- Theo thỏa thuận mới được công bố, FTX sẽ dành tối đa 230 triệu đô la từ số tiền thu được từ các hành động tịch thu của chính phủ để phục vụ lợi ích của một số cổ đông.
- Thỏa thuận này đã được hoàn tất sau thời hạn cho các chủ nợ bỏ phiếu về kế hoạch, và được công bố ba mươi ngày sau đó—thời gian tối đa theo quy định pháp luật. Điều này đã gây bất ngờ và tức giận cho một số chủ nợ.
- Mặc dù cổ đông thường được hoàn trả sau cùng trong các thủ tục phá sản, tài sản của FTX đã lập luận trong một hồ sơ rằng việc hoàn trả này sẽ giúp tránh các vụ kiện tốn kém và sự chậm trễ liên quan đến số tiền tịch thu.
Theo quy định mới được công bố, các con nợ phụ trách sàn giao dịch tiền điện tử FTX đã sụp đổ sẽ dành tối đa 230 triệu đô la từ các thủ tục tịch thu của chính phủ cho một số cổ đông ưu đãi.
Thỏa thuận này, được tiết lộ trong một hồ sơ gần đây, đã gây bất ngờ cho các chủ nợ, những người thường được hoàn trả trước các cổ đông trong các thủ tục phá sản. Họ không biết về quy định này khi bỏ phiếu phê duyệt kế hoạch vào ngày 16 tháng 8.
“Những chủ nợ thông thường không có sự tham gia,”
Sunil Kavuri, đại diện của nhóm chủ nợ lớn nhất FTX, cho biết.
“Khách hàng FTX mà tôi theo dõi đã bình luận rằng họ cảm thấy bị lừa và cướp bóc một lần nữa bởi tài sản.”
Theo thỏa thuận, tài sản của các con nợ FTX, do các luật sư từ Sullivan và Cromwell dẫn dắt, sẽ đóng góp 18% tổng số tiền thu được từ các hành động tịch thu của chính phủ vào một quỹ đặc biệt “để phục vụ lợi ích độc quyền” của một số cổ đông nhất định, tối đa là 230 triệu đô la. Thỏa thuận đã được thực hiện chính thức vào ngày 28 tháng 8, nhưng chỉ được công bố vào ngày 27 tháng 9—ngày cuối cùng mà tài sản được phép nộp kế hoạch sửa đổi.
Hồ sơ lập luận rằng “các con nợ và các cổ đông ưu đãi đều có lợi ích trong việc tránh chi phí, chi tiêu và trì hoãn liên quan đến các tranh chấp pháp lý.” Tài sản FTX chưa phản hồi yêu cầu bình luận từ The Block.
Tài sản FTX ước tính số tiền thu được từ các hành động tịch thu trong một hồ sơ từ tháng 6 là khoảng 626 triệu đô la từ thực thể Emergent, cùng với khoảng 379 triệu đô la tiền mặt và tài sản kỹ thuật số từ các tài khoản trên các sàn giao dịch tiền điện tử, cũng như 150 triệu đô la tiền mặt bị tịch thu từ các tài khoản của FTX DM và hai máy bay riêng trị giá khoảng 35 triệu đô la.
Tổng giá trị tính đến tháng 6 khoảng 1,19 tỷ đô la, trong đó 18% sẽ khoảng 214,2 triệu đô la, nằm trong phạm vi 230 triệu đô la được quy định trong thỏa thuận. Theo kế hoạch, mỗi cổ đông sẽ nhận tối đa 250.000 đô la cho phí pháp lý từ quỹ tách biệt.
Dưới kế hoạch phá sản, FTX nhận được “hỗ trợ ban đầu áp đảo” từ các chủ nợ, với 98% chủ nợ sẽ nhận được ít nhất 118% giá trị yêu cầu của họ bằng tiền mặt. Tuy nhiên, Kavuri cho rằng các yêu cầu phá sản được đánh giá dựa trên giá trị của các loại tiền điện tử vào thời điểm đó, do đó các chủ nợ thực tế chỉ nhận được khoảng “10% đến 25% số tiền điện tử của họ.”
Giá Bitcoin dao động quanh mức 16.000 đô la khi FTX phá sản, nhưng đã tăng lên gần 66.000 đô la. Theo kế hoạch, một chủ nợ đã mất 1 triệu đô la trong vụ phá sản chỉ nhận được 16.000 đô la, tương đương khoảng 24% giá trị họ lẽ ra sẽ nhận được nếu các yêu cầu được hoàn trả bằng hiện vật.
Mặc dù SEC đã từng cảnh báo FTX rằng việc hoàn trả các chủ nợ bằng stablecoin hoặc các “chứng khoán tài sản tiền điện tử” khác có thể dẫn đến thách thức pháp lý, các kế hoạch phá sản của một số công ty tiền điện tử khác như Genesis và BlockFi đã quy định một số khoản hoàn trả bằng hiện vật.
Phiên điều trần xác nhận kế hoạch tái tổ chức FTX, do Thẩm phán John Dorsey của Tòa án Phá sản Hoa Kỳ cho Quận Delaware chủ trì, dự kiến diễn ra vào lúc 10:00 sáng theo giờ ET vào ngày 7 tháng 10. Tài sản FTX phải báo cáo đầy đủ kết quả bỏ phiếu của các chủ nợ trước ngày 30 tháng 9, bảy ngày trước phiên điều trần, và cũng là thời hạn để tài sản nộp bất kỳ phản hồi nào đối với các phản đối nhằm hỗ trợ việc xác nhận kế hoạch.