Khi tham gia thị trường Crypto, bạn có thể thường nghe thấy cụm từ “Do Your Own Research” hoặc là DYOR, nghĩa là “hãy tự mình nghiên cứu”. Câu nói này thường được một người có sức ảnh hưởng nói trên phương tiện truyền thông xã hội sau khi họ quảng cáo một loại tiền điện tử nào đó để hạn chế trách nhiệm pháp lý của họ nếu mọi thứ xảy ra không như mong muốn.
Lĩnh vực tiền điện tử đang phát triển rất nhanh, thật khó để theo kịp các xu hướng chung chứ đừng nói đến tất cả các dự án hoàn toàn mới, ngay cả đối với những người có kinh nghiệm và toàn thời gian trong lĩnh vực tiền điện tử.
Và là một người mới bắt đầu, bạn có thể thấy mình có thể cảm thấy như đang lạc trong một biển cả hoang mang.
Hy vọng bài blog này để giúp bạn giải quyết được một phần của vấn đề trên.
Đây có thể không phải là một danh sách hoàn toàn đầy đủ về những thứ ngoài kia, nhưng đây là bốn công cụ chính để DYOR, chúng thực sự tuyệt vời.
Các công cụ để DYOR
CoinMarketCap / CoinGecko
CoinMarketCap và CoinGecko là hai công cụ tổng hợp giá tiền điện tử phổ biến nhất hiện nay. Họ có giá coin/token, lịch sử thị trường và dữ liệu chuyên sâu khác về hơn 11,000 loại tiền điện tử.
Họ liên tục mở rộng các dịch vụ của mình và cả hai đều có bản tin, blog, bảng thuật ngữ và dữ kiện chuyên sâu về các số liệu về từng loại tiền điện tử cũng như các lĩnh vực khác nhau của thị trường tiền điện tử, chẳng hạn như DeFi, NFT.
Chúng cũng hiển thị dữ liệu chi tiết về hoạt động của các sàn giao dịch tiền điện tử cũng như các loại tiền điện tử riêng lẻ. Cả hai đều liên kết đến website chính thức của các dự án tiền điện tử cũng như các kênh truyền thông xã hội.
LunarCrush
LunarCrush là trang theo dõi dữ liệu chuyên sâu về hoạt động truyền thông xã hội của tiền điện tử.
LunarCrush cũng đánh giá trải nghiệm người dùng bằng cách trao thưởng tiền điện tử của riêng họ LUNR và các mức thưởng dựa trên mức độ sử dụng và tương tác. Họ cũng có dữ liệu về các sàn giao dịch tiền điện tử, thị trường và thậm chí đánh giá mức độ ảnh hưởng của những KOLs đến tiền điện tử.
DappRadar là một nơi để xem có bao nhiêu người dùng thực tế đang giao dịch hoặc sử dụng các ứng dụng phi tập trung (dApp) được xây dựng trên các blockchain khác nhau.
Bạn có thể xem giá, xem có bao nhiêu người dùng đang hoạt động hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng trên các trò chơi điện tử blockchain như Axie Infinity hoặc Alien Worlds.
Tương tự đối với người dùng đang hoạt động và bán hàng trên các thị trường NFT như OpenSea, Foundation hoặc Solanart.
DappRadar cũng cho thấy các dApp này được xây dựng trên blockchain nào. DappRadar hiện cũng đang cung cấp cơ hội giành được token airdrop.
Tài khoản mạng xã hội
Khi DYOR sâu hơn, người ta cũng có thể xem ba trang web truyền thông xã hội chính mà tiền điện tử sử dụng nhiều nhất cho cộng đồng của họ. Đây là Twitter, Telegram và Discord.
Bạn cũng có thể xem xét những kênh này để xem liệu họ có đang hoạt động trên Twitter hay không và liệu Telegram hoặc Discord có cập nhật từ nhóm và cộng đồng có hoạt động hay không? Các bản cập nhật đến từ nhóm hay chủ yếu là spam? Nhóm có phản hồi nếu bạn có câu hỏi hoặc vấn đề không?
Cần lưu ý rằng, bạn nên tìm kiếm những người ủng hộ và KOLs khi xem xét một dự án tiền điện tử. Hãy cẩn thận tranh xa với những người có ảnh hưởng cá nhân đưa ra tuyên bố rõ ràng về tương lai, chẳng hạn như đồng tiền này chắc chắn sẽ tăng gấp 10 lần hoặc đồng tiền này chắc chắn đang tăng lên 1 đô. Không ai biết chính xác tương lai.
Coinbase đang nghiên cứu các công cụ để cho phép mọi người truy cập metaverse — một thuật ngữ mô tả một thế giới kỹ thuật số mới nổi, nơi chúng ta làm việc, sinh sống, vui chơi và mua sắm.
Vào thứ Năm, Giám đốc điều hành của Coinbase, Brian Armstrong và một giám đốc điều hành phụ trách các công cụ nhận dạng, Alex Reeve, đã xuất bản một bài đăng trên blog đưa ra tầm nhìn của công ty về metaverse và các kế hoạch liên quan đến xu hướng công nghệ mới này.
Phần đáng chú ý nhất của bài đăng là nơi họ mô tả kế hoạch cung cấp cho người dùng các công cụ nhận dạng dựa trên NFT để bước vào các lĩnh vực khác nhau sẽ tạo nên metaverse.
“Tại Coinbase, chúng tôi muốn giúp kéo tất cả các phần nhận dạng lại với nhau — về cơ bản là tạo ra một danh tính trên đường vào thế giới Metaverse. Đó là ý tưởng đằng sau công việc của chúng tôi với ENS, giúp chúng tôi có thể tạo tên người dùng duy nhất NFT phân giải thành ví. Mục đích cuối cùng sẽ cho phép người dùng mang một ID duy nhất trên các thế giới khác nhau trong Metaverse”.
Việc đề cập đến ENS của Coinbase là đề cập đến Dịch vụ tên miền Ethereum, một dịch vụ phát triển nhanh chóng đưa ra một vấn đề phức tạp của các ký tự tạo nên địa chỉ ví thành một thuật ngữ tiếng Anh đơn giản như “GeorgeWashington.eth” (hoặc bất kỳ tên nào bạn muốn đăng ký).
