Balancer Finance (Balancer) là một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM – Auto Market Maker),cho phép người dùng tạo nhóm thanh khoản với tối đa tám mã token khác nhau theo bất kỳ tỷ lệ nào, là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và giao thức nhóm thanh khoản (liquidity provider group) được xây dựng trên blockchain của Ethereum cho phép người dùng cung cấp thanh khoản đồng thời cho nhiều tài sản.
Định nghĩa Balancer:
BAL là mã token Ethereum cung cấp năng lượng cho Balancer Ptotocol, hay một market maker tự động cho phép mọi người tạo hoặc thêm thanh khoản vào nhóm giao dịch trong khi kiếm được phí giao dịch tùy chỉnh. Balancer pools có thể có tối đa 8 mã token và mỗi mã token có thể được tính trọng số riêng trong nhóm, sao cho một mã token có thể chiếm ít nhất 2% tổng số. Nó còn có thể được coi là tự động tái cân bằng danh mục đầu tư, trong đó bất kỳ ai cũng có thể tạo hoặc tham gia quỹ chỉ số phi tập trung và phí được chuyển cho các nhà cung cấp thanh khoản thay vì các nhà quản lý quỹ trung gian.
Balancer protocol được quản lý bởi mã token Balancer (BAL), có thể kiếm được thông qua khai thác thanh khoản bằng cách gửi tiền điện tử vào thanh khoản của Balancer pool.
Cách thức hoạt động của nền tảng
Balancer Finance kế thừa giao thức của Uniswap làm nền tảng DeFi của mình. Họ xây dựng một hàm toán học là hằng số không đổi, dựa trên tỷ lệ khối lượng (số lượng*giá) giữa các cặp tài sản diễn ra mua và bán khi người dùng giao dịch trên pool Balancer. Điều này cho phép pool của họ có thể chứa nhiều cặp tài sản trong một pool với các tỷ lệ khác nhau, nhưng thông số chung của pool không thay đổi. Giao thức này cho phép trượt giá của tài sản và phí gas thấp.
Điểm đặc trưng của Balancer (BAL)
- Balancer (BAL) là DeFi Protocol được hỗ trợ AMM cung cấp tối đa 8 loại tài sản trong một pool thay vì 2 loại như các nền tảng khác. Đồng thời, dự án còn mang lại rất nhiều lợi ích cho mọi đối tượng người dùng.
- TVL hiện tại trong Balancer là 2,93 tỷ USD. Đây là con số đáng kinh ngạc đối với một “tân binh” như Balancer. TVL của Balancer chỉ xếp sau Curve, Uniswap và SushiSwap.
- Dự án đã cho ra mắt phiên bản thứ 2 vào tháng 5/2021 với nhiều tính năng và tùy chọn nâng cao hơn.
- Mới đây, Balancer (BAL) vừa cho ra mắt hai tính năng mới là: Stable Pools và MetaStable Pools. Hai tính năng này hứa hẹn sẽ thúc đẩy Liquidity cho Pools một cách vượt trội.
Người dùng của Balancer
- Liquidity Providers: Người dùng có thể cung cấp thanh khoản để kiếm phí giao dịch.
- Traders:
- Những nhà giao dịch nhỏ lẻ sẽ kiếm cơ hội giao dịch các mã token với tiềm năng tăng lợi nhuận tốt nhất.
- Những nhà giao dịch chênh lệch giá sẽ tìm kiếm sự chênh lệch giá token giữa các sàn DEX/CEX khác nhau để kiếm lợi nhuận.
- Các hợp đồng thông minh Ethereum tìm kiếm thanh khoản cho nhiều trường hợp khác nhau như: thanh lý lệnh ở 1 protocol khác, giao dịch thay mặt cho người dùng ở 1 nền tảng,…
- DEVs: Các dự án được xây dựng trên Balancer để tận dụng nguồn thanh khoản từ các pool trên toàn bộ Balancer Protocol.
Điểm nổi bật của Balancer
Balancer Core
Hai Core chính của nền tảng Balancer là:
- Balancer Exchange: Thông qua Smart Order Router (SOR), người dùng có thể chuyển đổi các token với tỷ lệ tốt nhất trên các Pools của hệ sinh thái Balancer.
- Balancer Pools: Các Liquidity Pools tương tự như Uniswap nhưng tỷ lệ của nó có mức độ tùy biến hơn
Pools của nền tảng Balancer có 3 loại:
- Shared Pool: Thông qua tính năng này, bất kỳ các cá nhân nào có tham gia vào hệ sinh thái đều có khả năng thêm thanh khoản vào Pool và nhận lại các BAL Token.
- Private Pool: Tại Pool này thì chỉ có các chủ Pools mới có thể thêm thanh khoản, thay đổi các tỷ lệ, thêm token hay thay đổi các free swap,… của hệ sinh thái.
- Smart Pool: Đây là một dạng Pool cao cấp hơn Private Pool. Tại đây, chủ Pool sẽ là các Smart Contract, Smart contract sẽ là gateway và nó sẽ cho phép người dùng thêm thanh khoản vào các Pools và tạo ra các token theo tiêu chuẩn ERC20 để đảm bảo tỷ lệ share fee.
