- Sam Bankman-Fried nhận định mối tương quan của Bitcoin với cổ phiếu giải thích tại sao nó giảm nhiều hơn S&P 500.
- Các thuật toán đang giả định rằng nếu S&P 500 tăng 1%, thì Bitcoin sẽ tăng 4%.
- Chỉ số S&P 500 đã giảm 11% cho đến nay trong năm nay, trong khi bitcoin giảm 24%.
Giám đốc điều hành của FTX, Sam Bankman-Fried nhận định mối tương quan gần đây của tiền điện tử với cổ phiếu giải thích tại sao Bitcoin đang sụt giảm nhiều hơn mức S&P 500 chuẩn khi xung đột leo thang giữa Nga và Ukraine.
Như đã thấy trong những tuần gần đây, Bitcoin đã chuyển động rất giống cùng với thị trường chứng khoán. Điều này chủ yếu là do sự thay đổi chính sách của Cục Dự trữ Liên bang theo hướng tăng lãi suất, đã khiến lợi suất của Hoa Kỳ tăng đột biến và củng cố mối tương quan giữa Bitcoin và thị trường chứng khoán.
Sau khi Nga phát động một “cuộc xâm lược toàn diện” vào Ukraine vào sáng nay, thứ Năm ngày 24/2/2022, thị trường chứng khoán toàn cầu cũng như trên toàn diện thị trường tiền điện tử đã sụt giảm nghiêm trọng. Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất trong một tháng qua ở khoảng 34,500 USD.
Sam Bankman-Fried đã chia sẽ Twitter về nhận định của mình về vấn đề này, kỳ vọng lạm phát cao hơn trong năm ngoái là yếu tố ban đầu thúc đẩy cả tiền điện tử và cổ phiếu so với đồng đô la Mỹ.
Sam cho rằng có 2 loại nhà đầu trên thế giới: Các nhà đầu tư theo trường phái phân tích cơ bản và các nhà đầu tư theo trường phái phân tích kĩ thuật. Các nhà đầu tư cơ bản xem xét tình hình hiện tại và có thể không chắc chắn về điều gì sẽ xảy ra tiếp theo về hành động giá chẳng hạn như BTC/USD. Đối với trường phái phân tích kỹ thuật, họ sẽ tham khảo dữ liệu lịch sử giá, xem thử rằng, trong lịch sử, xu hướng chính là gì?.
Cụ thể, các nhà phân tích kỹ thuật đã dựa trên dữ liệu hoạt động gần đây kết luận rằng BTC sẽ tương quan 80% với S & P500 với hệ số beta là 4. Điều này có nghĩa là nếu S&P 500 tăng 1%, thì Bitcoin sẽ tăng 4%.
Sau đó, chủ sàn FTX đã có nhận định rằng “các nhà đầu tư theo trường phái cơ bản là trung lập, nhưng theo bên phân tích kỹ thuật nhận thấy S&P 500 giảm 4% và do đó, kỳ vọng BTC sẽ giảm 4 * 4% = 16% dựa trên các nghiên cứu lịch sử. Có một lực đẩy và một lực kéo, với các nhà đầu tư cơ bản mua và các nhà phân tích kỹ thuật bán; cuối cùng, BTC dừng ở mức giảm 8%. Vậy, ai là người thắng?”
Tuần trước, các nhà đầu tư tỏ ra khá lạc quan rằng có thể đạt được một giải pháp hòa bình giữa các đồng minh phương Tây và Nga. Nhưng sự lạc quan đó đã bị dập tắt vào hôm nay, khi Nga xâm nhập vào lãnh thổ Ukraine. Điều này khiến thị trường tài chính quay cuồng và việc bán tháo các tài sản rủi ro được dẫn dắt bởi chính đồng rúp của Nga.
Bankman-Fried cho biết giả thuyết của anh ấy về vai trò của các nhà đầu tư theo trường phái phân tích kỹ thuật chỉ dựa trên linh cảm và anh ấy không biết chắc chắn điều gì đã thúc đẩy tiền điện tử hoặc cổ phiếu trong bối cảnh bầu không khí địa chính trị căng thẳng.
“Ai biết được điều gì sẽ xảy ra – bất cứ điều gì có thể xảy ra và tôi không có ý ám chỉ rằng tôi biết điều gì sẽ xảy ra. Nhưng tôi cũng nghĩ rằng chúng ta có thể đang ở trong một chế độ mới hơn so với chúng ta đã ở trong một năm rưỡi qua. Chúng ta sẽ phải xem mọi thứ hoạt động như thế nào tại thời điểm hiện tại. Cuối cùng, hãy làm những điều tốt với mọi người. Thế giới cần điều đó, ngay bây giờ.”.
Chỉ số S&P 500 đã giảm 11% cho đến thời điểm hiện tại trong năm nay, trong khi Bitcoin giảm 24% trong cùng kỳ.
Đọc thêm: Phân tích on-chain Bitcoin tuần 8: Bitcoin đang đối mặt với áp lực bán lớn