Coinbase đã tham gia rất nhiều vào DAO (một tổ chức do cộng đồng điều hành) liên kết với dự án ENS, được coi là bước quan trọng để làm cho metaverse dễ tiếp cận và thân thiện với người dùng hơn.
Nếu Coinbase thực sự trở thành một lựa chọn phổ biến để mọi người truy cập metaverse và quản lý danh tính của họ. Coinbase có thể chiếm một vai trò tương tự như Facebook đã làm trong một thời đại trước đó, nơi mọi người sử dụng tài khoản Facebook của họ như một chìa khóa để truy cập vào nhiều loại khác các trang web. Điều này đã mang lại cho Facebook một sức mạnh to lớn đối với internet, bên cạnh đó cũng có vô số tranh cãi về quyền riêng tư và sự kiểm duyệt của Facebook đối với người dùng.
Tất nhiên, đối với Coinbase, tình hình sẽ khác vì metaverse đang được xây dựng như một nền tảng phi tập trung mà không có công ty hoặc cơ quan nào có quyền kiểm soát. Trong khi đó, Giám đốc điều hành Armstrong từ lâu đã là người đề xuất các giải pháp mang tính phi tập trung như một cách để mang lại cho mọi người nhiều tự do hơn trong cuộc sống của họ.
Cựu đệ nhất phu nhân Melania Trump đã thông báo trên Twitter hôm thứ Năm rằng bà đang cho ra mắt một nền tảng NFT mới.
NFT đầu tiên được bán là một bức chân dung màu nước về đôi mắt của Trump có tên “Melania’s Vision”, có giá 1 SOL (~ $ 188 USD) trong khoảng thời gian từ ngày 15 tháng 12 đến ngày 31 tháng 12 năm 2021.
Trump cũng dự định phát hành thêm NFT vào tháng 1 năm 2022 và được cho là sẽ donate một phần tiền thu được dành cho trẻ em ngoài tuổi quy định của hệ thống chăm sóc nuôi dưỡng.
Parler, một nền tảng truyền thông xã hội của cánh hữu, hỗ trợ cho kế hoạch NFT của Trump. Parler đã nhận cơn mưa chỉ trích vào đầu năm nay vì liên quan đến cuộc bạo động ở Điện Capitol của Hoa Kỳ ngày 6 tháng 1 và phải đối mặt với khó khăn duy trì hoạt động trực tuyến khi các máy chủ web lớn như Amazon Web Services cắt đứt quan hệ với họ.
Công ty cơ sở hạ tầng thanh toán tiền điện tử MoonPay đang hỗ trợ thanh toán bằng thẻ tín dụng cho các NFT của Trump. Có trụ sở tại Vương quốc Anh, MoonPay đã và đang giúp những người nổi tiếng như Post Malone và Jimmy Fallon tham gia vào NFT.
Giám đốc điều hành Kraken Jesse Powell cho biết sàn giao dịch Kraken đang có kế hoạch xây dựng thị trường NFT.
Kraken đang lập kế hoạch xây dựng thị trường NFT
“Chúng tôi đang làm việc trên nền tảng NFT để có thể cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với thị trường NFT đang phát triển”, Powell nói trong một cuộc phỏng vấn với Emily Chang của Bloomberg vào thứ Ba.
Powell cũng thu hút sự chú ý đến hoạt động xung quanh NFT liên quan đến Metaverses. Ông lưu ý rằng danh mục này bao gồm NFT cho thế giới ảo, chẳng hạn như bưu kiện đất đai, quần áo kỹ thuật số và token chứng minh tư cách thành viên.
“Chúng tôi nghĩ rằng xu hướng này sẽ trở thành một thứ cực kỳ tiềm năng và… chúng tôi muốn làm điều đó cho mọi người”, Powell nói.
Tháng 9/2021, Kraken đã có một báo cáo nghiên cứu cho thấy rằng 49% lượng phí gas ETH liên quan đến giao dịch NFT. Điều này khiến chúng trở thành “điểm thu hút chính trên Ethereum”.
Đã có nhiều sàn giao dịch nắm bắt xu hướng này
FTX đã ra mắt thị trường NFT của riêng mình vào tháng 10/2021 và mở rộng để hỗ trợ Ethereum NFT trong tháng này. Trước đó, Binance đã giới thiệu thị trường NFT của riêng mình vào tháng 6. Coinbase cũng đã công bố thị trường NFT sắp tới với hơn 1,5 triệu người dùng đã đăng ký tính đến tháng 10. Huobi cũng đã tung ra bản thử nghiệm cho nền tảng NFT của riêng mình vào tháng 11/2021.
Nếu Kraken thành công trong việc tung ra thị trường NFT, nó sẽ là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn trên thế giới làm được điều đó. Kraken đã xử lý volume giao dịch 1,4 tỷ đô la trong 24 giờ qua, hiện đứng thứ chín tính theo số liệu khối lượng giao dịch.
Powell đã không cho biết thời gian cụ thể mà dịch vụ có thể được khởi chạy.
Blockchain là một mạng hỗ trợ nhiều loại ứng dụng khác nhau như DeFi.
Trong thời kỳ blockchain 1.0, các ứng dụng blockchain bắt đầu phát triển nhanh chóng thông qua Bitcoin. Mặc dù giai đoạn của blockchain chỉ hỗ trợ việc chuyển giao giữa các loại tiền điện tử, nhưng một kịch bản ứng dụng đơn lẻ như vậy sẽ ít phổ biến hơn. Do đó hợp đồng thông minh ra đời.
Sự kết hợp của hợp đồng thông minh và blockchain đã mở rộng số lượng ứng dụng của blockchain khi bước vào giai đoạn 2.0 với Etherum như một đại diện xuất sắc. Hầu hết các dự án DeFi (hồi đó chỉ có một số lượng nhỏ so với ngày nay) về cơ bản chỉ được phát triển trên Ethereum do trải nghiệm phát triển thân thiện với người dùng và môi trường mạng trưởng thành. Do đó, Ethereum đã dẫn đầu ngành công nghiệp blockchain này.
