn, thì nó được coi là quá rẻ. Công cụ này có thể giúp các nhà đầu tư đánh giá được rủi ro và tiềm năng sinh lời khi đầu tư vào Bitcoin.
MVRV Z-Score thường di chuyển trong 3 phạm vi, nhưng đôi khi nó có thể di chuyển ra khỏi đó trong điều kiện thị trường bò hoặc gấu cực độ.
MVRV Z-Score thường di chuyển trong 3 phạm vi đặc trưng là:
- Giá trị thấp hơn 0: Giá Bitcoin đang được giao dịch dưới giá trị hợp lý dựa trên lịch sử vốn hóa thị trường.
- Giá trị gần 0: Giá Bitcoin đang được giao dịch ở mức giá trung bình dự kiến dựa trên lịch sử vốn hóa thị trường.
- Giá trị cao hơn 0: Giá Bitcoin đang được giao dịch ở mức giá cao hơn giá trị hợp lý dựa trên lịch sử vốn hóa thị trường.
Tuy nhiên, trong điều kiện thị trường bò hoặc gấu cực độ, MVRV Z-Score có thể di chuyển ra khỏi 3 phạm vi này. Ví dụ, trong một thị trường bò cực độ, MVRV Z-Score có thể vượt quá mức cao nhất và ở mức rất cao, do giá Bitcoin tăng nhanh chóng và đang được giao dịch vượt quá giá trị hợp lý dựa trên lịch sử vốn hóa thị trường. Tương tự, trong một thị trường gấu cực độ, MVRV Z-Score có thể xuống thấp hơn giá trị thấp nhất, do giá Bitcoin giảm mạnh và đang được giao dịch dưới giá trị hợp lý dựa trên lịch sử vốn hóa thị trường. Do đó, việc sử dụng MVRV Z-Score cần được kết hợp với nhận định về xu hướng chung của thị trường để đưa ra đánh giá chính xác hơn.
Công thức tính MVRV (Market Value to Realized Value) của một tài sản như Bitcoin là:
MVRV = (Thị giá hiện tại / Giá trị đã thực hiện trung bình)
Trong đó:
- Thị giá hiện tại là giá hiện tại của Bitcoin trên thị trường.
- Giá trị đã thực hiện trung bình là giá trung bình của tất cả các định giá của Bitcoin tại mỗi lần được di chuyển trên blockchain.
Công thức này tính toán tỷ lệ giữa thị giá hiện tại của Bitcoin và giá trị thực tế của Bitcoin đã được thực hiện trên blockchain. Nếu MVRV cao hơn 1, nghĩa là giá trị hiện tại của Bitcoin cao hơn giá trị thực tế đã thực hiện của nó, và có thể cho thấy rằng Bitcoin đang bị định giá quá cao. Ngược lại, nếu MVRV thấp hơn 1, nghĩa là giá trị hiện tại của Bitcoin thấp hơn giá trị thực tế đã thực hiện của nó, và có thể cho thấy rằng Bitcoin đang bị định giá quá thấp.
Tại sao nói ”MVRV cho thấy sự khởi đầu của thị trường bò coin”?
MVRV là viết tắt của “Market Value to Realized Value”, đó là một công cụ đo lường giá trị của Bitcoin so với giá trị được thực sự giao dịch trên thị trường. Khi MVRV thấp, nghĩa là giá trị của Bitcoin đang thấp hơn giá trị thực tế của nó, và đây là thời điểm mà các nhà đầu tư có thể thấy tiềm năng tăng giá của Bitcoin trong tương lai.
Khi MVRV đang ở mức thấp và tiếp tục giảm, điều này thường xảy ra trong giai đoạn giảm giá sau một đợt tăng giá của Bitcoin. Tuy nhiên, khi MVRV bắt đầu tăng trở lại và vượt qua mức trung bình, đây có thể là tín hiệu báo hiệu sự khởi đầu của một thị trường bò. Lý do là khi giá trị thực tế của Bitcoin tăng lên, điều này cho thấy rằng có nhiều người sẵn sàng mua Bitcoin với giá cao hơn và đó là tín hiệu tích cực cho thị trường.
