Giống như cách mà công nghệ đã số hóa giao dịch cổ phiếu hoặc ngoại hối, làm cho các tài sản và phái sinh này có thể tiếp cận được với nhà đầu tư thông thường, chúng tôi tin rằng chúng tôi đang ở đỉnh cao của một cuộc cách mạng tập trung vào việc tăng khả năng tiếp cận toàn cầu đối với đầu tư liên quan đến hàng hóa năng động phương tiện đi lại cho nhà đầu tư thông thường.
Trong khối khởi đầu đầu tiên của Bitcoin, Satoshi Nakomoto đã ghi dữ liệu thô đề cập đến một bài báo “The Times 03 / Jan / 2009 Chancellor trên bờ vực của gói cứu trợ thứ hai cho các ngân hàng”. Mạng Bitcoin được hình thành với mục đích tạo ra một kho lưu trữ kỹ thuật số về giá trị của tiền tệ, trái ngược với những nỗ lực cung cấp tiền tệ fiat ngày càng tăng cao.
Comdex được xây dựng với mục đích tạo ra một hệ sinh thái các giải pháp để đưa tài sản hàng hóa đến với người dùng một cách liền mạch. Comdex nhằm mục đích cung cấp cho người dùng của chúng tôi quyền truy cập vào tài sản hàng hóa, trên chuỗi, có giá trị cố hữu và hữu hình.
Thông qua tầm nhìn rộng lớn, chúng tôi mong muốn cho phép người dùng và nhà đầu tư tiếp xúc với nhiều loại tài sản nợ thương mại và hàng hoá. Hai sản phẩm chủ lực của chúng tôi sẽ mang lại nhiều loại tài sản, với lợi suất và rủi ro khác nhau cho chuỗi
ShipFi: Số hóa & trao đổi quyền sở hữu nợ thương mại hàng hóa.
Giao dịch CMDX: Một sàn giao dịch tổng hợp hàng hóa phi tập trung
Nền tảng giao dịch Comdex dành cho tổng hợp hàng hóa và nền tảng nợ tài chính ShipFi đều được xây dựng dựa trên chuỗi Cosmos riêng của Comdex và tạo ra một hệ sinh thái toàn diện cho phép người dùng đầu cơ vào các mã thông báo tổng hợp liên quan đến hàng hóa hoặc tận dụng lợi nhuận ổn định một cách an toàn từ các mã thông báo tài chính liên quan đến nợ thương mại hàng hóa tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro của chính người dùng.
Hàng hóa (commodities) như một loại tài sản có giá trị cơ bản
Các chính sách kinh tế vĩ mô trong thập kỷ qua chủ yếu dựa vào các chương trình nới lỏng định lượng, điều này đã dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ nguồn cung cấp tiền trên toàn cầu. Cục Dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã in ra khoảng một phần tư số tiền lưu hành chỉ trong một năm qua. Nhờ sự tạo ra thặng dư và sự sẵn có của fiat, ngày nay chúng ta có thể thấy rằng hầu hết các nền kinh tế phát triển có lãi suất tiết kiệm tiêu dùng và lãi suất cho vay liên ngân hàng gần bằng 0%.
Lần đầu tiên trong lịch sử hiện đại, phần lớn công dân ở các nước phát triển không thể ‘vượt qua’ sự sụt giá do lạm phát tạo ra thông qua lãi suất của các tài khoản tiết kiệm. Thị trường chứng khoán trên toàn cầu đã tăng vọt mà không có mối tương quan nào với các dữ liệu kinh tế cơ bản hỗ trợ. Do đó, các nhà đầu tư hiện đang có nhu cầu tiếp cận với các sản phẩm đầu tư tập trung vào giá trị thực tế và minh bạch.