Khi đến năm 2021, nhiều đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ hơn của Ethereum đã xuất hiện do 3 lý do sau:
Với sự bùng nổ của DeFi kể từ Mùa hè DeFi vào tháng 6 năm 2020, ngày càng có nhiều hoạt động giao dịch xảy ra trên Ethereum.
Vấn đề tắc nghẽn của Ethereum đang hiện hữu và ngày càng trở nên tồi tệ hơn. Sự gia tăng mạnh mẽ của phí gas của Ehereum đã thúc đẩy mọi nhà phát triển và nhà đầu tư tìm kiếm sự thay thế với hiệu quả cao hơn và chi phí rẻ hơn cho người dùng.
Các chức năng khác mà Ethereum thiếu cần được hoàn thiện bằng bản cập nhật dành cho nó hoặc một blockchain khác.
Hiện trạng của các blockchain
Vào năm 2021, thị trường DeFi tiếp tục phát triển, cũng như sự bùng nổ của NFT và Gamefi đã thúc đẩy sự bùng nổ của toàn bộ hệ sinh thái blockchain. Thị phần TVL (total value locked – tổng giá trị bị khóa) của Ethereum đã giảm 9% từ 73% xuống còn 64% trong vòng 6 tháng, cho thấy rằng các blockchain khác đang phát triển nhanh chóng và liên tục chiếm thị phần của Ethereum
Thị phần TVL của các Blockchain ngày 30/6/2021 theo Footprint AnalyticsThị phần TVL của các Blockchain ngày 23/11/2021 theo Footprint Analytics
Làm thế nào để đánh giá một blockchain mới
Không giống như các dự án on-chain, mạng blockchain là cơ sở hạ tầng tập trung nhiều hơn vào việc xây dựng hệ sinh thái của nó. Một khi hệ sinh thái được hình thành, hiệu ứng Matthew sẽ xuất hiện (người giàu ngày càng giàu hơn) và cuối cùng blockchain dẫn đầu sẽ chiếm hơn 80% thị phần.
Giá của ETH cho thấy sự mạnh mẽ của Ethereum, tăng từ $ 10 (tháng 12 năm 2016) lên tối đa là $ 4.000 (tháng 11 năm 2021). Khi một blockchain mới xuất hiện, làm thế nào chúng ta có thể xác định liệu nó có tiềm năng phát triển mạnh mẽ hay không?
Trong bài viết này, chúng tôi chủ yếu đánh giá giá trị của blockchain từ 5 khía cạnh sau.
1. Hiệu năng
Hiệu quả xử lý giao dịch là một chỉ số quan trọng để đo lường hiệu suất của blockchain. TPS (giao dịch mỗi giây) đề cập đến số lượng giao dịch mà mạng có thể xử lý mỗi giây. TPS càng cao, hiệu quả càng cao.
So sánh TPS của các blockchain Top 5
Hầu hết các blockchain mới đều tuyên bố có TPS cao. Trong khi đó, “tam giác bất khả thi” đang tồn tại trong thế giới DeFi, tức là không thể vừa đảm bảo hiệu suất cao, bảo mật và có tính phân quyền/phi tập trung cùng một lúc. Ví dụ, Solana chủ yếu cải thiện tốc độ truyền (hiệu suất), nhưng khi đạt đến đỉnh điểm, mạng trở nên không ổn định.
Vào tháng 9, Solana đã bị dính downtime. Một giải pháp tốt hơn vẫn cần được tìm ra.
2. Giá Token
Giá token phản ánh cách các blockchain được người dùng định giá chúng và cũng ảnh hưởng đến chi phí giao dịch của người dùng
Giá token của một vài blockchain mới. Theo Footprint Analytics
Giá của SOL, token của Solana, đã tăng từ 1,80 đô la lên tối đa 259 đô la, tăng 143 lần; cũng như token Avalanche AVAX đã tăng từ $ 2 lên $ 135, tăng gấp 66 lần. Cả hai trường hợp đều cho thấy kỳ vọng thị trường cao.
3. Hệ sinh thái Blockchain
Phát triển một hệ sinh thái DeFi không bao giờ là dễ dàng. Để đánh giá giá trị của một blockchain, quan trọng phải đánh giá được tính hoàn chỉnh của hệ sinh thái của nó, cả về số lượng và lĩnh vực.
Số lượng dự án
Mặc dù có rất nhiều dự án được triển khai nhưng số lượng dự án được đưa lên mạng thực sự không nhiều. Theo Footprint Analytics, chỉ 5 trong số 10 blockchain hàng đầu có hơn 50 dự án thực sự chạy on-chain (trên chuỗi).
Các blockchain có ít hơn 10 dự án cần được kiểm nghiệm thêm. Ví dụ: Elrond, blockchain phổ biến gần đây với sự tăng vọt về TVL trong tháng này, chỉ có 1 dự án DeFi, sự ổn định của dự án đó là không chắc chắn.
Số lượng TVL và số dự án Defi thuộc các blockchain top 10 – Nguồn: Footprint Analytics
Các lĩnh vực của các dự án
Sự đa dạng của hệ sinh thái blockchain rất tốt cho sự cân bằng và ổn định của nó, trong đó DEX đóng một vai trò quan trọng. Các blockchain với các lĩnh vực dự án on-chain hạn chế và thiếu cơ sở hạ tầng đầy đủ sẽ dẫn đến một hệ sinh thái mong manh.
Số lượng dự án DeFi theo lĩnh vực trên 10 blockchain hàng đầu – Nguồn: Footprint Analytics
Hoạt động của các dự án DeFi, mức độ hoạt động của nhà phát triển và tốc độ khởi chạy dự án đều ngụ ý liệu blockchain có thể thu hút các nhà phát triển triển khai dự án trên đó hay không.
4. Các công cụ Cross-chain
Hãy xem số lượng cầu nối cross-chain (xuyên chuỗi) hiện tại giữa Ethereum và các blockchain.
Số lượng cầu nối cross-chain giữa blockchain Ethereum và bản thân nó
Việc xây dựng một hệ sinh thái blockchain và các cầu nối xuyên chuỗi là vô cùng quan trọng vì nó cho phép tiền chảy qua các chuỗi và người dùng có thể dễ dàng chuyển dịch tài sản. Điều này rất tốt cho việc tăng số lượng giao dịch on-chain.