Tóm lại, khi MVRV đang ở mức thấp và bắt đầu tăng lên, nó có thể là một tín hiệu cho thấy sự khởi đầu của thị trường bò coin, bởi vì điều này cho thấy rằng giá trị thực tế của Bitcoin đang tăng lên và có nhiều người sẵn sàng mua Bitcoin với giá cao hơn. Tuy nhiên, MVRV không phải là chỉ báo chính xác nhất và cần được kết hợp với những chỉ báo khác để đưa ra quyết định đầu tư chính xác.
Thị trường con bò là gì?
Thị trường con bò (bull market) là một thuật ngữ trong lĩnh vực tài chính và đầu tư, chỉ một thị trường tăng giá trong một khoảng thời gian dài, thường kéo dài từ vài tháng đến vài năm. Trong thị trường con bò, các giá trị tài sản như cổ phiếu, quỹ đầu tư, bất động sản hoặc tiền điện tử, tăng giá và đạt đỉnh mới trong thời gian đó.
Thị trường con bò thường xảy ra khi sự kỳ vọng của nhà đầu tư về tương lai của thị trường là tích cực và do đó họ sẵn sàng mua vào tài sản với giá cao hơn. Các nhà đầu tư thường có quan điểm tích cực về nền kinh tế, hoạt động của doanh nghiệp, chính sách tài khóa và sự tăng trưởng của thị trường chung. Những yếu tố này thường dẫn đến sự tăng giá của tài sản và dẫn đến một thị trường con bò.
Trong thị trường con bò, các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận lớn nếu họ đầu tư vào thời điểm đúng và thoát khỏi thị trường khi giá trị bắt đầu giảm. Tuy nhiên, thị trường cũng có thể có những đợt điều chỉnh giá mạnh, gây ra rủi ro cho các nhà đầu tư không cẩn thận hoặc không có chiến lược đầu tư chặt chẽ.
Tóm lại, thị trường con bò là một thị trường tăng giá trong một khoảng thời gian dài, khi các nhà đầu tư có quan điểm tích cực về tương lai của thị trường. Và Thị trường con bò có thể đem lại lợi nhuận lớn cho các nhà đầu tư, nhưng cũng có rủi ro nếu không có chiến lược đầu tư chặt chẽ.
Thị trường gấu là gì?
Thị trường gấu (bear market) là một thuật ngữ trong lĩnh vực tài chính và đầu tư, chỉ một thị trường giảm giá trong một khoảng thời gian dài, thường kéo dài từ vài tháng đến vài năm. Trong thị trường gấu, các giá trị tài sản như cổ phiếu, quỹ đầu tư, bất động sản hoặc tiền điện tử, giảm giá và có thể đạt đáy mới trong thời gian đó.
Thị trường gấu thường xảy ra khi sự kỳ vọng của nhà đầu tư về tương lai của thị trường là tiêu cực và do đó họ sẵn sàng bán tài sản với giá thấp hơn. Các nhà đầu tư thường có quan điểm tiêu cực về nền kinh tế, hoạt động của doanh nghiệp, chính sách tài khóa và sự giảm trưởng của thị trường chung. Những yếu tố này thường dẫn đến sự giảm giá của tài sản và dẫn đến một thị trường gấu.
Trong thị trường gấu, các nhà đầu tư thường gặp khó khăn để kiếm lợi nhuận vì giá trị tài sản giảm giá. Các nhà đầu tư cũng có thể chịu tổn thất nếu họ không thoát khỏi thị trường đúng thời điểm hoặc không có chiến lược đầu tư phù hợp.
Tóm lại, thị trường gấu là một thị trường giảm giá trong một khoảng thời gian dài, khi các nhà đầu tư có quan điểm tiêu cực về tương lai của thị trường. Thị trường gấu có thể gây tổn thất lớn cho các nhà đầu tư và khó để kiếm lợi nhuận trong thời gian này.