Ngành công nghiệp thương mại hàng hóa và tài trợ thương mại đại diện cho ví dụ của một ngành có khả năng cung cấp các phương tiện đầu tư tập trung vào thương mại và tài trợ cho các sản phẩm có giá trị nội tại và vốn có mạnh mẽ không thể kiểm soát được. Ngành công nghiệp hàng hóa là xương sống của nền văn minh nhân loại ở mức độ phụ thuộc chỉ được nhấn mạnh trong các giai đoạn kinh tế vĩ mô, khó khăn và không chắc chắn, củng cố ngành công nghiệp toàn cầu này trong những giai đoạn mà lòng tin vào tiền fiat ngày càng giảm.
Các mặt hàng nông nghiệp hầu như được đảm bảo tăng giá trong dài hạn và có thể được xem là trong ngắn hạn do dòng vốn chảy vào từ các loại tài sản khác do thực tế là hàng hóa dựa trên thực phẩm đóng vai trò là ‘nơi trú ẩn an toàn’ trong thời điểm kinh tế gia tăng bất ổn và thiếu niềm tin trong hệ thống dựa trên fiat.
Nền tảng giao dịch Comdex
Comdex là một nền tảng giao dịch hàng hóa phi tập trung dựa trên Tendermint, được gọi là Commodities Dex. Lần đầu tiên trong lịch sử, những người tham gia thị trường từ khắp nơi trên thế giới sẽ có thể tận dụng các công cụ tổng hợp hàng hóa dễ dàng tiếp cận thông qua ‘Nền tảng giao dịch Comdex’.
Ngành đầu cơ hàng hóa truyền thống có một số thiếu sót lớn mà nền tảng này sẽ giải quyết trực tiếp:
- Tính không thể dự trữ (Perishability) – Tính chất không thể dự trữu của hàng hóa nông nghiệp có nghĩa là hầu hết các hàng hóa không có thời hạn bảo quản vượt quá 3 quý. Do đó, các nhà đầu cơ truyền thống không thể tận dụng các đợt tăng giá theo khung thời gian dài hơn thông qua việc tích lũy các mặt hàng có liên quan.
- Thiếu khả năng tiếp cận thị trường toàn cầu- Các hạn chế thanh khoản xuyên biên giới và các hạn chế về tính đủ điều kiện liên quan đến quy định ngăn cản các cá nhân tham gia vào các sản phẩm phái sinh chính thống đại diện cho tài sản có giá trị nội tại
- Rủi ro lưu trữ vật lý (Rủi ro bởi tác động từ bên ngoài) – Lưu trữ hàng hóa có nguy cơ to lớn về các tác động tiêu cực khó lường từ bên ngoài. Sự phụ thuộc vào các kho hàng tập trung, để bảo vệ và bảo vệ giá trị của các lô hàng hàng hóa, mở ra cánh cửa rủi ro thiệt hại do thiên tai và dịch hại gây ra. Cũng có nhiều rủi ro gian lận liên quan đến việc lập chứng từ của lô hàng.
- Hợp đồng tương lai hết hạn/đáo hạn – Các hợp đồng tương lai liên quan đến hàng hóa dựa trên thời gian hết hạn, điều này buộc các nhà đầu cơ nắm giữ các vị thế dài hạn phải thoát khỏi vị thế của họ trước khi hết hạn và tham gia lại khi thiết lập một hợp đồng mới. Điều này có thể dẫn đến khấu hao vốn từ giá phí bảo hiểm mà hợp đồng tiếp theo có thể mở so với giá đóng cửa của hợp đồng trước đó.
Cách hoạt động của Comdex
Nền tảng Comdex Commodity Synthetic được xây dựng trên Cosmos, là một nơi tập trung vào khả năng tương tác của các tài sản tiền điện tử.