Đối với các dự án blockchain không có hoặc có ít cầu nối xuyên chuỗi, chúng ta cần xem xét cách thức của nó để tương tác với các blockchain chính khác.
5. Kế hoạch dài hơi để xây dựng và khuyến khích hệ sinh thái
Điểm chính của blockchain là xây dựng một hệ sinh thái mà cần một môi trường phát triển thân thiện để hiệu suất và trải nghiệm người dùng tốt hơn.
Khả năng tương thích tốt sẽ là điểm rất thuận tiện để triển khai các dự án trực tiếp đến các blockchain mới khác. Ngoài ra, một blockchain hỗ trợ các loại dự án mới nổi, chẳng hạn như NFT, GameFi hầu hết được hoan nghênh. Ví dụ: các dự án NFT trên Solana đang hoạt động khá tích cực và giá trị giao dịch đã vượt quá 700 triệu đô la cho đến nay.
Năm nay, nhiều blockchain đã thành lập quỹ phát triển của riêng họ để phát triển hệ sinh thái trong tương lai:
Polygon ra mắt Quỹ DeFi trị giá 100 triệu đô la vào tháng 4,
Terra đã công bố ra mắt quỹ hệ sinh thái trị giá 150 triệu đô la vào tháng 7,
Avalanche Foundation đã công bố chương trình khuyến khích khai thác thanh khoản trị giá 180 triệu đô la vào tháng 8
Fantom đã trao tổng cộng 370 triệu FTM cho các dự án có TVL trên 5 triệu USD trong tháng 8
Celo đã công bố chương trình “DeFi cho mọi người” trị giá hơn 100 triệu đô la với Aave và Curve, cùng nhiều chương trình khác vào tháng 8
Harmony thông báo rằng họ sẽ cung cấp hơn 300 triệu đô la tài trợ trong bốn năm tới để hỗ trợ xây dựng sinh thái vào tháng 9,
Proximity Labs, một tổ chức nghiên cứu và phát triển đầu tư vào hệ sinh thái NEAR, đã thông báo sẽ phân bổ 40 triệu token NEAR trong vòng 4 năm tới để hỗ trợ hệ sinh thái DeFi, trị giá hơn 300 triệu đô la vào tháng 10.
Các chương trình khuyến khích blockchain này được đưa ra để thúc đẩy hệ sinh thái. Ngoài việc thúc đẩy lượng TVL và giá Token tăng lên, các chương trình ưu đãi cũng sẽ thu hút nhiều nhà phát triển hơn để triển khai các dự án trên chuỗi.
Tổng kết
Nhìn chung, một blockchain có giá trị phải có một số lợi thế, chẳng hạn như:
Thân thiện về trải nghiệm: So với sự tắc nghẽn và phí Gas cao trên Ethereum, các blockchain mới về cơ bản có tốc độ nhanh hơn cũng như chi phí thấp hơn
Triển khai các cầu nối cross-chain: Nhu cầu ngày càng tăng về các cầu nối cross-chain khiến chúng trở nên không thể thiếu
Khả năng tương thích mạnh mẽ: cho phép các dự án nhanh chóng triển khai và chuyển sang các blockchain mới
Mở rộng các lĩnh vực mới: hệ sinh thái thu hút các nhà phát triển triển khai các dự án trending như NFT, GameFi, v.v.
Chương trình chu đáo: tương tự như Avalanche, Polygon đã đưa ra chương trình Quỹ Defi để khuyến khích các nhà phát triển
Năm khía cạnh trên phản ánh sức mạnh ngày càng tăng của blockchain.
Hiện tại, do tính thanh khoản và khối lượng giao dịch cao, Ethereum vẫn là lựa chọn hàng đầu của hầu hết các dự án DeFi.
Tuy nhiên, Ethereum sẽ không phải là lựa chọn duy nhất. Nó cần phải cạnh tranh với các blockchain khác từ hiệu suất, hệ sinh thái phát triển và đổi mới. Ngành công nghiệp blockchain sẽ là một sự chung sống đa chuỗi.
Ethereum có thể tiếp tục chiếm vị trí dẫn đầu trên thị trường? Chúng ta sẽ xem vấn đề tích hợp dữ liệu do các dự án xuyên chuỗi mang lại và vấn đề quản trị chuỗi chéo sẽ được giải quyết như thế nào.
Terra là một blockchain bằng chứng cổ phần (proof-of-stake) nhằm mục đích tối đa hóa tiềm năng của tiền điện tử trong lĩnh vực tài chính bằng cách tập trung vào cơ sở hạ tầng xử lý thanh toán hàng loạt và tạo ra các loại tiền ổn định hữu ích. Hệ sinh thái Terra là nơi có token gốc Luna. Chúng ta sẽ xem xét tiềm năng tương lai của Terra và Luna, cũng như điều gì làm cho dự án thực sự độc đáo.
Quá trình phát triển
Terra được thành lập vào tháng 1 năm 2018 bởi công ty khởi nghiệp blockchain của Hàn Quốc có tên là Terraform Labs. Terra Alliance, một tập đoàn gồm 15 doanh nghiệp thương mại điện tử ở Hàn Quốc và Đông Nam Á, đã thúc đẩy dự án này.
Do Kwon – Người sáng lập Terra
Do Kwon, người sáng lập Terra, anh có bằng Stanford về khoa học máy tính và trước đó đã thành lập Anyfi, một công ty mạng lưới không dây đã xây dựng một trong những ứng dụng phi tập trung phức tạp nhất trong thế giới thực. Do Kwon đã từng là nhà phát triển phần mềm cho cả Microsoft và Apple. Năm 2019, anh được đưa vào “Forbes 30 Under 30”, là danh sách tôn vinh 30 gương mặt xuất sắc dưới 30 tuổi trong các lĩnh vực kinh doanh, startup, văn hoá, giáo dục, nghệ thuật… do tạp chí Forbes bình chọn.
Mục tiêu của anh là tạo ra một hình thức tiền tệ tốt hơn mà mọi người trên khắp thế giới có thể nắm giữ, tiết kiệm và giao dịch.