Hướng dẫn áp dụng MVRV
MVRV (Market Value to Realized Value) là một công cụ phân tích được sử dụng để đánh giá xem một tài sản như Bitcoin đang được định giá quá cao hay quá thấp so với giá trị thực tế của nó.
Dưới đây là hướng dẫn áp dụng MVRV:
Bước 1: Tìm giá trị MVRV hiện tại của Bitcoin
Để tính toán giá trị MVRV hiện tại của Bitcoin, bạn cần xác định thị giá hiện tại của Bitcoin trên thị trường và giá trị thực tế đã được thực hiện trung bình của nó. Bạn có thể sử dụng công cụ hoặc trang web như Glassnode để tìm giá trị này.
Bước 2: Xác định phạm vi giá trị MVRV
Các nhà phân tích thường xác định ba phạm vi giá trị MVRV, bao gồm:
- Phạm vi màu xanh lá cây (-2 đến 0): Đây là phạm vi giá trị mà MVRV nằm trong đó trong khoảng thời gian lâu dài. Khi MVRV nằm trong phạm vi này, có thể xem như giá trị của Bitcoin đang ổn định và hợp lý.
- Phạm vi màu vàng (0 đến 2): Đây là phạm vi giá trị mà MVRV nằm trong đó trong khoảng thời gian ngắn hơn. Khi MVRV nằm trong phạm vi này, có thể xem như giá trị của Bitcoin đang tăng lên một cách chậm và ổn định.
- Phạm vi màu đỏ (trên 2): Đây là phạm vi giá trị mà MVRV nằm trong đó trong khoảng thời gian ngắn hơn và cho thấy rằng giá trị của Bitcoin đang tăng lên quá nhanh và có thể đang bị định giá quá cao.
Bước 3: Phân tích và đưa ra quyết định
Nếu MVRV nằm trong phạm vi màu đỏ, có thể đây là thời điểm tốt để bán Bitcoin hoặc đặt lệnh bán để tránh mua vào khi giá đang quá cao. Việc này có thể giúp bạn tránh được rủi ro khi giá Bitcoin sẽ giảm trong tương lai gần.
Nếu MVRV nằm trong phạm vi màu vàng, đây có thể là thời điểm tốt để chờ đợi và đưa ra quyết định mua Bitcoin. Trong phạm vi này, giá trị của Bitcoin đang tăng lên một cách chậm và ổn định, và bạn có thể chờ đợi đến khi giá trị của nó tăng lên thêm một chút trước khi mua vào.
Nếu MVRV nằm trong phạm vi màu xanh lá cây, đây là phạm vi giá trị mà MVRV nằm trong đó trong khoảng thời gian lâu dài. Khi MVRV nằm trong phạm vi này, giá trị của Bitcoin đang ổn định và hợp lý, và bạn có thể giữ Bitcoin của mình trong thời gian dài.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng MVRV là chỉ một công cụ phân tích và không đưa ra quyết định cuối cùng cho việc mua hoặc bán Bitcoin. Cần kết hợp với các yếu tố khác như phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản và đánh giá tổng thể thị trường để đưa ra quyết định mua bán hợp lý.
Các tín hiệu quan trọng liên quan đến tỷ lệ MVRV bao gồm:
- Giá trị MVRV: Đây là tỷ lệ giữa giá trị thị trường của tài sản và giá trị thực tế của tài sản. Giá trị MVRV cao hơn có nghĩa là giá trị thị trường của tài sản đang cao hơn giá trị thực tế của nó, điều này có thể chỉ ra một khuynh hướng quá mức định giá.
- Giá trị MVRV Z-Score: Đây là một chỉ số thống kê được tính toán bằng cách so sánh giá trị MVRV hiện tại với giá trị trung bình và độ lệch chuẩn trong quá khứ. Nếu giá trị MVRV Z-Score lớn hơn 1, điều này có thể chỉ ra rằng giá trị thị trường của tài sản đang quá mức định giá.