Lợi ích của nền tảng Balancer
- Đối với Liquidity Providers
Nhà quản lý danh mục đầu tư có thể duy trì danh mục đầu tư của họ ở mức cân bằng mà không phát sinh rất nhiều chi phí. Ngoài ra, họ còn được thu phí từ những hoạt động giao dịch của người dùng tham gia. Trong khi đó, Balancer (BAL coin) tạo cơ hội cho những nhà đầu tư kiếm thêm tiền nhàn rỗi và thu nhập thụ động.
- Đối với những traders
Khi trở thành một “mảnh ghép” của mạng lưới Balancer (BAL), các traders sẽ được hưởng một số lợi ích nhất định như sau:
- Có thể swap những coin ERC-20 với mức trượt giá thấp nhất.
- Kiếm lợi nhuận dựa trên mức độ chênh lệch giá giữa những DEX và CEX.
- Tạo ra Liquidity bằng cách thanh lý những vị thế trên các Protocol khác nhau hoặc giao dịch on behalf of users.
- Đối với những developers
Balancer (BAL) cung cấp những tính năng độc đáo phục vụ cho nhu cầu phát triển của những developers, điển hình như: Flash Loans, Flash Swaps và Super-charge capital efficiency và custom AMM,…
Đội ngũ phát triển, nhà đầu tư và đối tác BAL
- Đội ngũ phát triển:
- Fernando Martinelli: Nhà sáng lập kiêm Giám đốc Điều hành của Balancer Labs.
- Mike McDonald: Nhà sáng lập và CTO của Balancer Labs.
- Nhà đầu tư: Kể từ khi ra mắt, dự án Balancer (BAL) đã tạo nên tiếng vang trên thị trường, trở thành “ngôi sao sáng” thu hút sự chú ý của toàn bộ không gian DeFi. Dự án nhận được sự hỗ trợ từ nhiều quỹ đầu tư nổi tiếng, như: Three Arrows Capital, CoinFund, Defiance Capital, Alameda Research,…
- Đối tác: Dự án đã “bắt tay” cùng một số đối tác tiềm năng, như: Aave, Polygon, Gnosis, Token Engineering Academy,… và nhiều dApp khác
Tổng quan về token Balancer
BAL Token là đồng tiền điện tử chính của dự án Balancer. BAL Token hoạt động như một token quản trị giúp quản lý và thiết lập các tính năng khuyến khích cho việc khai thác các thanh khoản.
Chi tiết token
- Token Name: Balancer.
- Ticker: BAL.
- Token standard: ERC-20.
- Blockchain BAL Coin: Ethereum.
- BAL Coin type: Governance.
- Cung lưu thông: 10.799.858
- Tổng cung: 49.818.187
- Tổng lượng cung tối đa: 100.000.000
Tỉ lệ phân bổ token
- 65%: Liquidity Providers.
- 25%: Founders, Options, Advisors, Investors.
- 5%: Ecosystem Fund.
- 5%: Fundraising Fund
Lịch mở token
Dự án sẽ phát hành 145,000 BAL token mỗi tuần, tương đương 7,5 triệu BAL token mỗi năm. Trong đó, BAL token sẽ được phân phối cho các Liquidity Providers. Theo thông tin từ đội ngũ Balancer (BAL), sẽ mất khoảng 8,6 năm để phân phối hết 65 triệu BAL token.
Mục đích sử dụng TokenBalancer
- Voting và đề xuất Governance.
- Phí gas cho các Liquidity Providers và Traders
Lộ trình phát triển
Balancer là dự án đánh dấu xu hướng DeFi mặc dù vẫn chưa có những thông tin rõ ràng về lộ trình và kế hoạch phát triển. Cập nhật các thông tin mới nhất về lộ trình của Balancer đó là:
- Ngày 26 tháng 2 năm 2020 bản phát hành bằng đồng V1 Balancer đã ra mắt.
- Quý 1 năm 2021 đồng V2 đã được thiết lập.
Ví lưu trữ và sàn giao dịch
- BAL là token ERC-20 do đó có thể được lưu giữ ở hầu hết các ví phi tập trung hiện nay như Trust Wallet, Coin98 Wallet, imToken,…
- BAL đang được giao dịch trên BalancerExchange, Binance, MXC, OKEX và một số sàn giao dịch khác.
Cách sở hữu tokenBalancer
Hiện tại, để sở hữu BAL có thể giao dịch trên các sàn giao Uniswap, Binance, Bilaxy,.. để mua Balancer.
Phương án hai là cung cấp thanh khoản cho liquidity provider pool của nó để nhận reward token.
Tổng kết
Kể từ lần đầu tiên ra mắt vào tháng 3 năm 2020, sự tăng trưởng của nó không có gì đáng kinh ngạc. Nó hiện là DEX lớn thứ chín tính theo khối lượng giao dịch và là ứng dụng Ethereum DeFi lớn thứ tám tính theo tổng giá trị bị khóa (TVL).