Mô hình của Terra trên Stablecoin
Mô hình stablecoin của Terra dựa trên một “thuật toán”, peg các stablecoin với các loại tiền tệ fiat 1-1 theo cách phi tập trung. Không giống như DAI của MakerDao, stablecoin của Terra không được thế chấp. Hãy xem xét các mô hình so sánh sau:
Mô hình stablecoin của Terra
Ổn định của Terra có tác dụng gì?
Nói tóm lại, stablecoin được hỗ trợ bởi giá trị của hệ sinh thái Terra. LUNA không phải là một tài sản thế chấp cho một stablecoin, nó chỉ đơn giản là một tài sản ‘hấp thụ’ sự biến động của một stablecoin. Mô hình kinh tế cung và cầu là cách tốt nhất để mô tả điều này. Khi tất cả những thứ khác cân bằng với nhau, cung tăng lên tương đương với giá giảm. Cung giảm tương đương với tăng giá.
Ví dụ, đồng UST, là một loại tiền tệ kỹ thuật số ổn định theo tỷ lệ 1: 1 với đồng dollar Mỹ trên Luna.
Khi UST đang giao dịch trên $1, token LUNA sẽ bị đốt để đổi lấy UST, do đó làm tăng nguồn cung UST.
Khi UST đang giao dịch dưới $1, UST bị sẽ bị đốt để đổi lấy LUNA, làm giảm nguồn cung UST.
Về bản chất, LUNA được sử dụng để incentive cho người dùng của mạng lưới, giúp cho sự ổn định về giá, bằng cách đốt UST hoặc tạo ra nhiều UST hơn.
Token LUNA
Như đã giải thích về cơ chế token ở phần trên, mục đích sử dụng của LUNA coin là: Dùng LUNA để ổn định giá của Terra Stablecoin.
UST hay những đồng tương tự, là Stablecoin có thể được sử dụng ở các ứng dụng thanh toán, tiết kiệm trong hệ sinh thái Terra.
Một số dự án nổi bật trong hệ sinh thái Terra
Hệ sinh thái của Terra
Mirror Protocol – Synthetic Stock Market
Giao thức Mirror được phát hành vào tháng 12 năm 2020, tạo ra các đại diện kỹ thuật số của các tài sản trong thế giới thực. Nghĩa là Mirror là một giao thức DeFi được cung cấp bởi smart contract trên Terra cho phép tạo ra các tài sản synthetic được gọi là Mirrored Assets (mAssets). Mirror cho phép bạn mua cổ phiếu của Hoa Kỳ hoặc bất động sản châu Âu,… từ bất kỳ nơi nào trên thế giới. Hiện Mirror có giá trị hơn 1,01 tỷ đô TVL (theo dữ liệu từ Defillama)
Anchor Protocol – Giao thức vay, cho vay crypto
Anchor ra mắt vào giữa tháng 3 với giá trị hơn 3,9 tỷ đô TVL. Nơi người dùng có thể gửi stablecoin (UST) vào và nhận lãi suất ổn định, cũng như cho vay khi muốn gửi tài sản thế chấp vào.
Anchor vận hành thị trường tiền thuật toán của người cho vay và người đi vay. Để vay stablecoin, người vay phải khóa tài sản thế chấp trên mức 150% giá trị khoản vay ở mức lãi suất có thể thay đổi (APR hiện tại là 20%). Tỷ lệ này được điều chỉnh dựa trên nhu cầu của người đi vay. Anchor có các thông số riêng để cân bằng nhu cầu cho người gửi tiền và người đi vay thông qua việc điều chỉnh lãi suất tự động dựa trên các thuật toán toán học trong trường hợp thị trường có biến động đáng kể.
Tiềm năng tương lai của Terra
Hầu hết các stablecoin ngày nay đều được neo (peg) với giá đồng đô la Mỹ. Giao thức của Terra có khả năng phát hành nhiều stablecoin, mỗi loại được neo vào tiền tệ của quốc gia đó. Bất cứ lúc nào, bất kỳ ai cũng có thể đề xuất mint các loại tiền tệ stablecoin mới (thông qua một cuộc bỏ phiếu hệ thống). Ví dụ như các loại tiền ổn định được neo với tiền fiat Yên Nhật, Rupee Ấn Độ hay Rúp Nga. Hiện tại, hệ sinh thái stablecoin của Terra cung cấp đô la Mỹ, Yên Hàn Quốc, Tugrik Mông Cổ và Euro, cùng với một số loại khác như Yên Nhật, GBP, CHF & Rupee Ấn Độ đang trong quá trình đề xuất.
Nếu bạn là người mới thành lập ở nước A và cần làm việc với một doanh nghiệp ở nước B, bạn có thể hoán đổi UST của Terra (đồng neo với Dollar) sang KRT của Terra (được chốt bằng đồng Won Hàn Quốc) và ngay lập tức gửi nó được gửi qua blockchain của Terra mà không cần người trung gian và có mức phí thấp.
Mỗi năm, hơn 1 tỷ đô la được chi bằng KRT của Terra để mua bất cứ thứ gì từ cà phê đến đồ nội thất. Nhiều nhà bán lẻ Hàn Quốc đã tích hợp các ứng dụng thanh toán, cho phép chấp nhận thanh toán bằng KRT của Terra trên một blockchain. Những nơi đã sử dụng dịch vụ của Terra như Top 14 ngân hàng, cửa hàng tiện lợi lớn nhất Hàn Quốc, nhà phát hành trò chơi lớn nhất và hiệu sách lớn nhất cả nước thông qua ứng dụng thanh toán CHAI, với hơn 2,5 triệu người dùng đang hoạt động và đang phát triển nhanh chóng.
Tại Mông Cổ, hơn 40.000 người mỗi tháng sử dụng MNT của Terra (Mongolian tugrik) trên blockchain để mua hàng hóa và thanh toán dịch vụ qua Mimi Pay. Các công ty taxi ở Mông Cổ cho phép người dân trả tiền cho các chuyến đi bằng cách sử dụng blockchain của Terra.
Với sự tăng trưởng mạnh việc và việc “mass adoption” trên toàn thế giới là tiềm năng rất lớn đối với hệ sinh thái Terra.