Các mã thông báo ‘cAsset’ được đúc để đại diện cho các bộ phận tổng hợp hàng hóa trên nền tảng. Mỗi hàng hóa được liệt kê trên nền tảng đều có mã thông báo ‘cAsset’ duy nhất của riêng nó, tuy nhiên, chỉ có một mã thông báo cAsset có thể giao dịch cho mỗi hàng hóa duy nhất vì các mã này đại diện cho một hợp đồng tương lai liên tục duy nhất.
cAssets trên nền tảng có thể được người dùng tạo ra theo 2 cách:
Cung cấp tính thanh khoản của Genesis
Tính thanh khoản ban đầu của cAssets trên nền tảng được thiết lập bởi các thực thể ‘Market Maker’ được liệt kê trong danh sách trắng. Nhà tạo lập thị trường mint một lượng cAsset cụ thể để bắt đầu một hợp đồng giao dịch cAsset mới và mười biện pháp bảo vệ hiệu quả chống lại những mặt trái tiềm ẩn của vị thế bán bằng cách mua các hợp đồng tương lai dài hạn trên các sàn giao dịch tập trung
Bán khống / mint tiền
‘Nhà giao dịch ngắn hạn’ thực hiện một cách hiệu quả vị thế bán khống trên các mã thông báo cAsset, khi họ khai thác chúng trên nền tảng. Để tạo cAsset, người dùng sẽ phải cung cấp một khoản tiền gửi stablecoin bằng USD được thế chấp quá mức, đóng vai trò hiệu quả như ký quỹ cho vị trí. Số dư ‘ký quỹ’ này có thể cần được thế chấp lại nếu khoản lỗ của vị thế bán buộc vị thế phải đạt đến ngưỡng thanh lý của nó.
Nền tảng giao dịch tổng hợp của Comdex sử dụng mô-đun tạo thị trường tự động để cung cấp giải pháp thanh khoản liền mạch cho các nhà đầu cơ. Nhà tạo lập thị trường tự động về cơ bản cung cấp tính thanh khoản dưới dạng cả ‘cAssets’ và ‘Stablecoin’ và được tài trợ bởi các nhà cung cấp thanh khoản, những người có ý định kiếm cả phí giao dịch cũng như phần thưởng khai thác thanh khoản dưới dạng mã thông báo CMDX gốc.
Mức độ lợi nhuận của khai thác thanh khoản dưới dạng mã thông báo CMDX có tương quan trực tiếp với tính thanh khoản có sẵn trên nền tảng cũng như khối lượng giao dịch đang diễn ra. Tỷ lệ giữa khối lượng giao dịch của một cAsset cụ thể và tính thanh khoản tổng hợp cơ bản càng cao, thì khuyến khích mã thông báo CMDX được phân phối cho các nhà cung cấp thanh khoản của AMM của cAsset càng cao.
Nguồn cấp dữ liệu giá oracle cho các sản phẩm tổng hợp liên quan đến hàng hóa của Comdex có tầm quan trọng tuyệt đối vì nó thiết lập giá đánh dấu ‘giá trị hợp lý’ cho hợp đồng và cũng thực thi các biện pháp thanh lý đối với các ‘Nhà giao dịch ngắn hạn’ tham gia.
Oracles hỗ trợ nền tảng tổng hợp Comdex được tích hợp với phí dữ liệu thời gian thực được liên kết với các máy chủ API mạnh mẽ của sàn giao dịch CBOT và CME sở hữu các hợp đồng thương mại hàng hóa có tính thanh khoản cao.
Kết hợp tất cả các yếu tố nêu trên, Comdex nhằm mục đích cung cấp một giải pháp cho phép các nhà đầu tư thông thường trên toàn cầu tiếp cận liền mạch với một loại tài sản hạn chế có giá trị vốn có. Bằng cách tạo ra các giải pháp như ShipFi & Comdex Trading, chúng tôi mong muốn đạt được những bước tiến nhằm đạt được các mục tiêu cơ bản của chúng tôi là dân chủ hóa hàng hóa và làm cầu nối giữa DeFi và CeFi.