3. Giá trị MVRV đối với các giai đoạn thời gian khác nhau: Tỷ lệ MVRV có thể được phân tích theo từng giai đoạn thời gian khác nhau để xác định xu hướng dài hạn và ngắn hạn của tài sản. Nếu giá trị MVRV đang tăng trong giai đoạn ngắn hạn, điều này có thể chỉ ra rằng tài sản đang được tích lũy. Tuy nhiên, nếu giá trị MVRV đang cao hơn trong giai đoạn dài hạn, điều này có thể chỉ ra rằng tài sản đang gặp phải rủi ro.
4. Biểu đồ MVRV:
Biểu đồ này thể hiện tỷ lệ giữa giá trị thị trường của một tài sản và giá trị thực của tài sản đó, được tính bằng cách chia giá trị thị trường hiện tại của tài sản cho giá trị thực tế của nó.
Khi tỷ lệ MVRV đạt mức cao, điều này cho thấy tài sản đang được định giá quá cao so với giá trị thực tế của nó. Điều này có thể là dấu hiệu của một đợt bán tháo sắp tới, khi các nhà đầu tư có thể bán tài sản để thu lời hoặc giảm thiểu rủi ro.
Ngược lại, khi tỷ lệ MVRV thấp, điều này cho thấy tài sản đang được định giá thấp hơn giá trị thực tế của nó. Điều này có thể là dấu hiệu của một cơ hội đầu tư hấp dẫn, khi các nhà đầu tư có thể mua tài sản với giá thấp hơn giá trị thực tế của nó và hy vọng có lợi nhuận trong tương lai.
MVRV-Z
Điểm MVRV-Z so sánh giá trị thị trường và giá trị thực tế của tài sản để đánh giá khi nào tài sản được định giá quá cao hoặc định giá quá thấp.
Điểm MVRV-Z được sử dụng để đánh giá khi một tài sản được định giá quá cao hoặc được định giá thấp hơn so với “giá trị hợp lý” của nó, được nhấn mạnh bởi độ lệch giữa vốn hóa thị trường và giới hạn thực tế.
Khi giá trị thị trường cao hơn đáng kể so với giá trị thực, trước đây nó chỉ ra đỉnh thị trường (vùng màu đỏ), trong khi chiều ngược lại chỉ ra đáy thị trường (vùng màu xanh lá cây).
Công thức tính MVRV-Z
Điểm MVRV-Z được định nghĩa là tỷ số giữa sự khác biệt của vốn hóa thị trường và vốn hóa thực tế và độ lệch chuẩn của vốn hóa thị trường.
(Vốn hóa thị trường – vốn hóa thực tế)/ Độ lệch chuẩn
LTH-MVRV
LTH-MVRV đóng vai trò như một chỉ báo về giá trị hợp lý, được đánh giá bởi hành vi của các nhà đầu tư dài hạn.
Công thức tính LTH-MVRV
LTH-MVRV on-chain
Chỉ báo STH-MVRV
STH-MVRV là một chỉ số phản ánh mức độ lãi và lỗ thực tế của tất cả các đồng tiền được chuyển trên chuỗi có tuổi thọ dưới 155 ngày (người nắm giữ ngắn hạn).
MVRV của Holder ngắn hạn (STH-MVRV) là MVRV chỉ tính đến các UTXO dưới 155 ngày và đóng vai trò như một chỉ số để đánh giá hành vi của các nhà đầu tư ngắn hạn.
Tổng kết
Tổng kết MVRV (Market Value to Realized Value) là một chỉ số quan trọng trong việc đánh giá giá trị của một tài sản trên thị trường tiền điện tử. Chỉ số này tính toán tỷ lệ giữa giá trị thị trường hiện tại của tài sản và giá trị thực tế của tài sản đó.
Tham gia giao dịch cùng Saigontradecoin tại đây!
Đường link các sàn:
- Binance: Link đăng ký tài khoản Binance
- Huobi: Link đăng ký tài khoản Huobi
- Kucoin: Link đăng ký tài khoản Kucoin
- MEXC: Link đăng ký tài khoản MEXC
- OKX: Link đăng ký tài khoản OKX
- Bybit: Link đăng ký tài khoản Bybit
- Gate.io: Link đăng ký tài khoản Gate.io
- BingX: Link đăng ký tài khoản BingX