Các tập đoàn như Visa, MasterCard và Amex, họ tính phí từ 2% đến 3% từ mỗi giao dịch mà người bán trả cho nhà cung cấp thẻ tín dụng, mất nhiều ngày để giải quyết. Theo Business Insider, chỉ riêng Walmart đã phải trả gần 3 tỷ USD phí thẻ tín dụng mỗi năm. Trong khi, Giao thức Terra thu một khoản chi phí nhỏ trên mỗi giao dịch dao động từ 0,1% đến 1%, được thanh toán ngay lập tức.
Định giá Terra
Tính đến ngày hôm nay, lượng TVL của Terra là hơn 13 tỷ đô. Chúng ta có thể bắt đầu thấy được những kết quả với hệ sinh thái của Terra. Ngày càng có nhiều dự án trên toàn cầu tạo ra các sản phẩm tài chính hấp dẫn trên Terra và các stablecoin của Terra tiếp tục tích hợp trên tất cả các blockchain nổi bật.
Việc quản lý nền kinh tế phi tập trung của Terra nằm trong tay các stakeholder của LUNA. Họ có quyền trực tiếp đối với quản trị blockchain, đề xuất và bỏ phiếu về những thay đổi như chính sách tiền tệ và nâng cấp phần mềm. LUNA tiềm năng tạo ra một nền kinh tế dân chủ thực sự cho hàng tỷ người trên khắp thế giới.
Dòng tiền tệ thế giới kỹ thuật số có thể lập trình được mở cho bất kỳ ai giao dịch, tiết kiệm hoặc xây dựng trên đó mở ra một loạt cơ hội và thương mại điện tử trên quy mô toàn cầu khi chúng ta trở thành nền văn minh kỹ thuật số hơn. Tương lại trong 5 đến 10 năm tới, Terra có thể phát triển để có giá trị vốn hóa thị trường ít nhất từ 100 đến 250 tỷ đô la.
Nền tảng Block thông báo về tính năng mới cho Cash App
Công ty thanh toán Block của Jack Dorsey, trước đây được gọi là Square, đã tiết lộ về một tính năng mới dành cho Cash App cho phép người dùng tặng quà bằng tiền điện tử và cổ phiếu cho gia đình, bạn bè trong mùa lễ.
Cash App được công bố vào hôm thứ Ba vừa qua để giúp khoảng 40 triệu người dùng hoạt động hàng tháng của nó có thể gửi ít nhất là 1 USD bằng bitcoin (BTC) hoặc cổ phiếu cho những người dùng Cash App khác như một món quà.
“Dễ dàng như gửi tiền mặt và bạn không cần phải sở hữu cổ phiếu hoặc bitcoin để làm quà tặng. Vì vậy, mùa lễ hội này, hãy quên nến thơm hoặc khăn tắm biển mới lạ và giúp anh họ của bạn bắt đầu đầu tư”, dịch vụ thanh toán cho biết.
Về chi tiết, CNBC báo cáo rằng tính năng tặng quà cho phép người dùng gửi BTC hoặc cổ phiếu từ số dư đô la của họ hoặc họ có thể chọn nạp tiền bằng thẻ ghi nợ.
Mặt khác, người nhận có tùy chọn nhận tiền mặt thay vì quà tặng.
Một cuộc khảo sát gần đây được thực hiện bởi công ty cho vay tiền điện tử lớn BlockFi đã tiết lộ rằng người Mỹ khá quan tâm đến việc tặng tiền điện tử trong những ngày lễ. Cuộc khảo sát lưu ý rằng 10% số người được hỏi có kế hoạch tặng tiền điện tử trong những ngày lễ sắp tới.
Như đã báo cáo, trong nỗ lực bước chân sâu hơn vào lĩnh vực tiền điện tử, nền tảng Square của cựu Giám đốc điều hành của Twitter là Jack Dorsey đã đổi thương hiệu thành Block vào đầu tháng 12. Square Crypto, chi nhánh tiền điện tử của công ty thanh toán, cũng đã đổi tên thành Spiral và vừa mới công bố Bộ phát triển Lightning (LDK), một công cụ cho phép các nhà phát triển tích hợp thanh toán bitcoin tức thì vào ứng dụng của họ.
Vòng huy động vốn Series D do công ty đầu tư toàn cầu KKR dẫn đầu và các quỹ đầu tư khác như Goldman Sachs, Alameda Research và Andreessen Horowitz.
Anchorage Digital đã kết thúc vòng huy động vốn 350 triệu đô la với mức định giá hơn 3 tỷ đô la.
Vòng huy động vốn Series D do công ty đầu tư toàn cầu KKR dẫn đầu và bao gồm Goldman Sachs, Alameda Research và Andreessen Horowitz cùng những tên tuổi lớn khác.
Mức định giá nhiều tỷ đô la đang trở thành tiêu chuẩn cho các công ty lưu ký tiền điện tử như Anchorage có trụ sở tại San Francisco. Lấy ví dụ như các nhà cung cấp công nghệ như Fireblocks và Copper có trụ sở tại Vương quốc Anh, cả hai đều đã huy động thành công với số tiền lần lượt là 310 và 500 triệu đô.
“Khi ngày càng có nhiều tổ chức tìm cách thêm các dịch vụ tiền điện tử vào các dịch vụ của họ, chúng tôi nhận thấy mình đang ở điểm uốn”. Việc huy động vốn thành công giúp Anchorage Digital đáp ứng được nhu cầu rất lớn hiện nay từ các tổ chức”, đồng sáng lập Anchorage, Diogo Mónica cho biết trong một tuyên bố
Đây sẽ là khoản đầu tư cổ phần trực tiếp đầu tiên của KKR vào một công ty tài sản kỹ thuật số, thông qua Quỹ Tăng trưởng Công nghệ Thế hệ Tiếp theo II.
“Là nhà tiên phong trong việc tạo điều kiện cho các nhà đầu tư tổ chức tiếp cận tài sản kỹ thuật số, Anchorage đã xây dựng một nền tảng tài sản kỹ thuật số cấp tổ chức, tốt nhất kết hợp các phương pháp hay nhất về cả bảo mật hiện đại và khả năng sử dụng”, Ben Pederson thuộc Nhóm Cổ phần Tăng trưởng Công nghệ của KKR cho biết.