Kết luận về các hoạt động phụ của doanh nghiệp
Covid đã có tác động tiêu cực to lớn đến ngành thương mại hàng hóa và gây ra rất nhiều khó khăn trong lĩnh vực tài trợ thương mại. Môi trường vĩ mô tạo ra sự phức tạp cho việc gia nhập các đối tác kinh doanh hàng hóa mới và tài trợ thương mại. Mặc dù nền tảng Comdex đã được hơn chục đối tác sử dụng để trao đổi tài liệu một cách an toàn và thiết lập niềm tin kỹ thuật số cho các giao dịch hàng hóa xuyên biên giới trị giá hơn 50 triệu đô la, nhưng Comdex đã không mở rộng quy mô gia nhập hoặc khối lượng trading của đối tác do khủng hoảng trong thương mại các ngành tài chính ở Đông Nam Á (cụ thể là Singapore) – nơi có các tổ chức kinh doanh hàng hóa tập trung nhiều hơn vào các khoản nợ chủ yếu gây ra bởi các quy định về nợ ở các quốc gia khác.
“Khả năng và bản chất của Covid-19 đã khiến cho những nền kinh tế mạnh nhất trong số các nền kinh tế phải đóng cửa hoàn toàn, tạo ra tác động tiêu cực đến các doanh nghiệp và thương mại xuyên biên giới. Cảng Singapore, một trong những cảng container bận rộn nhất thế giới đã báo cáo số lượng tàu thuyền vào cảng trong tháng 6 năm 2020 giảm 40% so với tháng 6 năm 2019. Các thủ tục “mở cửa” miễn cưỡng trước áp lực to lớn từ các chủ doanh nghiệp và người dân để vực dậy các nền kinh tế đang thua lỗ trước khi hậu quả kéo dài của một cuộc đóng cửa ‘mở rộng’ có thể diễn ra. Đại dịch Covid-19 đã có tác động đến các nước kém phát triển hơn và các nền kinh tế thị trường mới nổi. Những bất lợi của thương mại và chuỗi cung ứng bị đóng băng chỉ làm tăng thêm những thách thức đã tồn tại ở các quốc gia này.
Cuộc khủng hoảng trong ngành công nghiệp giao dịch tài chính hiện tại cũng như các ngành công nghiệp nợ tương tự khác đã tạo ra cơ hội to lớn cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ / nhà đầu tư thương mại để giải quyết khoảng trống chưa được lấp đầy về thanh khoản.
Mặc dù Comdex đã hoàn thành việc tích hợp toàn bộ end-to-end với giao diện thanh toán của Western Union, nhưng trở ngại nằm ở thực tế là các tổ chức kinh doanh hàng hóa được giới thiệu phải trực tiếp trải qua các quy trình KYC / AML tại Singapore. Về mặt logic, với tình hình hiện tại của Covid, Comdex không thể đưa các đối tác lên nền tảng Western Union – trong khi dự án có thể thực hiện một số giao dịch thử nghiệm của hệ thống fiat dựa trên blockchain.
Như đã giải thích trong phần kiến trúc ở trên, nền tảng Comdex Enterprise hiện tại sẽ được sử dụng để duy trì nguồn gốc dữ liệu liên quan đến các giao dịch / tài liệu pháp lý liên quan đến giao dịch hàng hóa trong thế giới thực. Tiện ích này sẽ cực kỳ quan trọng đối với hệ sinh thái DeFi của Comdex.
Trong khi năng lượng và tài nguyên của Comdex chủ yếu hướng tới tầm nhìn mang lại khả năng tiếp cận hàng hóa tương lai cho nhà đầu tư chung, thì phía doanh nghiệp Comdex vẫn có sự duy trì và phát triển theo từng tính năng cụ thể trong khi lĩnh vực thương mại hàng hóa phục hồi khi triển vọng kinh tế toàn cầu được cải thiện.
Đọc thêm: COMDEX: Kết nối DeFi và CeFi