“Chúng tôi chắc chắn Anchorage sẽ là một phần quan trọng của cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số và chúng tôi rất vui mừng được trở thành nhà đầu tư”, Oli Harris, Trưởng bộ phận Tài sản kỹ thuật số Bắc Mỹ tại Goldman Sachs cho biết trong một tuyên bố.
Một nhóm đang đưa Tether ra tòa, cáo buộc rằng họ đại diện sai sự hậu thuẫn của USDT. Một vụ kiện tập thể đã được đệ trình chống lại nhà phát hành stablecoin lần thứ hai trong vòng bốn tháng.
Tether Holdings, nhà phát hành stablecoin USDT, đã bị một vụ kiện tập thể từ một nhóm các nhà đầu tư.
Đơn kiện pháp lý đã được công dân Hoa Kỳ Matthew Anderson và Shawn Dolifka đệ trình lên một tòa án ở New York. Các nguyên đơn đại diện cho các thành viên khác trong nhóm đã mua đồng USDT.
Trong một tài liệu được đệ trình vào tuần trước, các nguyên đơn đã cáo buộc công ty đại diện sai sự thật cho sự bảo trợ của stablecoin. Vụ kiện cáo buộc Tether đã khai man rằng USDT được hỗ trợ 100% bằng đô la Mỹ.
Hồ sơ nói rằng Tether đã đánh lừa người tiêu dùng về các thuộc tính của token Tether và coi việc bán token của Tether là vi phạm hợp đồng. “Các nguyên đơn và thành viên Nhóm sẽ không mua các token Tether nếu họ biết những đại diện này là sai”, một đoạn trích viết.
Các nguyên đơn cho rằng họ có quyền được bồi thường thiệt hại do hậu quả gây ra nếu nó được xác định trong một phiên tòa xét xử của bồi thẩm đoàn.
Tether đã đưa ra một phản hồi chính thức, mô tả việc nộp đơn là một “vụ kiện vô nghĩa, bắt chước”. Trong một bài đăng trên blog hôm thứ Hai, công ty nói rằng các nguyên đơn đang “tìm kiếm một khoản bồi thường dựa trên những tuyên bố hoàn toàn vô cớ”. Công ty nói thêm rằng họ sẽ kiện ngược lại, chống lại các nguyên đơn.
Đây là lần thứ hai Tether phải đối mặt với một vụ kiện trong vòng bốn tháng. Vào tháng 9, Tether đã thắng một vụ kiện pháp lý tương tự sau khi một nhóm trader tuyên bố rằng tổ chức phát hành stablecoin đã thao túng thị trường tiền điện tử. Các trader cáo buộc rằng họ đã mất tiền từ việc mua tài sản tiền điện tử với giá tăng cao sau khi Bitfinex mua chúng trong thời gian thị trường giảm giá. Một thẩm phán đã phán quyết có lợi cho Tether.
Vào tháng 2, Tổng chưởng lý New York Letitia James đã phạt công ty này 18,5 triệu đô la vì đã tiến hành “các hoạt động bất hợp pháp ở New York”. Trong một thông báo công khai , cô ấy nói rằng công ty đã “lừa dối khách hàng và thị trường bằng cách phóng đại quá mức quỹ dự trữ”. Tether cũng đã bị Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai phạt 41 triệu đô la vào tháng 10. Cơ quan quản lý Hoa Kỳ cho rằng công ty đã trình bày sai sự thật về sự bảo trợ của USDT.
Dự án Platypus Finance là một single-side AMM (DEX), được xây dựng trên Avalanche blockchain và thiết kế để trao đổi stablecoin.
Dự án được thực hiện dưới dạng một tập hợp các hợp đồng thông minh; được thiết kế để ưu tiên khả năng chống kiểm duyệt, bảo mật, self-custody và maximum hiệu quả sử dụng vốn.
Platypus có tính năng cung cấp single-token (chỉ cần cung cấp thanh khoản 1 loại token), loại bỏ rủi ro mất mát vô thường (impermanent loss) cho các nhà cung cấp thanh khoản và giảm thiểu độ trượt giá cho các nhà giao dịch.
Stableswap của Platypus hứa hẹn sẽ viết lại định nghĩa DeFi
Platypus đã phát minh ra StableSwap thế hệ mới, mang lại ba lợi ích cực kỳ quan trọng:
Trượt giá thấp hơn.
Khả năng mở rộng cao hơn.
Trải nghiệm người dùng tốt hơn.
Chúng ta cần có một StableSwap tốt hơn
Các thiết kế StableSwap hiện tại dẫn đến độ trượt giá cao và trải nghiệm người dùng thấp hơn giá trị thực tế, điều này sau đó cản trở khả năng mở rộng và mức độ hiệu quả của giao thức.
Thanh khoản bị phân mảnh ➡️ Độ trượt giá cao
Hầu hết AMM hiện tại, bao gồm cả StableSwap, có thiết kế pool thanh khoản dạng đóng, có nghĩa là thanh khoản giữa các pool riêng biệt không có sự chia sẻ. Sự phân mảnh thanh khoản như vậy chắc chắn sẽ dẫn đến trượt giá cao hơn.
Thành phần pool thanh khoản phức tạp ➡️ Khả năng mở rộng thấp hơn + Trải nghiệm người dùng kém
Các Stableswap hiện tại có một điều kiện cân bằng được xác định bởi nơi tất cả các token bên trong pool cần phải có cùng một lượng thanh khoản. Hậu quả là token ít phổ biến nhất trong pool sẽ trở thành nút thắt cổ chai tăng trưởng và cản trở khả năng mở rộng để pool thanh khoản đó mở rộng thành pool cho nhiều loại token.
Để phục vụ cho việc này, Stableswap hiện có yêu cầu ghép nối các token LP với các token mới. Thiết kế như vậy rất phức tạp, dẫn đến trải nghiệm người dùng kém và không linh hoạt để thay thế các pool hiện có ngay cả khi các tài sản mới xuất hiện (ví dụ MIM so với DAI).
Thanh khoản bị phân mảnh
Di chuyển single token ➡️ Hình phạt nặng hơn
Việc gửi và rút single-token bằng cách sử dụng StableSwap hiện tại đối với người dùng vốn nhỏ thì không có vấn đề. Nhưng đối với người dùng có vốn lớn, có thể dẫn đến một khoản phạt lớn khi số vốn đó nó khá lớn so với quy mô tổng thể của pool thanh khoản. Đối với Platypus, sẽ không bị tính phí phạt (hoặc chỉ một khoản phí nhỏ) ngay cả khi bạn gửi hoặc rút số lượng lớn single-sided token.
Tất cả những thiếu sót ở trên sẽ vẫn còn nếu không có thay đổi cơ bản nào được thực hiện đối với thiết kế StableSwap. Để thay đổi hiện trạng, Platypus đã cố gắng tạo ra một cơ chế mới, viết lại quy tắc của DeFi và sẽ bắt đầu với một StableSwap trên Avalanche.
Platypus khác với các stableswap hiện tại như thế nào?
Platypus khác với các stableswap hiện tại như thế nào
Thanh khoản được chia sẻ
Thế hệ AMM đầu tiên thường đi kèm với các pool thanh khoản dạng đóng. Tính thanh khoản giữa các pool riêng biệt không được chia sẻ và đó là nơi phát sinh sự phân mảnh thanh khoản.
Khi người dùng cố gắng swap USDT sang DAI, mức trượt giá được tính bằng cách giữ bất biến giữa tính thanh khoản trong pool USDT-DAI. Sử dụng theo công thức bất biến của StableSwap và giả sử k = 100 khi đó trượt giá sẽ là 0,05%.
Các stableswap hiện tại có các pool thanh khoản không được chia sẻ
Với Platypus, tính thanh khoản cho tất cả các token được chia sẻ. Các pool thanh khoản ở Platypus như sau:
Với Platypus, tính thanh khoản cho tất cả các token được chia sẻ.
Theo cơ chế của Platypus, độ trượt giá sẽ chỉ là 0,01%. Mặc dù người ta luôn có thể chọn các thông số để làm cho độ trượt có vẻ thấp hơn, nhưng một lý do chính để Platypus cải thiện là do tính thanh khoản của USDT giữa hai pool thanh khoản dạng đóng được chia sẻ. Làm như vậy, sẽ ít bị trượt giá hơn.
Không thể tích hợp nhiều assets (hoặc rất khó) trong thế hệ StableSwap đầu tiên.
Trạng thái cân bằng bất biến của StableSwap hiện tại được xác định khi tất cả các token bên trong pool thanh khoản cần có cùng một lượng thanh khoản. Nếu một trong các token nhỏ hơn đáng kể so với token kia về nguồn cung trong pool thì tính thanh khoản cân bằng của toàn bộ pool thanh khoản sẽ bị kéo xuống.
Rất khó để thêm nhiều token vào các pool với thiết kế StableSwap hiện có.
Do đó, khi thêm nhiều token hơn vào pool thanh khoản, Curve có một tổ hợp pool phức tạp bao gồm việc ghép nối LP 3CRV token với token mới (ví dụ: MIM):
Thành phần Pool thanh khoản của Platypus có không gian cho sự linh hoạt. Trạng thái cân bằng của pool thanh khoản được xác định bởi cùng một tỷ lệ bao phủ thay vì cùng một tính thanh khoản. Tài sản trong pool được phép mở rộng quy mô một cách tự nhiên dựa trên cung và cầu của nó.
Single-Sided Token
Việc cung cấp thanh khoản được thực hiện đơn giản trong Platypus. Người dùng luôn có thể gửi và rút các token cùng loại mà không cần lo lắng về thành phần hoặc kích thước pool thanh khoản hoặc thậm chí là sự khác biệt giữa token và LP token.
ở Platytus, Cung cấp thanh khoản chỉ cần 1 loại token
Do đó, tên thiết kế của Platypus là pool thanh khoản dạng mở (Open Liquidity Pool).
Sự khác biệt giữa Platypus với các stableswap khác
Thông tin về token Platypus
Key Metrics Platypus
Token Name: Platypus
Ticker: PTP
Blockchain: Avalaunche blockchain
Token Type: Utility, Governance.
Total Supply: 300,000,000 PTP
Circulating Supply: Updating…
Platypus Token Allocation
Platypus tokenomic
Treasury: 60.000.000 PTP (20%) – trả trước 5% tại TGE, tiếp tục khóa 6 tháng và trả dần trong 3 năm tiếp theo.
Private sale: 48.000.000 PTP (16%) – trả trước 10% tại TGE, tiếp tục khóa 3 tháng và trả dần trong 18 tháng tiếp theo.
Public sale: 10.500.000 PTP (3.5%) – trả trước 10% tại TGE, trả dần 7,5% hàng tháng trong 12 tháng.
Đội ngũ dự án: 45.000.000 PTP (15%) – khóa 12 tháng và trả dần trong vòng 30 tháng
Dex liquidity: 10,500,000 PTP (3,5%) – trả trước 50% tại TGE, khóa 6 tháng và trả dần trong 6 tháng tiếp theo.
Cố vấn: 6.000.000 PTP (2%) – khóa 12 tháng và trả dần trong 30 tháng.
Liquidity mining: 120.000.000 PTP (40%) – N/A.
Roadmap
Roadmap của Platypus
Team
Đôi ngũ phát triển của Platypus
Investor
Investor của Platypus
Platypus đã huy động vốn được $3,3M, đẫn đầu bởi Three Arrows Capital và Defiance, cùng với các quỹ 0xVenturesDAO, Avalanche, Avalaunch, Avatar, AVenturesDAO, Benqi, CMS, Colony, GBV, Hailstone, Keychain, Mechanism, Muhabbit, TPS, Vahalla Capital, YieldYak.
Tổng kết
Platypus đã phát minh ra một loại StableSwap hoàn toàn mới để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng. Giao thức tiên phong này sẽ là bước quan trọng đầu tiên của Platypus trong việc thúc đẩy đổi mới DeFi trong hệ sinh thái Avalanche.
Để biết thêm thông tin về dự án platypus.finance, mọi người có thể truy cập qua các kênh bên dưới:
